Прогноз по AUD/USD: быки сохраняют контроль вблизи максимума с начала года перед решением ФРС в среду

• AUD/USD привлекает новых покупателей в понедельник и получает поддержку от сочетания факторов.
• Растущие ставки на снижение ставок ФРС подрывают доллар США и приносят пользу австралийскому доллару на фоне позитивного настроя риска.
• Снижающиеся шансы на дальнейшие снижения ставок РБА также действуют как попутный ветер для пары на фоне переговоров между США и Китаем.

Пара AUD/USD восстанавливает положительную динамику в начале новой недели и поднимается ближе к максимуму с начала года (YTD) в начале европейской сессии. Австралийский доллар (AUD) продолжает демонстрировать относительное превосходство на фоне снижающихся шансов на дополнительные снижения процентных ставок со стороны Резервного банка Австралии (РБА). Это, наряду с позитивным настроем на фондовых рынках и преобладающим медвежьим настроением вокруг доллара США (USD), компенсирует в основном разочаровывающие макроданные из Китая и приносит пользу чувствительному к риску австралийскому доллару.

Национальное бюро статистики (NBS) ранее в этот понедельник сообщило, что розничные продажи в Китае выросли на 3,4% г/г в августе против ожидаемых 3,8% и предыдущих 3,7%. В отдельном отчете сообщается, что промышленное производство в Китае увеличилось на 5,2% г/г, по сравнению с прогнозом в 5,8% и 5,7% в июле. Тем временем, инвестиции в основной капитал составили 0,5% с начала года (YTD) в августе, что ниже ожидаемых 1,4% и предыдущего показателя 1,6%. Однако рынки слабо реагируют на данные, так как внимание остается на второй день торговых переговоров в Испании между США и Китаем.

Переговоры, возглавляемые министром финансов США Скоттом Бессентом и китайским вице-премьером Хэ Лифэном, являются последней попыткой положить конец торговой войне между двумя крупнейшими экономиками мира. Бессент заявил ранее в этот понедельник, что США «добились хорошего прогресса в технических деталях с Китаем». Тем временем, торговый представитель США Джеймисон Грир отметил: «Мы хотим поддерживать хорошие отношения с нашими китайскими коллегами». Высшие торговые делегации из США и Китая в последний раз встречались в июле, когда они достигли соглашения о продлении перемирия по тарифам еще на 90 дней до 10 ноября.

Тем временем, оптимизм поддерживает позитивный настрой на рынке и способствует поддержке австралийского доллара (AUD), который является прокси для Китая. Доллар США, с другой стороны, находится на уровне своих минимальных значений с 14 июля на фоне растущих ставок на более агрессивное смягчение политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Трейдеры увеличили свои ставки на снижение ставки ФРС в сентябре после того, как недавние макроданные из США указали на ослабление рынка труда. Более того, ожидается, что ФРС проведет еще два снижения ставок в октябре и декабре, что давит на доллар США и поддерживает пару AUD/USD.

Тем не менее, остается вопросом, смогут ли быки сохранить свою доминирующую позицию или решат уменьшить свои ставки перед ключевым событием на этой неделе, связанным с центральным банком. ФРС планирует объявить свое решение в конце двухдневного заседания в среду и, как ожидается, снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.). Однако инвесторы будут внимательно изучать сопроводительное заявление по политике и замечания председателя ФРС Джерома Пауэлла во время пресс-конференции после заседания, чтобы получить подсказки о будущем пути снижения ставок. Это, в свою очередь, будет влиять на доллар США и предоставит новый импульс для пары AUD/USD.

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

С технической точки зрения, появление покупок на падении в понедельник подтверждает недавний прорыв через барьер 0,6600 и благоприятствует быкам AUD/USD. Более того, положительные осцилляторы на дневном графике указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит вверх. Некоторые последующие покупки выше YTD пика, в районе 0,6665-0,6670, должны позволить паре вернуть круглую отметку 0,6700 и подняться дальше к следующему значимому препятствию в районе 0,6730-0,6735. Импульс может продолжиться в сторону восстановления отметки 0,6800 впервые с октября 2024 года.

С другой стороны, область 0,6635-0,6630 теперь, похоже, стала непосредственной поддержкой. Любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет сильную поддержку и привлечет новых покупателей вблизи уровня сопротивления 0,6600. Последний должен служить прочной базой для пары AUD/USD, которая, если будет пробита решительно, может проложить путь к более глубоким потерям к промежуточной поддержке в районе середины 0,6500 на пути к психологической отметке 0,6500.