Прогноз по AUD/USD: Быки сохраняют контроль, так как слабый USD компенсирует опасения по поводу торговой войны США и Китая

• AUD/USD привлекает сильные покупки четвертый день подряд на фоне устойчивого давления на доллар США.
• Опасения по поводу рецессии в США, ставки на снижение процентных ставок ФРС и положительный интерес к риску сильно давят на доллар США.
• Быки AUD, похоже, не поддаются влиянию эскалации торговых трений между США и Китаем.

Пара AUD/USD продолжает сильное восстановление с уровня 0,5915-0,5910, или самого низкого уровня с марта 2020 года, и набирает положительный импульс четвертый день подряд в понедельник. Моментум поднимает спотовые цены до полуторанедельного максимума, около 0,6340, в начале европейской сессии, и поддерживается основным медвежьим настроем вокруг доллара США (USD).

Первоначальная реакция рынка на решение президента США Дональда Трампа на прошлой неделе приостановить широкие взаимные тарифы на 90 дней оказалась недолговечной на фоне усилившихся опасений по поводу рецессии в США. Недавний необычный скачок доходности казначейских облигаций США указывает на то, что инвесторы распродают государственные облигации США на фоне ослабления доверия к экономике США. Вдобавок к этому, более слабые данные по потребительской инфляции в США, опубликованные на прошлой неделе, подтвердили ожидания рынка о более агрессивном смягчении политики Федеральной резервной системы (ФРС), что удерживает доллар США на уровне, близком к самому низкому с апреля 2022 года.

Бюро статистики труда США сообщило в прошлый четверг, что индекс потребительских цен (CPI) упал на 0,1% в марте, а годовой темп резко замедлился до 2,4% с 2,8% в феврале. Более того, базовый индекс CPI, исключающий продукты питания и энергию, вырос всего на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 2,8% за 12 месяцев, завершившихся в марте, что является самым низким уровнем за почти четыре года. Трейдеры быстро отреагировали и теперь закладывают 90 базисных пунктов снижения ставок ФРС к концу 2025 года, что, наряду с дальнейшим восстановлением глобального интереса к риску, подрывает безопасный доллар.

Тем временем ожидания того, что Китай введет дополнительные фискальные и монетарные меры стимулирования в ближайшие месяцы для поддержки роста, становятся еще одним фактором, который приносит пользу австралийскому доллару (AUD). Это, в значительной степени, затмевает растущие рыночные опасения по поводу эскалации торговой войны между США и Китаем. Министерство финансов Китая объявило о резком увеличении тарифов на товары из США в пятницу, повысив пошлины с 84% до 125%. Этот шаг был предпринят после того, как президент США Трамп усилил давление в торговой войне и решил повысить пошлины на товары, импортируемые из Китая, до беспрецедентных 145%.

Участники рынка на этой неделе будут внимательно следить за комментариями влиятельных членов FOMC, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду, чтобы получить подсказки о будущем пути снижения ставок. Кроме того, ежемесячные данные по розничным продажам в США, также ожидаемые в среду, будут влиять на спрос на доллар и предоставят некоторый значимый импульс паре AUD/USD. Тем временем доллар США остается под давлением торговых событий в отсутствие каких-либо значимых экономических данных из США в понедельник. Это, наряду с более широкими настроениями риска, может создать краткосрочные возможности.

Дневной график AUD/USD

Технический обзор

С технической точки зрения пара AUD/USD стремится развить импульс выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс, движение вверх может подтолкнуть спотовые цены ближе к месячному пику, около 0,6385-0,6390. Некоторые последующие покупки выше отметки 0,6400 будут рассматриваться как новый триггер для быков и откроют путь для дальнейшего краткосрочного укрепления.

С другой стороны, любой коррективный откат теперь может рассматриваться как возможность для покупки вблизи круглого уровня 0,6300. Это должно помочь ограничить снижение вблизи горизонтальной поддержки 0,6245. Однако убедительный прорыв ниже последней отменит позитивный прогноз и сделает пару AUD/USD уязвимой для снижения к отметке 0,6200. Нисходящая траектория может продолжиться к поддержке 0,6135 на пути к психологической отметке 0,6100, горизонтальной зоне 0,6040 и, в конечном итоге, к уровню 0,6000. Некоторые последующие продажи могут открыть многолетний минимум, около 0,5915, достигнутый на прошлой неделе, с промежуточной поддержкой в районе 0,5955.