Прогноз по AUD/USD: бычий прорыв через краткосрочный торговый диапазон на фоне ослабления USD

• AUD/USD привлекает дополнительные покупки в понедельник на фоне общего ослабления USD.
• Фискальные проблемы США и ожидания голубиной политики ФРС тянут USD до более чем месячного минимума.
• Торговые напряженности между США и Китаем, а также геополитические риски могут ограничить дальнейший рост австралийского доллара.

Пара AUD/USD продолжает сильное движение вверх в пятницу и поднимается выше психологической отметки 0,6500, достигая своего самого высокого уровня с ноября 2024 года в начале новой недели. Растущая неопределенность вокруг фискального дефицита США, наряду с ожиданиями голубиной политики Федеральной резервной системы (ФРС), тянут доллар США (USD) до более чем месячного минимума, что, в свою очередь, действует как попутный ветер для валютной пары.

Законопроект, названный президентом США Дональдом Трампом "Большой, красивый закон", был принят в нижней палате на прошлой неделе и будет голосоваться в Сенате на этой неделе. Этот масштабный законопроект о налогах и расходах добавит примерно $4 триллиона к первичному дефициту федерального бюджета в течение следующего десятилетия, вызывая опасения, что дефицит бюджета США может ухудшиться быстрее, чем ожидалось ранее. Кроме того, ставки на то, что ФРС снизит стоимость заимствований, продолжают оказывать давление на доллар.

Данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI) в США, опубликованные ранее в этом месяце, показали признаки ослабления инфляционного давления. Вдобавок к этому, слабый экономический прогноз для США на фоне неопределенности вокруг торговой политики президента Дональда Трампа может заставить ФРС в конечном итоге вмешаться для поддержки роста. На самом деле, трейдеры в настоящее время закладывают в цены возможность как минимум двух снижений ставки ФРС на 25 базисных пунктов к концу этого года.

Тем временем, решение Трампа отложить введение 50%-ного тарифа на Европейский Союз с 1 июня до 9 июля повышает уверенность инвесторов. Это очевидно по общему позитивному настрою на фондовых рынках, что является еще одним фактором, подрывающим спрос на безопасный доллар и способствующим укреплению воспринимаемого более рискованного австралийского доллара. Тем не менее, торговые напряженности между США и Китаем и постоянные геополитические риски могут сдерживать оптимизм на рынке и австралийский доллар (AUD).

Китай обвинил США в злоупотреблении мерами экспортного контроля и нарушении предварительных торговых соглашений, достигнутых в Женеве, после того как США выпустили рекомендации, предостерегающие компании от использования чипов Ascend AI компании Huawei. Более того, Министерство торговли Китая предупредило о правовых действиях против физических или юридических лиц, осуществляющих ограничения на экспорт США. Это, в свою очередь, подчеркивает напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира и требует осторожности для быков AUD.

Кроме того, голубиное снижение ставки на 25 базисных пунктов Резервным банком Австралии (RBA) на прошлой неделе может еще больше способствовать ограничению пары AUD/USD. Трейдеры также могут предпочесть дождаться выхода на этой неделе последних данных по потребительской инфляции из Австралии и важных макроэкономических данных из США, включая предварительные данные по ВВП и индекс цен на личные потребительские расходы (PCE). Кроме того, протоколы заседания FOMC повлияют на USD и предоставят новый импульс для спотовых цен.

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

С технической точки зрения, закрытие в пятницу выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и последующий прорыв через краткосрочный торговый диапазон благоприятствуют бычьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс и все еще далеки от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары AUD/USD лежит вверх.

Тем не менее, будет разумно дождаться дополнительных покупок выше дневного максимума, около 0,6540-0,6545, что совпадает с уровнем 61,8% коррекции Фибоначчи падения с сентября 2024 по апрель 2025 года, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост. Пара AUD/USD может затем нацелиться на восстановление отметки 0,6600 и дальнейший рост к тестированию зоны сопротивления 0,6640.

С другой стороны, любое коррективное снижение ниже психологической отметки 0,6500 теперь может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться поддержанным в районе 0,6455-0,6450, или 200-дневной SMA. За этим следует сильная горизонтальная поддержка в районе 0,6400-0,6390. Убедительный прорыв ниже последней может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и проложить путь к более глубоким потерям.