- AUD/USD продолжил расти, наконец, достигнув вершин около барьера 0,6600 в среду.
- Доллар США получил вялый импульс роста, так как торговые jitters утихли.
- Инвесторы теперь будут следить за предстоящими предварительными PMI в сфере FX.
Австралийский доллар (AUD) зафиксировал четвертое подряд повышение в среду, что побудило AUD/USD наконец посетить ключевую область сопротивления около барьера 0,6600, несмотря на скромные gains доллара США (USD).
В поддержку роста, валюты, чувствительные к риску, такие как австралийский доллар, увидели повышение спроса после того, как Соединенные Штаты и Япония заключили торговую сделку, объявленную президентом Трампом в последние часы.
Проблемы на рынке труда поддерживают нарратив
Ужасные данные по рынку труда на прошлой неделе мало что сделали, чтобы замедлить быков. Уровень безработицы увеличился до 4,3%, экономика смогла создать всего 2 тыс. новых рабочих мест, а уровень участия увеличился до 67,1%. Даже ожидания инфляции отошли, снизившись до 4,7% в июле с 5,0% в июне.
Этот фон помогает объяснить, почему Резервный банк Австралии (RBA) удивил в начале этого месяца, оставив процентную ставку на уровне 3,85% на фоне разделенного решения.
Губернатор Мишель Буллок приуменьшила разделение как вопрос «времени, а не направления», намекнув, что более мягкий CPI за второй квартал может дать Совету возможность провести первое снижение.
Впоследствии протоколы с этой встречи подтвердили эту позицию: все члены согласились, что базовая инфляция, вероятно, будет снижаться, открывая путь для «некоторого дополнительного снижения процентных ставок со временем». Меньшинство утверждало, что риски снижения роста оправдывают немедленное снижение, в то время как большинство считало, что третий шаг за четыре заседания будет противоречить мантре «осторожного и постепенного» подхода.
Трейдеры фьючерсов теперь ожидают, что банк смягчит свою процентную ставку в августе, с примерно 75 базисными пунктами смягчения, заложенными в следующем году.
Разноскоростное восстановление Китая
Крупнейший торговый партнер Австралии остается в замешательстве сигналов.
ВВП за второй квартал вырос на 1,1% (5,2% в годовом исчислении), а фабрики работают с почти 7% ростом производства, однако розничные расходы застряли ниже 5%, так как домохозяйства откладывают деньги. Значительный торговый профицит в размере $114,8 миллиарда в июне отражает экономику, которая движется, а не мчится.
Как и ожидалось, Народный банк Китая оставил свои однолетние и пятилетние ставки по кредитам (LPR) без изменений на уровне 3,00% и 3,50% соответственно.
Политические пути расходятся
И RBA, и ФРС находятся в паузе, но на этом сходства заканчиваются. Вашингтон беспокоится, что новые тарифы и рост CPI в июне могут вновь разжечь инфляцию в США. Любое новое ценовое давление с любой стороны Тихого океана рискует быстро расширить разрыв в политике.
Спекулянты голосуют ногами
Данные CFTC показывают, что быстрые деньги отворачиваются от австралийского доллара: чистые короткие позиции увеличились до около 75 тыс. контрактов за неделю до 15 июля, в то время как общий открытый интерес снизился до четырехнедельного минимума около 150,5 тыс. контрактов.
Техническая картина
Ключевые уровни сопротивления находятся на уровне 0,6600 — пиковом значении 2025 года — поддерживаемые потолком ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и, в конечном итоге, психологическим барьером 0,7000.
На стороне снижения поддержка находится на уровне 0,6454, минимуме июля, с дополнительной поддержкой от 200-дневной SMA на уровне 0,6397 и базой июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Показатели импульса показывают, что индекс относительной силы (RSI) находится вблизи 59, а средний направленный индекс (ADX) ниже 16, что указывает на тренд, который теряет некоторый импульс и все еще не имеет решительной уверенности.
Дневной график AUD/USD
Итог
Австралийский доллар, похоже, зажат в привычных диапазонах, пока Пекин не активизирует более сильный импульс роста или торговые трения не предоставят свежую драму. Поскольку RBA сигнализирует о мягких подталкиваниях, а не о резких изменениях, трейдеры будут продолжать искать следующий катализатор — и на данный момент это означает наблюдение за данными из Китая и разговорами об инфляции в Вашингтоне.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: дополнительные повышения на горизонте
AUD/USD достигла новых максимумов на уровне 0,6600, продлив свою положительную серию на четвертый день подряд. Дополнительный рост оззи произошел на фоне общего оптимистичного настроения в торговле после сделки между США и Японией.
EUR/USD: Восстановление имеет дальнейший потенциал
EUR/USD продолжила набирать темп в среду, увеличившись четвертый день подряд и приближаясь к ключевому уровню 1,1800 на фоне дальнейших потерь доллара США и улучшения настроений на торговом фронте после соглашения между США и Японией, а также важного прогресса в отношении вероятной сделки между США и ЕС. Ожидается, что в четверг ЕЦБ оставит ставки без изменений.
Золото снижается до двухдневных минимумов, пробивает уровень ниже $3 400
Золото теперь усиливает свое ежедневное снижение и возвращается в зону ниже $3 400 за тройскую унцию в среду. Жёлтый металл сталкивается с дальнейшим давлением со стороны продаж в ответ на смягчение торговых опасений, всё это после торговой сделки между США и Японией и положительных новостей вокруг потенциального соглашения между США и ЕС.
Ethereum колебался перед уровнем $3 800, так как очередь валидаторов достигла максимума за восемнадцать месяцев
Ethereum снизился на 4% в среду, после того как количество валидаторов достигло 18-месячного максимума в 633 000 ETH. Растущая очередь, в сочетании с падением цены, отражает признаки фиксации прибыли после продолжительного восходящего тренда.
Форекс сегодня: настроение улучшается, так как США достигли торговой сделки с Японией
Вот что вам нужно знать в среду, 23 июля: