Доллар США продолжает терять позиции на фоне улучшения интереса к риску из-за надежд на торговлю

• Доллар США стабилизируется в среду после резкого трехдневного падения.
• Президент США Дональд Трамп объявляет о торговой сделке на $550 миллиардов с Японией, смягчая торговые трения.
• Политическое давление на председателя ФРС Пауэлла усиливается; Трамп называет его "тупицей".

Доллар США (USD) немного снижается в среду, продолжая трехдневное падение, так как трейдеры продолжают действовать осторожно перед дедлайном по тарифам 1 августа. Рыночные настроения немного улучшились после новостей о торговом соглашении между США и Японией. Тем не менее, рост доллара США остается ограниченным на фоне нарастающего политического давления на Федеральную резервную систему (ФРС). Новая критика в адрес председателя Джерома Пауэлла вновь вызвала опасения по поводу независимости центрального банка, что держит инвесторов в напряжении, а доллар США под давлением.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 97,20 на американской сессии, продолжая снижение после неудачной попытки подняться выше 97,50. Индекс потерял примерно 1,30% на этой неделе, что является резким откатом от почти четырехнедельных максимумов.

Президент США Дональд Трамп подогрел осторожный оптимизм во вторник, объявив о том, что он назвал "огромной" торговой сделкой с Японией, описав ее как "возможно, крупнейшую сделку, когда-либо заключенную". Соединенные Штаты и Япония достигли нового торгового соглашения, которое снижает ранее предложенные 25% тарифы на широкий спектр японских товаров до более низкой ставки в 15%. По словам Трампа, Япония инвестирует $550 миллиардов в Соединенные Штаты, при этом 90% прибыли ожидается в возвращении в американские отрасли. Он также заявил, что соглашение создаст "сотни тысяч рабочих мест" и откроет японские рынки для американского экспорта, включая автомобили, грузовики, рис и сельскохозяйственную продукцию.

Оптимизм растет в отношении того, что США и Европейский Союз (ЕС) близки к достижению торгового соглашения. По словам чиновников ЕС, обе стороны обсуждают план введения единого тарифа в 15% на определенные товары — аналогично недавнему соглашению между США и Японией. Ключевые сектора, такие как авиация, медицинское оборудование и спиртные напитки, могут быть исключены из новых пошлин. Эти новости подняли фондовые рынки Европы в среду, особенно акции автопроизводителей. Тем не менее, ЕС готовит резервные тарифы на сумму 93 миллиарда евро, которые могут вступить в силу 7 августа, если переговоры не приведут к окончательному соглашению.

Движущие силы рынка: глобальные торговые сделки принимают форму по мере приближения дедлайна по тарифам

• Данные, опубликованные сегодня, показали, что продажи вторичного жилья в США упали на 2,7% в июне до годового уровня 3,93 миллиона единиц, что не дотянуло до ожиданий в 4,01 миллиона. Это самый медленный темп с сентября 2024 года, так как растущие ипотечные ставки и рекордно высокий медианный ценовой уровень в июне в $435 300 продолжают отталкивать покупателей. Это 24-й подряд годовой рост цен на жилье, подчеркивающий постоянные проблемы с доступностью на рынке жилья.
• Во вторник президент Трамп объявил о 19% тарифе на импорт из Филиппин. В ответ США обеспечили нулевой тарифный доступ для широкого спектра американских товаров.
• В рамках новой структуры США согласились снизить тарифы на индонезийские товары с 32% до 19%. Однако товары, подозреваемые в "транзите" для избежания более высоких пошлин из других стран, будут облагаться тарифом в 40%. В ответ Индонезия обязалась отменить тарифы на более чем 99% американских товаров, экспортируемых в Индонезию, и ликвидировать нетарифные барьеры.
• Комиссар ЕС по торговле Марош Шефчович прибыл в Вашингтон в среду для переговоров, направленных на обсуждение широких тарифов США до 30% на европейские товары. С приближением дедлайна 1 августа Брюссель настаивает на торговой сделке, чтобы избежать высоких тарифов, одновременно готовя ответные меры в случае, если переговоры не продвинутся.
• Министр торговли Скотт Бессент ожидается на встрече с китайскими чиновниками на следующей неделе в Стокгольме. Он также дал понять, что текущая тарифная перемирие с Китаем, вероятно, будет продлена до истечения срока 12 августа.
• Президент Трамп ранее заявил, что торговая сделка с Индией близка, но переговоры остаются в застое. Согласно Reuters, надежды на меньшую сделку между США и Индией до дедлайна по тарифам угасли из-за серьезных разногласий по сельскохозяйственным и молочным продуктам. Хотя ожидается, что представители США посетят Индию в конце июля, задержка увеличивает риск новых тарифов на индийский экспорт.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл продолжает находиться под давлением после того, как президент Трамп возобновил публичные атаки, назвав его "тупицей" и предположив, что он уйдет через восемь месяцев. Тем временем Скотт Бессент заявил в интервью во вторник, что нет ничего, что указывало бы на необходимость его отставки. Он признал Пауэлла хорошим государственным служащим и указал, что Пауэллу следует продолжать свой срок, который заканчивается в мае 2026 года.
• Все взгляды обращены к публикации индексов менеджеров по закупкам (PMI) в четверг из США, еврозоны и Великобритании, при этом инвесторы внимательно следят за признаками устойчивости или слабости в глобальной экономике. Данные предоставят свежую информацию о производственной и сервисной активности за июль и могут повлиять на ожидания по ставкам перед августом. Более слабый отчет из США может оказать давление на доллар, в то время как более сильный, чем ожидалось, показатель может укрепить надежды на мягкую посадку.

Технический анализ:

Индекс доллара США (DXY) торгуется около 97,20 после резкого отката от недавних максимумов. Цена в настоящее время колеблется чуть ниже верхней границы падающего клина, который ранее был пробит вверх, но теперь тестируется как потенциальная поддержка, ставшая сопротивлением. Такой повторный тест клина часто бывает решающим. Если быки не смогут уверенно восстановить сломанную структуру, это может сигнализировать о ложном прорыве и вернуть технический тон к медвежьему. 9-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), которая сейчас немного выше на уровне 97,84, добавляет давление, ограничивая рост.

Индекс относительной силы (RSI) упал до 42,50, что указывает на ослабление импульса и отсутствие сильного покупательского убеждения. Если индекс сможет отскочить от текущих уровней и вернуть как клин, так и психологический барьер 98,00, бычий импульс может возобновиться. Однако чистый отскок из этой зоны может подвергнуть DXY более глубокому падению к следующему уровню поддержки в диапазоне 96,70-96,50.