Прогноз GBP/USD на неделю: продавцы фунта сохраняют контроль над ситуацией

• Фунт стерлингов упал до нового месячного минимума ниже 1,2650 против доллара США.
• Пара GBP/USD готовится к относительно скудной на данные неделе, единственным риском будет инфляция PCE в США.
• Останется ли фунт в диапазоне, когда дневной RSI опустится ниже уровня 50?

Фунт стерлингов (GBP) продлил снижение против доллара США (USD) третью неделю подряд, обвалив пару GBP/USD до нового месячного минимума ниже 1,2650.

Фунт стерлингов потерял устойчивость на неделе Банка Англии

На прошедшей неделе пара GBP/USD стала свидетелем хорошей двусторонней торговли: в первой половине недели она демонстрировала скромное восстановление, а затем сдалась продавцам после опубликованных в четверг заявлений о политике Банка Англии (BoE).

Доллар США прервал запоздалое восстановление на предыдущей неделе, вернувшись в красную зону на фоне улучшения настроений в отношении рисков и роста ставок на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США в сентябре. Возобновившаяся слабость доллара США распространилась на затишье на торгах в среду, позволив паре продолжить восстановление от месячного минимума вблизи 1,2660.

Опубликованные в среду данные по индексу потребительских цен (CPI) в Великобритании показали, что годовая инфляция снизилась до целевого уровня 2% впервые с 2021 года, что повышает ставки на снижение ставки Банка Англии в этом году.  Заявление Банка Англии в духе "голубиных" настроений продолжало сдерживать восстановительный рост фунта стерлингов против доллара США.

После того как центральный банк Великобритании оставил ставку без изменений на уровне 5,25%, как и ожидалось, в четверг продавцы вернулись с новыми силами. Семь политиков проголосовали за сохранение ставки на прежнем уровне, в то время как Дэйв Рамсден и Свати Дхингра проголосовали за снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.).

Решение Банка Англии было "тонко сбалансированным", поскольку политики по-прежнему опасались угрозы со стороны второго витка инфляционного давления. Центральный банк воздержался от прямых намеков на снижение ставки в августе, но рыночное ценообразование теперь рассматривает перспективы такого шага почти как 50 на 50.

Пара GBP/USD упала до одномесячного минимума 1,2655 после заседания Банка Англии, причем падение усилилось из-за впечатляющего отскока доллара США. Доллар нашел новый спрос, несмотря на смешанные экономические данные США, так как рост доходности казначейских облигаций США/трежерис оказал поддержку.

Вышедшие в четверг данные показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 15 июня, снизилось на 5 000 до 238 000 с учетом сезонных факторов, отступив от десятимесячного максимума. Между тем, начатых строительств снизился на 5,5% до 1,277 млн единиц в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний в прошлом месяце, что является самым низким показателем с июня 2020 года, ниже ожидаемого уровня в 1,37 млн единиц.

Между тем, противоречивые заявления политиков ФРС, требующие осторожности в отношении инфляции, также способствовали росту курса доллара США. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что для возвращения инфляции к уровню 2%, вероятно, потребуется год или два, что подразумевает сохранение стабильной политики в этом году. Президент ФРБ Ричмонда Том Баркин сказал, что банку "нужны более четкие сигналы по инфляции перед снижением ставки".

Фунт/доллар консолидировал недельные потери после данных по розничным продажам в Великобритании и предварительного индекса менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global в пятницу. Розничные продажи в Великобритании в мае выросли на 2,9% в месячном исчислении, что стало самым высоким показателем с января, так как потребительский спрос увеличился в преддверии лета.

Между тем, сезонно скорректированный индекс PMI от S&P Global/CIPS для обрабатывающей промышленности Великобритании вырос до 51,4 в июне с 51,2 в мае, опередив консенсус-прогноз рынка в 51,3. Индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в июне снизился до 51,2, что значительно ниже прогноза 53,0 и предыдущего значения 52,9. Наконец, индекс S&P Global PMI для обрабатывающей промышленности в США вырос до 51,7 с 51,3, а индекс PMI для сферы услуг - до 55,1 с 54,8. Эти данные оказались выше оценок аналитиков и оказали поддержку доллару США, затруднив отскок GBP/USD в преддверии выходных.

Предстоящая неделя: Инфляция в США снова в центре внимания

После напряженной недели трейдеры, торгующие фунтом стерлингов, скорее всего, получат передышку, так как экономическая повестка дня в Соединенном Королевстве (Великобритании) относительно спокойна. Релиз данных в Великобритании не имеет большого значения, поэтому внимание будет приковано к США.

Релизы статистических данных в США также немногочислены до пятницы, когда в центре внимания окажется индекс базовых цен на товары личного потребления (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС.

В четверг выйдут средние данные по заказам на товары длительного пользования, заявкам на пособие по безработице и продажам жилья.

Помимо релизов данных, трейдеры будут с нетерпением ждать выступлений политиков ФРС и Банка Англии, чтобы получить свежую информацию о сроках снижения ставки, что может существенно повлиять на направление движения цены GBP/USD.

При этом глава Банка Англии Эндрю Бейли представит в четверг отчет о финансовой стабильности (FSR), но вряд ли будет говорить о монетарной политике в преддверии всеобщих выборов в Великобритании, которые пройдут 4 июля.

GBP/USD: технические перспективы

После пробоя линии сопротивления растущего тренда в прошлую пятницу, риски для фунта стерлингов остаются смещенными в сторону снижения.

Обосновывая медвежий потенциал, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) держится ниже отметки 50, в настоящее время вблизи 45.

Однако для возобновления нисходящего импульса продавцам необходим решительный прорыв ниже области непосредственной поддержки в районе 1,2630. Этот уровень представляет собой схождение 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и 100-дневной SMA.

Следующей линией обороны для покупателей фунта стерлингов станет 200-дневная SMA на 1,2556, ниже которой не исключено новое снижение к минимуму 9 мая на 1,2446.

И наоборот, покупателям необходимо закрытие недельной свечи выше 21-дневной SMA на 1.2737, чтобы свести на нет медвежье давление в ближайшей перспективе.

Закрепление выше этой отметки откроет дверь для тестирования максимума 8 марта 1,2894. До этого статическое сопротивление 1.2800 поставит под сомнение медвежьи обязательства.