FxPro
FxPro Financial Services Limited
Фондовые индексы восстанавливают часть потерь после мощной распродажи накануне, сравнимой с тем, что мы видели в середине марта. За четверг Dow Jones потерял 6.9%, S&P500 рухнул на 5.9%, Nasdaq снизился на 4.6%. Спусковым крючком, вероятно, послужили страхи перед новым скачком числа заражённых в США и по всему миру. Антирасистские демонстрации в стране в предыдущие две недели, вероятно, еще больше ухудшат ситуацию с заражениями.
В ближайшие дни стоит внимательно следить за рынками, на которых может либо начаться более глубокая коррекция, либо вернуться спрос со стороны покупателей. Фьючерсы на S&P500 вчера упали до 200-дневной средней, где получили поддержку и теперь прибавляют 1.2% в пятницу утром. Аналогичное восстановление спроса на рисковые активы наблюдается и на валютном рынке, где иена и франк отступают к доллару.
Восстановительное ралли в акциях, наблюдавшееся почти три месяца, зашло слишком далеко, сделав индексы уязвимыми к плохим новостям. Снижение вчера напоминало сход снежной лавины, для начала которой оказалось достаточно громкого звука. И таких звуков оказалось несколько.
Влиятельные прогнозы Федрезерва отметили, что в ближайшие два года экономика не восполнит уже понесённые потери. Глава минфина США Стивен Мнучин отметил, что страна не может позволить себе закрыться еще раз. Это живо напомнило о том, что вторая волна испанки в 1920-х была настолько разрушительной ровно по тем же самым причинам: правительства не могли себе позволить еще раз заплатить за остановку экономики.
Текущая ситуация интереса тем, что в предыдущие месяцы котировки тянули вверх покупки со стороны небольших игроков. Розничные инвесторы прониклись идеей восстановления фондового рынка, поверив, что он, благодаря ФРС, будет расти бесконечно.
Эти же ошибки были свойственны буму жилищного кредитования в ранние 2000-е, однако это не помешало ценам на жильё потерять около 30% в последующие годы. Нельзя забывать, что рынки могут годами падать. Снижение фондовых индексов продолжалось более трёх лет после пика в 2000-м и более двух лет после 2007-го.
Сейчас Федрезерв уверяет, что не будет допускать ошибок 1930-х и не будет спешить с ужесточением политики. Однако это не исключает другого факта: доход очень многих людей резко сократился в последние месяцы, что обещает повлечь за собой приток свежих денег на рынки. Параллельно, ФРС сокращает покупки на баланс, бизнес – пересматривает свои инвестиционные планы, а правительства – осторожней подходят к расходам. По сути, единственным покупателем с бездонными карманами сейчас являются центробанки. Однако восстановление фондовых индексов и нормализация ликвидности на финансовых рынках позволила ЦБ ослабить хватку, что сразу же отразилось на рынках. Краткосрочно, очень многое зависит от веры в действия Федрезерва. Но это очень хрупкая вера.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается ниже 1,1150 после заседания ФРС, внимание на ЕЦБ
EUR/USD не может развить скромный восстановительный рост среды и торгуется в красной зоне ниже 1,1150 в начале четверга. ФРС оставила параметры своей политики без изменений, а председатель Уорш воздержался от намеков на следующий шаг в политике, однако рынки по-прежнему закладывают высокую вероятность повышения ставки в декабре, что помогает доллару США удерживать позиции и ограничивает рост пары. Теперь инвесторы ждут объявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике.
GBP/USD не может продолжить восстановление, удерживается немного выше 1,3300
GBP/USD немного снижается, но удерживается выше 1,3300 в начале четверга, поскольку инвесторы оценивают перспективы политики Федеральной резервной системы США после решения в среду оставить процентные ставки без изменений. Позднее сегодня участники рынка будут внимательно следить за данными по инфляции PCE и ВВП США за третий квартал.
Золото продолжает слабеть ниже $4 050 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и рисков, связанных с Ираном
Цена на золото удерживается в минусе внутри дня ниже уровня $4 050 в преддверии европейской сессии и, похоже, пока прервала трехдневную серию роста к недельному максимуму, установленному днем ранее. Доллар США привлекает новых покупателей после коррекционного снижения в среду после заседания ФРС с двухнедельного максимума и рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на драгоценный металл.
Ожидается, что ВВП США вырастет на 3,2% в 3 квартале
Бюро экономического анализа Соединенных Штатов в четверг опубликует предварительную оценку валового внутреннего продукта за период с июля по сентябрь, при этом аналитики ожидают, что данные покажут рост в годовом исчислении на солидные 3,2%, что станет неплохим улучшением по сравнению с экспансией на 2,2%, зафиксированной в предыдущем квартале. Рынки настраиваются на данные по росту США и PCE на фоне геополитической напряженности
Форекс сегодня: доллар США консолидирует недельный рост в преддверии решения ФРС по ставке
Вот что нужно знать в среду, 28 октября: Доллар США (USD) сохраняет устойчивость по отношению к своим конкурентам утром в среду, а индекс доллара США держится вблизи новых двухнедельных максимумов около 102,50 после роста в течение трех дней подряд.