- Золото продолжило падение после неудачной попытки стабилизироваться выше $3 400.
- Председатель ФРС Пауэлл даст показания по денежно-кредитной политике.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на то, что золото близко к медвежьему развороту.
Золото (XAU/USD) в начале недели развернулось на юг и продолжило снижаться после прорыва ниже $3 400, так как ценовое движение в значительной степени определялось заголовками, связанными с конфликтом между Ираном и Израилем. Развитие этого недельного кризиса на Ближнем Востоке, наряду с показаниями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, может повлиять на оценку золота в краткосрочной перспективе.
Золото меняет направление, фиксирует недельные потери
Золото начало неделю под медвежьим давлением и потеряло более 1% в понедельник. Хотя Израиль и Иран обменялись ракетными ударами в выходные, интерес к безопасным активам не доминировал на финансовых рынках. Президент США Дональд Трамп заявил, что проходят многие встречи и что вскоре будет мир между Израилем и Ираном. Кроме того, Wall Street Journal сообщил, что Иран стремится прекратить враждебные действия с Израилем и возобновить переговоры по своей ядерной программе.
После нестабильных торгов во вторник золото немного подросло в среду утром после комментариев Трампа, которые возродили опасения по поводу прямого участия США в конфликте на Ближнем Востоке. "Теперь у нас полный и абсолютный контроль над небом над Ираном," сказал Трамп и добавил, что аятолла Али Хаменеи "легкая цель."
Во второй половине дня решения Федеральной резервной системы помогли доллару США (USD) укрепиться и вызвали дальнейшее снижение XAU/USD в конце американской сессии.
ФРС оставила учетную ставку без изменений в диапазоне 4,25%-4,5% после июньского заседания, как и ожидалось. Пересмотренный обзор экономических прогнозов (SEP) показал, что политики все еще ожидают снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году.
На ястребиных нотах предпочтение чиновников сместилось к единственному снижению ставки на 25 б.п. в 2026 году, по сравнению с двумя в мартовском SEP. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что увеличение тарифов, вероятно, окажет давление на экономическую активность и приведет к росту инфляции. Пауэлл также отметил, что они "хорошо подготовлены" к тому, чтобы подождать и узнать больше, прежде чем рассматривать изменения в политике.
Рано утром в четверг Bloomberg сообщил, что американские чиновники готовятся к возможному удару по Ирану в ближайшие дни. Аналогично, Wall Street Journal утверждал, что президент Трамп одобрил планы атаки на Иран в начале этой недели, но хотел подождать, чтобы увидеть, откажется ли Тегеран от своей ядерной программы. Поскольку рынки заняли осторожную позицию в ответ на эти заголовки, золото смогло ограничить свои потери и завершило четверг без изменений.
Тем не менее, новость о том, что Трамп дает Ирану последний шанс заключить сделку по прекращению его ядерной программы и решает отложить свое окончательное решение о нанесении ударов на срок до двух недель помогла улучшить настроение на рынке в пятницу утром. В свою очередь, золото оказалось под возобновившимся медвежьим давлением и упало до самого слабого уровня за более чем неделю ниже $3 350.
Инвесторы в золото ожидают показаний Пауэлла, данных по инфляции
Председатель ФРС Пауэлл даст показания по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике во вторник и среду. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки практически не видят шансов на снижение ставки ФРС в июле и закладывают около 35% вероятности еще одного удержания политики в сентябре.
В случае, если Пауэлл намекнет на снижение ставки в сентябре, доллар США может ослабнуть против своих конкурентов в качестве первой реакции и помочь XAU/USD восстановить свои позиции. С другой стороны, позиционирование рынка предполагает, что есть пространство для дополнительного укрепления доллара США, если Пауэлл преуменьшит значение прогнозов SEP и подтвердит, что они продолжат придавать приоритет инфляции, ссылаясь на здоровые условия на рынке труда.
Экономический календарь США будет включать данные по индексу цен на расходы на личное потребление (PCE) за май в пятницу. На пресс-конференции после заседания Пауэлл заявил, что они ожидают, что инфляция PCE и базовая инфляция PCE составит 2,3% и 2,6% соответственно в мае. Хотя этот комментарий снимает фактор неожиданности, меньший, чем ожидалось, рост месячного показателя базового индекса цен PCE все еще может негативно сказаться на долларе США в краткосрочной перспективе.
Участники рынка продолжат внимательно следить за заголовками, связанными с конфликтом между Ираном и Израилем. Если Иран согласится вернуться к переговорам по ядерной программе, золото может остаться под давлением продаж. С другой стороны, в случае дальнейшей эскалации конфликта, когда Иран отказывается от переговоров, а США угрожают военным вмешательством, драгоценный металл, вероятно, останется устойчивым.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике отступает к отметке 50, и золото приближается к нижней границе шестимесячного восходящего регрессионного канала, который в настоящее время находится на уровне $3 330. Этот уровень также укрепляется 50-дневной простой скользящей средней (SMA).
Закрытие ниже $3 330 может привлечь технических продавцов. В этом сценарии уровень $3 300-$3 285 (статический уровень, Фибоначчи 23,6% коррекции) станет следующей зоной поддержки перед $3 200 (статический уровень, круглый уровень).
С точки зрения роста, первый уровень сопротивления может быть замечен на $3 400 (статический уровень, круглый уровень) перед $3 460 (средняя точка восходящего канала) и $3 500 (исторический максимум, установленный 22 апреля).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD держится около отметки 0,7000 в преддверии выхода данных
Пара AUD/USD колеблется в пределах волатильного диапазона вокруг ключевой области 0,7000 перед открытием торгов в Азии. Волатильность пары сохраняется несмотря на значительные потери доллара США и преобладающее повышение интереса к риску среди инвесторов. В дальнейшем внимание следует переключить на предварительные индексы PMI в Австралии.
EUR/USD сохраняет бычий настрой выше 1,1600
В довольно позитивном начале недели EUR/USD возвращается выше уровня 1,1600 на фоне возобновившегося интереса к продажам, ослабляющего доллар США, и слабых надежд на улучшение геополитической ситуации. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, останутся сосредоточены на выходе предварительных индексов PMI в США и еврозоне.
Золото остается под давлением ниже $4 500
Золото находит опору после достижения минимума около ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию ранее в понедельник. Металл сейчас колеблется ниже отметки $4 500, все еще удерживая умеренные потери, поскольку рынки продолжают усваивать решение президента Трампа отложить военные удары по иранским электростанциям после «продуктивных переговоров» с Тегераном.
Стратегия раскрывает новый потенциал привлечения капитала в размере $44 миллиардов, увеличивает объемы владения до 762 099 BTC
Strategy объявила о масштабной экспансии своих программ размещения акций на рынке, увеличив емкость привлечения капитала на сумму до $44,1 млрд по обыкновенным и привилегированным акциям, согласно заявке в понедельник.
Форекс сегодня: кризис на Ближнем Востоке усугубляется, золото падает до нового минимума 2026 года
Вот что нужно знать в понедельник, 23 марта: