- Золото растет третью неделю подряд, достигнув многонедельных максимумов выше $2 720
- Падение доллара США и пересмотр инвесторами ожиданий снижения ставок помогли металлу
- Ожидается, что желтый металл будет внимательно следить за Днем инаугурации Трампа
Коррекционное движение золота (XAU/USD) продолжалось еще одну неделю, на этот раз впервые с середины декабря превысив отметку $2 720 за тройскую унцию, где, по-видимому, появилась начальная зона сопротивления.
Фактически, бычий уклон в драгоценном металле сохраняется с начала нового года и набрал дополнительный импульс на этой неделе благодаря коррекционному снижению доллара США (USD).
Стоит напомнить, что желтый металл вырос более чем на 27% в прошлом году.
Все внимание на День инаугурации
Недельная положительная динамика цен на золото совпала с коррекционным откатом доллара США, который привел к снижению индекса доллара США (DXY) впервые после шести подряд недель роста, несмотря на достижение новых циклических максимумов ранее на неделе.
Разочаровывающие данные США, особенно по индексу потребительских цен (CPI), помогли возродить надежды инвесторов на то, что Федеральная резервная система (ФРС) может продолжить снижение процентных ставок в этом году.
Эти новые спекуляции также поддержали новое снижение доходности США вдоль всей кривой, что, в свою очередь, оказало давление на доллар и укрепило бычий прогноз по золоту.
Трамп: Сделает? Не сделает?
Ключевые опасения, влияющие на низкодоходный металл, включают потенциальное введение тарифов на европейский и китайский импорт администрацией Трампа, а также ослабление корпоративных регуляций и фискальной политики.
Эти меры могут проникнуть в экономику через инфляционное давление и, скорее всего, побудят ФРС скорректировать текущий цикл смягчения. Ускоренный рост потребительских цен может даже возродить возможность ужесточения мер со стороны центрального банка.
В итоге, вероятность возрождения инфляции в экономике США и ее потенциальное влияние на стратегию ФРС должны поддерживать цены на золото. Если ослабление фискальной политики и тарифы вступят в силу, будет время оценить масштаб и продолжительность этих мер, что может позволить золоту восстановить часть утраченного блеска.
Технический прогноз по золоту
Золото на пути к возможному повторному тестированию своего исторического максимума $2 790, установленного в конце октября 2024 года. Дальнейший восходящий импульс может нацелиться на уровни Фибоначчи расширения роста 2024 года на $3 009, $3 123 и $3 288.
С другой стороны, промежуточная поддержка находится на уровнях 55-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA) $2 652 и $2 640 соответственно, перед декабрьским минимумом 2024 года $2 583 (18 декабря) и ноябрьским минимумом 2024 года $2 536 (14 ноября).
Если цены упадут дальше, следующими целями могут стать критическая 200-дневная SMA на уровне $2 510, перед сентябрьским минимумом $2 471. Неспособность удержать эту зону может открыть дверь для дополнительного снижения, к отметкам $2 353 (июльский минимум 2024 года), $2 286 (июньский минимум) и $2 277 (майский минимум).
Дневной график золота
ФРС - FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD выглядит под давлением ниже 1,1200
EUR/USD теперь отказывается от первоначальной бычьей попытки, возвращаясь в район 1,1200 на фоне неплохого роста доллара США. Сильные предварительные данные по деловой активности в США оказывают дополнительную поддержку баксу, удерживая спот под давлением на данный момент.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
GBP/USD отказывается от части роста и разворачивает три последовательных дневных подъема в пятницу, отступая к диапазону 1,3380-1,3370 в ответ на улучшение настроений в отношении доллара США. Кроме того, смешанные результаты из экономической повестки Великобритании также, похоже, оказывают давление на британский фунт, сдерживая ценовую динамику Cable.
Золото топчется на месте в районе $4 000
Цены на золото сохраняют предложение к продаже к концу недели, топчась вокруг ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию. Устойчивый уклон к продажам в драгоценном металле наблюдается на фоне неплохого роста доллара США и приемлемого отскока доходности казначейских облигаций США по всей кривой, а также дальнейшего восходящего импульса цен на сырую нефть.
Криптовалюты сегодня: биткоин удерживает 50-дневную EMA, в то время как Ethereum и XRP сталкиваются со структурным сопротивлением
Биткоин постепенно растет в пятницу, торгуясь выше $81 000. Король криптовалют недавно отстоял структурную поддержку в районе $80 000, укрепив преобладающий бычий прогноз. Ethereum также немного поднимается выше $2 400, в то время как Ripple торгуется выше $1,32 после тестирования поддержки в районе $1,30.
Форекс сегодня: неустойчивая динамика продолжается в преддверии ключевых данных PMI
Вот что необходимо знать в пятницу, 23 октября: Основные валютные пары утром в Европе в пятницу остаются в пределах своих недельных диапазонов, поскольку инвесторы ожидают предварительных отчетов по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за октябрь из Германии, еврозоны, Великобритании и США.