Прогноз по AUD/USD: на горизонте появляется фаза консолидации

• AUD/USD развернулась после трех последовательных дневных повышений, снизившись к зоне 0,6540.
• Доллар США продолжил свое восстановление, поддерживаемый более сильными фундаментальными данными.
• Торговый профицит Австралии сократился до 2,238 миллиарда австралийских долларов в мае.

Австралийский доллар (AUD) немного ослаб против своего американского аналога в четверг, при этом AUD/USD продолжила свою коррекцию к зоне 0,6540 после максимумов во вторник около 0,6600.

Движение вниз в паре произошло исключительно на фоне дальнейшего роста доллара США, в то время как австралийская повестка не вызвала значительной реакции. Действительно, торговый профицит сократился до 2,238 миллиарда австралийских долларов в мае, в то время как окончательный индекс PMI в сфере услуг от S&P Global улучшился до 51,8 в июне.

Обновление по Китаю

Китай, крупнейший торговый партнер Австралии, представил смешанную, но в целом позитивную картину по своим последним данным: промышленное производство, розничные продажи и активность в сфере услуг в мае все ускорились, что подтверждает прогнозы роста ВВП примерно на 5% в годовом исчислении.

Кроме того, данные NBS за июнь показали, что индекс PMI в производственном секторе составил 49,7, а индекс PMI в непроизводственном секторе — 50,5, в то время как индекс PMI от Caixin в производственном секторе вырос до 50,4, а индекс PMI в сфере услуг снизился до 50,6.

Тем не менее, напряженность в секторе недвижимости и постепенное сворачивание стимулов могут оказать давление на рост в конце года.

Дивергенция центральных банков

Дивергентные пути политики остаются ключевыми факторами на обеих сторонах Тихого океана.

В июне Резервный банк Австралии (RBA) снизил свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85%, сигнализируя о постепенном снижении к 3,20% к 2027 году и сопротивляясь призывам к более глубокому "страховочному" снижению.

Федеральная резервная система (ФРС), с другой стороны, оставила ставки без изменений, но повторила руководство по двум снижением на 50 базисных пунктов к концу года, при этом председатель Джером Пауэлл предупредил, что тарифы США могут вновь разжечь инфляцию на товары.

Рынок остается на медвежьей стороне

Спекулянты увеличили свои медвежьи позиции по AUD. Данные CFTC на 24 июня показывают, что чистые короткие позиции выросли до почти 96K контрактов, что является самым высоким уровнем с апреля, в то время как открытый интерес поднимается до чуть более 151K контрактов, что является двухнедельным максимумом.

Техническая перспектива

Непосредственное сопротивление находится на уровне 0,6590 (30 июня), за которым следует следующий барьер на уровне 0,6687 (7 ноября), и затем психологическая отметка 0,7000.

Снизу 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6416 предлагает начальное сопротивление перед минимумом июня на уровне 0,6372 (23 июня) и минимумом мая на уровне 0,6356 (12 мая). Пробой ниже этих уровней может открыть путь к уровню 0,6000 и дну 2025 года на уровне 0,5913 (9 апреля).

Индикаторы импульса рисуют смешанную картину: индекс относительной силы (RSI), который колебался около 60, указывает на дальнейший потенциал роста, в то время как значение среднего направленного индекса (ADX) около 22 указывает на умеренно устойчивый тренд.

Дневной график AUD/USD

Краткосрочный прогноз

AUD/USD, похоже, преодолела свой многонедельный диапазон консолидации. Политическая смесь в Пекине и любые неожиданные изменения в торговых условиях США представляют собой наиболее значительные переменные, хотя ни одна из них не кажется близкой к реализации в настоящее время.

Рынки готовятся к потенциальному умеренному снижению со стороны RBA позже в этом году, так как они ожидают, что банк примет осторожный подход, а не начнет агрессивный цикл смягчения.

В заключение, позитивный прогноз для австралийского доллара, вероятно, сохранится в краткосрочной перспективе, с ожидаемыми постепенными увеличениями, если не произойдет неожиданного внешнего влияния и при условии, что он останется выше своей 200-дневной SMA.