- Золото зафиксировало свою крупнейшую недельную потерю в этом году.
- Снижение геополитической напряженности привело к тому, что золото утратило интерес как безопасный актив.
- Технический прогноз указывает на медвежий наклон в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) упало до самого низкого уровня за более чем месяц ниже $3 200 после начала недели под сильным медвежьим давлением. В отсутствие релизов значимых данных геополитические заголовки могут продолжать оказывать влияние на оценку золота в краткосрочной перспективе.
Золото резко падает после торговой сделки между США и Китаем
Золото развернулось на юг на азиатской сессии в понедельник, так как интерес к риску доминировал в движениях на открытии недели. После первого раунда официальных переговоров между представителями Китая и Соединенных Штатов (США) в Швейцарии, министр финансов США Скотт Бессент заявил в выходные, что они провели «продуктивные и конструктивные» обсуждения, в то время как вице-премьер Китая Хэ Лифэн охарактеризовал переговоры как «глубокие» и «откровенные». Утром в Европе Бессент провел пресс-конференцию, на которой объявил, что они согласились снизить взаимные тарифы на 115% и приостановить их на 90 дней. Кроме того, конфликт между Индией и Пакистаном деэскалировался после того, как обе стороны согласились на прекращение огня. Золото продолжило падение после этих событий и потеряло более 2,5% за день.
После слабых данных по инфляции доллар США (USD) потерял свою силу во вторник и помог паре XAU/USD найти опору. Данные, опубликованные Бюро статистики труда, показали, что индекс потребительских цен (CPI) и базовый CPI выросли на 0,2% в месячном исчислении в апреле, что ниже рыночного ожидания увеличения на 0,3% для обоих.
Золото оказалось под возобновившимся давлением продаж во второй половине недели и достигло самого низкого уровня за более чем месяц на отметке $3 120 рано утром в четверг, так как геополитическая напряженность продолжала снижаться. Президент США Дональд Трамп заявил, что США очень близки к заключению ядерной сделки с Ираном. Кроме того, Россия согласилась провести прямые переговоры с Украиной в Турции. Главный переговорщик России Владимир Мединский заявил, что Москва нацелена на «долгосрочный и устойчивый мир». Позже в тот же день XAU/USD восстановил свои позиции и закрыл день на положительной территории, так как данные из США показали, что годовая инфляция производителей, измеряемая изменением индекса цен производителей (PPI), снизилась до 2,4% в апреле с 2,7% в марте, что привело к ослаблению USD.
Выступая в Абу-Даби в пятницу, президент Трамп заявил, что его чиновники вскоре отправят письма странам для заключения торговых сделок. На американской сессии данные из США показали, что индекс потребительских настроений от Университета Мичигана снизился до 50,8 в предварительной оценке за май с 52,2. Компонент однолетних ожиданий потребительской инфляции в опросе вырос до 7,3% с 6,5%. Золото не смогло набрать обороты перед выходными и осталось в нижней половине своего недельного диапазона ниже $3 200.
Позиция ФРС и геополитические события будут определять движение цен на золото
Экономический календарь США не предложит данных высокого уровня в первой половине недели. В четверг S&P Global опубликует предварительные данные по индексам менеджеров по закупкам (PMI) в производственном и сервисном секторах за май. Если оба показателя окажутся ниже 50 и отразят сокращение деловой активности в частном секторе, доллар может оказаться под давлением продаж с немедленной реакцией, что позволит XAU/USD набрать обороты.
Несколько чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) будут выступать с речами на протяжении недели. В пятницу президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что ожидает, что ФРС снизит учетную ставку только один раз в этом году из-за неопределенности. Если чиновники ФРС отразят те же настроения, рынки могут воспринять это как знак, указывающий на ястребиное изменение в пересмотренном своде экономических прогнозов в июне. В этом сценарии доллар США может набрать силу и потянуть XAU/USD вниз. Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки оценивают вероятность того, что ФРС понизит учетную ставку как минимум дважды в 2025 году, примерно в 80%.
Необходимо отметить, что инвесторы продолжат внимательно следить за геополитическими событиями. Если Россия и Украина приблизятся к мирному соглашению, золоту будет сложно привлечь покупателей. С другой стороны, углубляющийся кризис на Ближнем Востоке, который может потенциально вызвать ухудшение отношений США и Израиля, может поддержать драгоценный металл. Президент Трамп заявил, что он не консультировался с Израилем по поводу решения признать новое правительство Сирии и сказал, что они должны помочь палестинцам и голодающим людям в Газе.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике упал ниже 50, и золото пробило нижнюю границу восходящего регрессионного канала, начиная с декабря, указывая на накопление медвежьего импульса.
С точки зрения снижения, $3 160 (50-дневная простая скользящая средняя (SMA), уровень 38,2% коррекции Фибоначчи пятимесячного восходящего тренда) выступает в качестве немедленной поддержки. Если золото упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, $3 045 (50% коррекции Фибоначчи) может рассматриваться как следующий уровень поддержки перед $3 000-$2 980 (психологический уровень, 100-дневная SMA).
С точки зрения роста, первая зона сопротивления может быть обнаружена на уровне $3 290-$3 300 (уровень 23,6% коррекции Фибоначчи, круглый уровень, 20-дневная SMA) перед $3 360 (статический уровень) и $3 430 (статический уровень).
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Годовой прогноз по золоту: будет ли 2025 год еще одним годом рекордов?
Золото выиграло от эскалации геополитической напряженности и глобального перехода к более мягкой монетарной политике в течение 2024 года, установив новый исторический максимум на уровне $2 790 и поднявшись примерно на 25% за год.
Доллар США: внимание, смена тренда и момент покупки
Многие трейдеры, желая зайти в рынок по лучшей цене, используют разные способы поиска точки входа, но единое мнение есть, и оно сводится к границе
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.