- Золото не смогло сделать решительный шаг ни в одну из сторон.
- Краткосрочные технические перспективы подчеркивают нерешительность XAU/USD.
- В отсутствие данных с высоким влиянием рынки будут внимательно следить за заголовками о тарифах США.
Торговый диапазон золота (XAU/USD) сузился, так как инвесторы оценивали макроэкономические данные из Соединенных Штатов (США), при этом сохраняя неопределенность вокруг торгового режима США в своих мыслях. Федеральная резервная система (ФРС) будет находиться в периоде "радиомолчания" перед заседанием по монетарной политике 29-30 июля, и экономический календарь США не предложит никаких данных с высоким влиянием, что может затруднить золоту нахождение направления в краткосрочной перспективе. Тем не менее, любые события на торговом фронте или касающиеся угроз Трампа уволить председателя ФРС Джерома Пауэлла могут повлиять на ситуацию.
Золото испытывает трудности с набором бычьего импульса
Бюро трудовой статистики США сообщило во вторник, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), выросла до 2,7% в июне с 2,4% в мае. В месячном исчислении CPI и базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, увеличились на 0,2% и 0,3% соответственно. Эти данные заставили инвесторов пересмотреть перспективы снижения ставки ФРС в сентябре и поддержали доллар США (USD). В свою очередь, XAU/USD закрыл второй день подряд в отрицательной зоне.
После стабилизации на европейской сессии в среду золото получило выгоду от падения доходности казначейских облигаций США и зарегистрировало дневные gains. Ссылаясь на несколько источников, обладающих прямыми знаниями по этому вопросу, CBS News сообщило, что президент США Дональд Трамп спросил республиканских законодателей, следует ли ему уволить председателя ФРС Джерома Пауэлла. Этот заголовок оказал давление на доллар США и заставил доходности казначейских облигаций США пойти на юг. Между тем, данные из США показали, что индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,3% в годовом исчислении в июне. Этот показатель последовал за увеличением на 2,6%, зафиксированным в мае, и оказался ниже рыночного ожидания в 2,5%.
Тем не менее, улучшение настроений на рынке рисков не позволило золоту сохранить бычий импульс в четверг. Инвесторы стали оптимистичными в отношении экономических перспектив США после того, как Трамп отметил в конце среды, что они очень близки к торговому соглашению с Индией и добавил, что сделка также может быть достигнута с Европой.
Во второй половине дня оптимистичные макроэкономические данные из США еще больше поддержали доллар США и заставили XAU/USD продолжить снижение. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю снизились до 221 000 с 228 000 на предыдущей неделе, а розничные продажи выросли на 0,6% в июне, превысив рыночный прогноз увеличения на 0,1%.
Позже в течение дня мягкие комментарии от члена ФРС Кристофера Уоллера, который заявил в конце четверга, что он по-прежнему считает, что ФРС должна снизить целевой уровень процентной ставки на заседании в июле, ограничили gains доллара США и помогли XAU/USD стереть часть своих дневных потерь.
Инвесторы в золото ищут следующий катализатор
Экономический календарь предложит некоторые интересные данные во второй половине недели, но вряд ли они окажут длительное влияние на оценку золота.
В четверг S&P Global опубликует предварительные индексы менеджеров по закупкам (PMI) за июль. Если индекс PMI в производственном секторе и индекс PMI в сфере услуг окажутся близкими или выше июньских показателей 52,0 и 52,9 соответственно, доллар США может сохранить свою силу и оказать давление на XAU/USD. Напротив, доллар США может оказаться под давлением и помочь XAU/USD подняться, если какой-либо из основных индексов PMI упадет ниже 50,0, что указывает на сокращение экономической активности в соответствующем секторе.
В пятницу заказы на товары длительного пользования за июнь станут последним релизом данных на неделе из США. Реакция рынка на эти данные, вероятно, будет простой и недолговечной: разочаровывающий результат негативно скажется на долларе, а положительный сюрприз поддержит валюту.
ФРС будет находиться в периоде "радиомолчания" перед заседанием по монетарной политике 29-30 июля. Тем не менее, инвесторы будут внимательно следить за новыми событиями вокруг конфликта между президентом США Трампом и председателем ФРС Пауэллом.
Если Трамп сосредоточится на управлении Пауэлла фондами в рамках проекта по реновации и попытается уволить его на основании этого вопроса, доллар США может оказаться под давлением и позволить XAU/USD набрать обороты. С другой стороны, новости о том, что США нашли компромисс в торговых отношениях с основными партнерами, или что администрация Трампа отступает от Пауэлла, могут поддержать доллар и открыть путь для дальнейшего снижения XAU/USD.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике колеблется в узком диапазоне около 50, и золото испытывает трудности с отдалением от 50-дневной и 20-дневной простых скользящих средних (SMA), что подчеркивает отсутствие направленного импульса.
С точки зрения роста, уровень $3,400 (статический уровень, круглый уровень) выравнивается как следующий уровень сопротивления перед $3,450 (статический уровень) и $3,500 (исторический максимум, конечная точка восходящего тренда с января по июнь).
С точки зрения снижения, первый уровень поддержки может быть замечен на уровне $3,285 (коррекция Фибоначчи 23,6%) перед $3,200-$3,205 (круглый уровень, 100-дневная SMA) и $3,150 (коррекция Фибоначчи 38,2%).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD поднимается выше уровня 1,1650 на фоне повышения интереса к риску
EUR/USD продолжает свое дневное ралли и торгуется выше 1,1650 на американской сессии в пятницу. Резкое падение, зафиксированное в компоненте 1-летних ожиданий потребительской инфляции индекса потребительских настроений UoM, оказывает давление на доллар США и помогает паре подняться выше.
Золото продолжает дневное восстановление выше $3 350
Золото набирает обороты в пятницу и удерживается за дневной прирост выше $3 350. Обновленная слабость доллара США (USD) и снижение доходности казначейских облигаций США позволяют XAU/USD немного вырасти, в то время как оптимистичное настроение на рынке ограничивает потенциал роста пары.
Биткоин приближается к историческому максимуму, Ethereum нацеливается на $4 000, Ripple устанавливает новый рекорд
Цена биткоина торгуется выше $120 000 в пятницу, приближаясь к своему историческому максимуму $123 218. Цена Ethereum выросла более чем на 20% на этой неделе, при этом быки нацелены на уровень $4 000. Ripple вышел на первый план, достигнув нового рекордного максимума $3,66 в пятницу, что сигнализирует о возобновленном спросе и оптимизме на рынке.
Биткоин приближается к историческому максимуму, Ethereum нацеливается на $4 000, Ripple устанавливает новый рекорд
Цена биткоина торгуется выше $120 000 в пятницу, приближаясь к своему историческому максимуму $123 218. Цена Ethereum выросла более чем на 20% на этой неделе, при этом быки нацелены на уровень $4 000. Ripple вышел на первый план, достигнув нового рекордного максимума $3,66 в пятницу, что сигнализирует о возобновленном спросе и оптимизме на рынке.
Форекс сегодня: доллар США консолидирует недельный рост, внимание переключается на данные о доверии в США
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 июля: