- Золото поднялось выше $3 400 впервые с 23 июля.
- Фьючерсы на золото выросли до нового рекордного максимума в начале пятницы.
- Данные по инфляции за июль из США могут вызвать значительную реакцию.
После колебаний в относительно узком диапазоне в первой половине недели золото (XAU/USD) набрало импульс и поднялось до двухнедельного максимума выше $3 400, прежде чем скорректироваться вниз к концу недели. Данные по инфляции за июль из Соединенных Штатов (США) и действия на фьючерсах на золото могут повлиять на динамику XAU/USD в краткосрочной перспективе.
Золото поднимается выше уровня $3 400 в волатильную неделю
В понедельник золото немного подорожало, так как доходность казначейских облигаций США продолжила снижаться после резкого падения на фоне разочаровывающих данных по рынку труда в предыдущую пятницу. Позже на американской сессии президент США Дональд Трамп объявил, что он "существенно" повысит тарифы на импорт из Индии. Это событие заставило рынки занять осторожную позицию и помогло золоту удержаться на плаву.
Данные из США показали во вторник, что индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Института управления поставками (ISM) снизился до 50,1 в июле с 50,8 в июне. Индекс занятости в опросе PMI упал до 46,4 с 47,2 за тот же период, в то время как индекс уплаченных цен, компонент инфляции, вырос до 69,9 с 67,5. Поскольку доллар США (USD) испытывал трудности с сохранением устойчивости против своих конкурентов после отчета PMI, XAU/USD зарегистрировало небольшие приросты во вторник.
На американской сессии в среду на рынки вернулись потоки в безопасные активы, так как Трамп объявил о новых тарифах и сделал угрозы. Трамп издал указ, вводящий дополнительный тариф в 25% на импорт из Индии, и заявил, что он может ввести дополнительный тариф в 25% на китайские товары из-за покупок Китая российской нефти. Кроме того, он отметил, что может ввести тариф в 100% на полупроводники и чипы, не произведенные в США, и угрожал дополнительным тарифом в 15% на все японские импорты. Золото получило выгоду от бегства от рисков и поднялось до уровня $3 400 на европейской сессии в четверг.
Рано утром в пятницу золото поднялось до своего самого высокого уровня за две недели около $3 410. Ссылаясь на так называемое письмо-распоряжение, выданное Службой таможенной и пограничной охраны США, Financial Times сообщила, что золотые слитки весом в один килограмм и 100 унций будут классифицированы под таможенным кодом, который не позволит им быть освобожденными от тарифов, наложенных на страну-экспортера. "Слитки весом в один килограмм являются самой распространенной формой, торгуемой на Comex, крупнейшем в мире рынке фьючерсов на золото, и составляют основную часть экспорта швейцарского золота в США," - отметило издание. После этого события фьючерсы на золото в США с поставкой в декабре достигли нового рекордного максимума выше $3 530, прежде чем резко откатиться ниже $3 500. В свою очередь, XAU/USD развернулось вниз и снизилось ниже $3 400.
Фьючерсы на золото с поставкой в декабре на Comex против спотового золота. Источник: Tradingview
Инвесторы в золото ожидают данные по инфляции в США
Бюро трудовой статистики США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за июль во вторник. Инвесторы ожидают, что годовая инфляция CPI вырастет до 2,8% с 2,7% в июне и видят, что базовый CPI вырастет на 0,3% в месячном исчислении. Рынки в значительной степени уверены, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре.
Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли недавно заявила, что ФРС все еще имеет некоторый путь, чтобы пройти в борьбе с инфляционными давлениями, и предостерегла против преждевременных действий центрального банка США без полного понимания ситуации. Тем временем президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик предупредил, что растущее ценовое давление в течение следующих шести-двенадцати месяцев может усугубить проблемы ФРС.
Таким образом, значительный неожиданный рост в показателе CPI и/или месячном базовом показателе может заставить инвесторов пересмотреть возможность сохранения политики ФРС в сентябре. В этом случае доходность казначейских облигаций США может пойти вверх и поддержать доллар США, оказав медвежье давление на XAU/USD.
Позже на неделе в экономическом календаре США будут представлены данные по розничным продажам за июль. Негативный показатель может намекнуть на охлаждение потребительской активности и оказать давление на доллар США в качестве первой реакции.
Тем временем участники рынка будут внимательно следить за действиями на фьючерсах на золото. В случае если фьючерсы на золото останутся значительно выше спотовых цен, участники рынка могут рассматривать это как возможность для покупки золота для продажи на фьючерсном рынке. В этом случае спрос на золото, вероятно, останется сильным и поддержит спотовые цены.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике держится выше 50, и золото продолжает торговаться выше $3 355, где совпадают 20-дневная и 50-дневная простые скользящие средние (SMA). Эта техническая картина предполагает, что бычий уклон остается в силе, но не хватает импульса.
На понижении уровень $3 355 (20-дневная SMA, 50-дневная SMA) выступает в качестве первого уровня поддержки перед $3 300-$3 285 (круглый уровень, 100-дневная SMA, 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с января по июнь) и $3 200 (статический уровень, круглый уровень).
В случае если золото поднимется выше $3 400 (статический уровень, круглый уровень) и начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, $3 430 (статический уровень) может рассматриваться как промежуточный уровень сопротивления перед $3 500 (исторический максимум).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD держится около отметки 0,7000 в преддверии выхода данных
Пара AUD/USD колеблется в пределах волатильного диапазона вокруг ключевой области 0,7000 перед открытием торгов в Азии. Волатильность пары сохраняется несмотря на значительные потери доллара США и преобладающее повышение интереса к риску среди инвесторов. В дальнейшем внимание следует переключить на предварительные индексы PMI в Австралии.
EUR/USD сохраняет бычий настрой выше 1,1600
В довольно позитивном начале недели EUR/USD возвращается выше уровня 1,1600 на фоне возобновившегося интереса к продажам, ослабляющего доллар США, и слабых надежд на улучшение геополитической ситуации. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, останутся сосредоточены на выходе предварительных индексов PMI в США и еврозоне.
Золото остается под давлением ниже $4 500
Золото находит опору после достижения минимума около ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию ранее в понедельник. Металл сейчас колеблется ниже отметки $4 500, все еще удерживая умеренные потери, поскольку рынки продолжают усваивать решение президента Трампа отложить военные удары по иранским электростанциям после «продуктивных переговоров» с Тегераном.
Стратегия раскрывает новый потенциал привлечения капитала в размере $44 миллиардов, увеличивает объемы владения до 762 099 BTC
Strategy объявила о масштабной экспансии своих программ размещения акций на рынке, увеличив емкость привлечения капитала на сумму до $44,1 млрд по обыкновенным и привилегированным акциям, согласно заявке в понедельник.
Форекс сегодня: кризис на Ближнем Востоке усугубляется, золото падает до нового минимума 2026 года
Вот что нужно знать в понедельник, 23 марта: