- EUR/USD вернула улыбку на этой неделе, приближаясь к барьеру 1,1700.
- Доллар США потерял импульс на фоне торговых и федовских волнений.
- Данные по инфляции в США станут следующим важным событием в календаре.
В последние несколько дней…
Евро (EUR) успешно восстановился после потерь предыдущей недели по отношению к доллару США (USD). Действительно, EUR/USD торговался с восходящим уклоном на протяжении всей недели, кратковременно приближаясь к ключевому сопротивлению в районе 1,1700, прежде чем немного отступить к концу недели.
Приемлемый рост пары был обусловлен исключительно динамикой доллара США на фоне слабых данных с обеих сторон Атлантики, в то время как возобновление торговых опасений из-за новых тарифов заставило инвесторов быть внимательными к их потенциальному влиянию на экономику США.
Мимолетное торговое перемирие
Первоначальная эйфория по поводу нового соглашения США-ЕС — снижения большинства пошлин на европейские товары с 30% до 15% — уже угасла. Аэрокосмическая, полупроводниковая и сельскохозяйственная продукция избежали тарифной сети, однако сталь и алюминий по-прежнему сталкиваются с пошлиной в 50%.
В обмен Европа согласилась купить энергоресурсов на сумму 750 миллиардов долларов США, увеличить заказы на оборону и направить более 600 миллиардов долларов в американские инвестиции.
Берлин и Париж остались недовольны: канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что сделка ущемляет уже хрупкую промышленную базу, в то время как президент Франции Эммануэль Макрон назвал это "темным днем" для континента.
В добавление к негативной обстановке, 7 августа вступили в силу "взаимные" тарифы президента Трампа на импорт из 69 стран, увеличив пошлины до 10-41% в течение недели и угрожая более жесткими мерами против России, если война в Украине затянется.
На самом деле, к 12 августа президент Трамп также должен решить, продлевать ли перемирие с Пекином; его истечение приведет к возврату тарифов до трехзначных ставок и риску возобновления полномасштабной торговой войны.
Центральные банки остаются на месте
Федеральная резервная система (ФРС) оставила политику без изменений в конце июля, при этом председатель Джером Пауэлл звучал осторожно, даже несмотря на то, что члены Совета управляющих Уоллер и Боуман не согласились.
Что касается ФРС, президент Трамп выдвинул кандидатуру Стивена Миран, который в настоящее время является председателем Совета экономических консультантов, на замену члену FOMC Адриане Куглер. Миран будет работать в FOMC до 31 января 2026 года, в то время как продолжается поиск постоянной замены.
Тем временем член FOMC Кристофер Уоллер, похоже, является одним из предпочтительных кандидатов на замену председателю Джерому Пауэллу в ФРС.
На другом берегу Атлантики президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард описала рост как "солидный, если немного лучше," однако денежные рынки теперь предполагают первое снижение ставки весной 2026 года, все это после осторожного подхода центрального банка на последнем заседании.
Сдвиги в позиционировании
Что касается позиционирования, последний отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 29 июля показал, что неторговые чистые длинные позиции в единой валюте упали до трехнедельных минимумов около 123,3K контрактов, в то время как институциональные чистые короткие позиции (обычно хедж-фонды) снизились до примерно 175,8K. После этого недельного отката чистые длинные позиции в евро остаются на уровнях, которые в последний раз наблюдались в конце 2023 года. Более того, открытый интерес упал впервые за шесть недель, достигнув почти 828,6K.
Техническая картина
Сопротивление находится на недельном максимуме 1,1788 (24 июля), за которым следует максимум 2025 года 1,1830 (1 июля). За этим уровнем находится пик сентября 2021 года 1,1909 (3 сентября) перед психологической отметкой 1,2000.
Поддержка начинается с августовского минимума 1,1391 (1 августа), который поддерживается промежуточной 100-дневной скользящей средней, перед недельным минимумом на уровне 1,1210 (29 мая).
Индикаторы импульса смешанные: индекс относительной силы (RSI) остается около 54, указывая на дальнейший потенциал роста, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 18 все еще сигнализирует о неопределенной тенденции.
Дневной график EUR/USD
Краткосрочный прогноз
Восприятие политизированной и более «голубиной» ФРС может начать оказывать давление на доллар США, что потенциально приведет к дальнейшему восходящему импульсу в EUR/USD. Что касается торговли, подлинное потепление в напряженности может вызвать некоторую торговлю в диапазоне, так как этот сценарий рассматривается как в целом выгодный как для европейской, так и для американской экономики.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD под давлением, так как рост доходности оказывает влияние, а риски ФРС доминируют
EUR/USD снижается на 0,05% в начале недели благодаря широкому укреплению доллара США на фоне волатильной торговли, так как трейдеры ожидают решения Федеральной резервной системы по монетарной политике. На момент написания статьи пара торгуется на уровне 1,1637 после достижения дневного максимума 1,1672.
GBP/USD снижается к 1,3300 на фоне осторожности рынков
GBP/USD корректирует снижение к 1,3300 в понедельник после роста на предыдущей неделе. Рынки занимают осторожную позицию в преддверии ожидаемого заседания ФРС, что затрудняет паре набор бычьего импульса.
Золото остается под давлением ниже $4 200, так как рынки готовятся к ФРС
Золото развернулось вниз после открытия Уолл-стрит, торгуясь ниже $4 200. Доллар США получает дополнительную поддержку на фоне ухудшения настроения в понедельник, поскольку участники рынка готовятся к предстоящему заседанию ФРС, которое предоставит ключевые сведения о краткосрочной политике.
РБА ожидается, что сохранит процентную ставку на фоне растущей инфляции и стабильного экономического роста
Резервный банк Австралии, по всей видимости, оставит официальную ключевую ставку (OCR) без изменений на уровне 3,6% по итогам декабрьского заседания по денежно-кредитной политике во вторник. Решение будет объявлено в 03:30 по Гринвичу, вместе с заявлением по монетарной политике. Пресс-конференция главы РБА Мишель Буллок состоится в 04:30 по Гринвичу.
Форекс сегодня: доллар США начинает критически важную неделю под давлением
Вот что вам нужно знать в понедельник, 8 декабря: