- EUR/USD вернула улыбку на этой неделе, приближаясь к барьеру 1,1700.
- Доллар США потерял импульс на фоне торговых и федовских волнений.
- Данные по инфляции в США станут следующим важным событием в календаре.
В последние несколько дней…
Евро (EUR) успешно восстановился после потерь предыдущей недели по отношению к доллару США (USD). Действительно, EUR/USD торговался с восходящим уклоном на протяжении всей недели, кратковременно приближаясь к ключевому сопротивлению в районе 1,1700, прежде чем немного отступить к концу недели.
Приемлемый рост пары был обусловлен исключительно динамикой доллара США на фоне слабых данных с обеих сторон Атлантики, в то время как возобновление торговых опасений из-за новых тарифов заставило инвесторов быть внимательными к их потенциальному влиянию на экономику США.
Мимолетное торговое перемирие
Первоначальная эйфория по поводу нового соглашения США-ЕС — снижения большинства пошлин на европейские товары с 30% до 15% — уже угасла. Аэрокосмическая, полупроводниковая и сельскохозяйственная продукция избежали тарифной сети, однако сталь и алюминий по-прежнему сталкиваются с пошлиной в 50%.
В обмен Европа согласилась купить энергоресурсов на сумму 750 миллиардов долларов США, увеличить заказы на оборону и направить более 600 миллиардов долларов в американские инвестиции.
Берлин и Париж остались недовольны: канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что сделка ущемляет уже хрупкую промышленную базу, в то время как президент Франции Эммануэль Макрон назвал это "темным днем" для континента.
В добавление к негативной обстановке, 7 августа вступили в силу "взаимные" тарифы президента Трампа на импорт из 69 стран, увеличив пошлины до 10-41% в течение недели и угрожая более жесткими мерами против России, если война в Украине затянется.
На самом деле, к 12 августа президент Трамп также должен решить, продлевать ли перемирие с Пекином; его истечение приведет к возврату тарифов до трехзначных ставок и риску возобновления полномасштабной торговой войны.
Центральные банки остаются на месте
Федеральная резервная система (ФРС) оставила политику без изменений в конце июля, при этом председатель Джером Пауэлл звучал осторожно, даже несмотря на то, что члены Совета управляющих Уоллер и Боуман не согласились.
Что касается ФРС, президент Трамп выдвинул кандидатуру Стивена Миран, который в настоящее время является председателем Совета экономических консультантов, на замену члену FOMC Адриане Куглер. Миран будет работать в FOMC до 31 января 2026 года, в то время как продолжается поиск постоянной замены.
Тем временем член FOMC Кристофер Уоллер, похоже, является одним из предпочтительных кандидатов на замену председателю Джерому Пауэллу в ФРС.
На другом берегу Атлантики президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард описала рост как "солидный, если немного лучше," однако денежные рынки теперь предполагают первое снижение ставки весной 2026 года, все это после осторожного подхода центрального банка на последнем заседании.
Сдвиги в позиционировании
Что касается позиционирования, последний отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 29 июля показал, что неторговые чистые длинные позиции в единой валюте упали до трехнедельных минимумов около 123,3K контрактов, в то время как институциональные чистые короткие позиции (обычно хедж-фонды) снизились до примерно 175,8K. После этого недельного отката чистые длинные позиции в евро остаются на уровнях, которые в последний раз наблюдались в конце 2023 года. Более того, открытый интерес упал впервые за шесть недель, достигнув почти 828,6K.
Техническая картина
Сопротивление находится на недельном максимуме 1,1788 (24 июля), за которым следует максимум 2025 года 1,1830 (1 июля). За этим уровнем находится пик сентября 2021 года 1,1909 (3 сентября) перед психологической отметкой 1,2000.
Поддержка начинается с августовского минимума 1,1391 (1 августа), который поддерживается промежуточной 100-дневной скользящей средней, перед недельным минимумом на уровне 1,1210 (29 мая).
Индикаторы импульса смешанные: индекс относительной силы (RSI) остается около 54, указывая на дальнейший потенциал роста, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 18 все еще сигнализирует о неопределенной тенденции.
Дневной график EUR/USD
Краткосрочный прогноз
Восприятие политизированной и более «голубиной» ФРС может начать оказывать давление на доллар США, что потенциально приведет к дальнейшему восходящему импульсу в EUR/USD. Что касается торговли, подлинное потепление в напряженности может вызвать некоторую торговлю в диапазоне, так как этот сценарий рассматривается как в целом выгодный как для европейской, так и для американской экономики.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сокращает потери, возвращаясь выше 1,1650
EUR/USD остается немного под давлением в пятницу, торгуясь около 1,1650 на фоне умеренного восстановления доллара США. Инвесторы, тем временем, ожидаются переключить внимание на выход данных по инфляции в США на следующей неделе. Комментарии чиновников ФРС и новости торговли также остаются в центре внимания.
GBP/USD становится позитивным около 1,3450
GBP/USD теперь колеблется в районе 1,3450, сумев отскочить от дневных минимумов, так как рост доллара США теряет некоторые обороты. Британский фунт остается поддержанным ястребиным снижением ставки на заседании в четверг. Пара GBP/USD продолжает движение к закрытию недели с заметным ростом.
Золото сохраняет диапазонное настроение около $3 400
Золото, похоже, вошло в фазу консолидации около $3 400 за тройскую унцию, отказываясь от некоторых приростов после предыдущих максимумов выше $3 410. Объявление о том, что Соединенные Штаты будут облагать налогом золотые слитки весом один килограмм и 100 унций, также поддерживает этот драгоценный металл.
Крипто сегодня: восходящий тренд биткоина берет передышку, в то время как быки Ethereum и XRP усиливают свои позиции
Криптовалютный рынок относительно бычий в пятницу, поддерживаемый возобновленным интересом к риску как со стороны институциональных, так и розничных инвесторов. Биткоин подскочил к круглому уровню сопротивления $118 000, прежде чем немного отступить и торговаться около $116 525 на момент написания статьи.
Форекс сегодня: доллар США стабилизируется, золото тестирует $3 400
Вот что вам нужно знать в пятницу, 8 августа: