- Золото падает ниже $4,200 на фоне растущей доходности казначейских облигаций США, что ограничивает восходящий импульс перед решением Федеральной резервной системы по ставкам.
- Геополитическая напряженность, особенно конфликт между Россией и Украиной, продолжает поддерживать привлекательность золота как безопасного актива.
- Технический анализ показывает, что восходящий тренд золота сохраняется, но покупатели испытывают трудности с удержанием цен выше $4,200.
Золото (XAU/USD) отступает в понедельник, так как трейдеры готовятся к заседанию Федеральной резервной системы (ФРС), на котором ожидается третье подряд снижение ставки перед 2026 годом. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4,195, снизившись на 0,27%, после достижения дневного максимума в $4,219.
Доходность казначейских облигаций США давит на золото; решение ФРС и геополитика определяют перспективы
Рост доходности казначейских облигаций США ограничивает рост золота, так как продавцы толкают спотовые цены ниже $4,200. Снижение ставки ФРС в среду может поднять цены на золото, так как недоходный металл, как правило, хорошо себя чувствует в условиях низких процентных ставок, что означает, что в ближайшей перспективе ожидается дальнейший рост.
Результат заседания может задать тон для направления золота, так как "ястребиное снижение" может ограничить рост золота. С другой стороны, отсутствие прогресса в мирном соглашении между Россией и Украиной может поддержать желтый металл, который, как ожидается, завершит год с приростом почти 60%.
Во вторник в экономическом календаре США будут представлены данные по среднему изменению занятости ADP за 4 недели, а также отчет по количеству открытых вакансий и текучести кадров (JOLTS) за сентябрь и октябрь.
Ежедневный обзор рыночных движений: доходность казначейских облигаций США давит на цены золота
- Доходность казначейских облигаций США растет. Доходность 10-летних облигаций выросла почти на три базисных пункта до 4,168%. Реальные доходности США, которые обратно коррелируют с ценами на золото, также выросли на три базисных пункта до 1,908%, что создает препятствия для золота.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает производительность американской валюты по отношению к другим шести, вырос на 0,11% до 99,09.
- Геополитика продолжает играть свою роль в ценах на золото, так как новостные агентства сообщили, что президент Украины Владимир Зеленский встретился с европейскими лидерами в Лондоне, в то время как Вашингтон оказывает давление на Киев, чтобы тот согласился на предложенное мирное соглашение с Россией. Зеленский заявил, что Китай не заинтересован в том, чтобы заставить Россию прекратить войну с Украиной.
- Данные по инфляции в США за прошлую неделю, хотя и остались на уровне около 3%, стабилизировались, создавая предпосылки для еще одного снижения ставки на 25 базисных пунктов. Вероятность снижения ставки ФРС такого масштаба составляет 86%, согласно данным Capital Edge.
- Тем временем, Morgan Stanley видит больше возможностей для роста золота из-за падения доллара США, спроса на ETF, покупок центральных банков и спроса на безопасные активы.
- В то же время в северо-восточной Японии произошло землетрясение, сообщает Nikkei Asia. Они написали: "Мощное землетрясение с предварительной магнитудой 7,6 произошло на северо-востоке Японии поздно вечером в понедельник, при этом метеорологическое агентство выпустило предупреждение о цунами для прибрежных районов Хоккайдо, а также префектур Аомори и Ивате."
Технический анализ: цена золота опускается ниже $4,200
Восходящий тренд золота остается неизменным, однако покупатели не смогли удержать спотовые цены выше $4,200, что может открыть путь к тестированию более низких цен. Бычий импульс ослаб, как показано индексом относительной силы (RSI), который на данный момент стал плоским, показывая признаки усталости покупателей перед решением FOMC.
Если XAU/USD снова поднимется выше $4,200, ожидайте тестирования уровней $4,250 и $4,300. Прорыв выше последнего откроет исторический максимум на уровне $4,381. Напротив, падение ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) около $4,144 очистит путь к $4,100 и 50-дневной SMA на уровне $4,076.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется около уровня 1,1570
EUR/USD испытывает трудности с удержанием момента и снижается обратно к зоне 1,570 во вторник после неоднозначных данных PMI из Германии и еврозоны, где рост демонстрирует признаки потери оборотов. Тем временем рынки остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока, поскольку противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
Пара GBP/USD теряет импульс и пробивает уровень 1,3400 во вторник, под давлением ослабления интереса к риску, что оказывает поддержку доллару США. Ранее ожидалось, что составной индекс PMI Великобритании ослабнет в марте, указывая на потерю импульса в экономической активности. Теперь внимание переключается на публикацию данных по CPI Великобритании в среду для получения новых направленных сигналов.
Золото продолжает снижение, возвращается к $4 300
Для медвежьего настроя по золоту нет передышки. Драгоценный металл продолжает многодневную нисходящую тенденцию, на этот раз колеблясь около отметки $4 300 за тройскую унцию на фоне уверенного роста доллара США, повышения доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся неопределённости на геополитическом фронте.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.