Как торговать NFP, одно из самых волатильных событий

NFP — это аббревиатура от Nonfarm Payrolls, пожалуй, самых важных экономических данных в мире. 

Этот индикатор, который предоставляет всесторонний снимок состояния рынка труда США, как правило, публикуется в первую пятницу каждого месяца. Релиз оказывает значительное влияние на финансовые рынки на долгое время, обычно влияя на цены акций, золота, доллара США (USD) и многих других активов. 

Это делает его одной из лучших возможностей для трейдеров получить прибыль, хотя и несет в себе определенные риски.  

Предоставляют ли данные NFP возможности для трейдеров?

Да, множество. 

Nonfarm Payrolls — это критический индикатор экономического здоровья Соединенных Штатов, которые являются крупнейшей экономикой в мире. 

Торговля вокруг релиза NFP является волатильной и может быть рискованной, так как почти все активы имеют тенденцию резко двигаться в течение нескольких минут, иногда секунд. В то время как некоторые трейдеры предпочитают оставаться в стороне во время этого события, другие находят возможности в этих рыночных колебаниях.

Через несколько часов после публикации данных рынки закрываются на неделю. Поэтому трейдеры — особенно те, кто находится в крупном финансовом центре Лондона — имеют мало времени на реакцию на данные. Этот факт добавляет спешки и высокой волатильности.

Цена на золото (XAU/USD) перед NFP

Как торговать NFP?

Данные сопровождаются многими другими индикаторами. При торговле важно знать, что первое воздействие оказывает заголовочный показатель Nonfarm Payrolls — изменение числа рабочих мест. Он выражается в тысячах и может быть положительным или отрицательным. 

Положительный показатель означает, что экономика США создала новые рабочие места за месяц, в то время как отрицательный означает, что работодатели, в среднем, сократили рабочие места.

За несколько дней до публикации данных десятки экономистов и аналитиков представляют свои оценки того, сколько рабочих мест, по их мнению, создала (или уничтожила) экономика США за месяц, формируя консенсус. 

Любое значительное отклонение от этого консенсуса — насколько фактический показатель отличается от ожидаемого — обычно становится основным фактором, движущим рынки.

Трудно предсказать, как рынки отреагируют, но, как правило, данные NFP, которые превышают консенсус, имеют тенденцию поднимать акции американских компаний, так как это может означать более высокие прибыли компаний в будущем. 

Однако контекст также важен: когда процентные ставки растут, инвесторы опасаются, что сильная экономика будет означать еще более высокие ставки. В таком случае цены на акции могут упасть, несмотря на экономическую силу, которую подразумевает индикатор. 

Что касается доллара США, реакция в основном прямая. Отчет, показывающий устойчивый рынок труда, обычно является бычьим для USD, так как это означает сильную экономику. Напротив, слабый отчет означает более слабую экономику, что давит на доллар. 

Оценка индекса доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине иностранных валют.

Однако экономика США лидирует в мире, и доллар США является мировой резервной валютой. 

Это делает реакцию доллара США иной в периоды кризиса. Если экономика США испытывает трудности, это означает, что в других местах дела обстоят еще хуже. Слабый отчет NFP заставляет людей бежать в безопасный доллар США. Другими словами, когда дела идут плохо, доллар США также может укрепляться.

Для золота отчет NFP, показывающий более высокий, чем ожидалось, рост числа рабочих мест имеет тенденцию приводить к снижению цен. Напротив, неожиданное снижение — означающее, что экономика создала меньше рабочих мест, чем ожидалось, или даже сократила рабочие места — поддерживает рост цен на желтый металл. 

Кроме заголовочного показателя NFP, на какие данные мне нужно обратить внимание?  

Заголовочные данные NFP включены в так называемый отчет по занятости. 

Он включает множество других статистических данных, на которые также обращают внимание трейдеры. В то время как заголовочное изменение Nonfarm Payrolls вызывает первую большую реакцию на рынках, нюансы, которые приносят другие индикаторы, нужно учитывать после того, как пыль уляжется, так как они могут полностью изменить первую реакцию. 

Два компонента, на которые стоит обратить внимание. Первый — это средняя почасовая заработная плата, особенно когда инфляция высока, так как она отражает изменения в зарплатах. 

Когда люди зарабатывают больше денег, инфляция, как правило, растет. 

Когда зарплаты падают, рост цен, как правило, замедляется. 

Второй компонент, который стоит изучить, — это уровень безработицы. Когда рынки обеспокоены экономической рецессией — когда экономика не растет — они проверяют каждое изменение уровня безработицы, так как быстрое увеличение уровня безработицы является ранним признаком рецессии.

И это еще не все. 

В некоторых случаях отчет NFP за текущий месяц включает значительные пересмотры за предыдущие месяцы. В то время как рынки сосредоточены на самых последних данных, значительные пересмотры в сторону повышения делают отчет лучше, а значительные пересмотры в сторону понижения ухудшают реакцию.

 Ожидаемые результаты отчета NFP за январь, согласно макроэкономическому календарю FXStreet.com. 

Что ожидается от данных NFP за январь?

Макроэкономический календарь FXStreet указывает на увеличение числа рабочих мест на 170 000 в январе, что ниже 256 000, полученных в декабре, но все еще является солидным показателем. Финансовые рынки также ожидают, что уровень безработицы в январе составит 4,1%, что не изменилось по сравнению с декабрьским показателем.

Наконец, инфляция заработной платы, по прогнозам, останется практически неизменной, так как ожидается, что средняя почасовая заработная плата вырастет на 0,3% за месяц и увеличится на 3,8% в годовом исчислении после роста на 3,9% за год до декабря. 

FXStreet освещает Nonfarm Payrolls в режиме реального времени, предоставляя информацию обо всех компонентах и их влиянии на каждый релиз.