Юрий Папшев
Независимый аналитик
Как мы отметили в нашем обзоре за 16.06.2022 (Итоги прошедшего заседания ФРС. Куда пойдет доллар?), «пока что, по крайней мере в среднесрочной перспективе, следует ожидать все же укрепления доллара и роста индекса DXY. Главным драйвером здесь выступает кредитно-денежная политика ФРС, наиболее жёсткая (на текущий момент) в сравнении с другими крупнейшими мировыми центральными банками.
«Пробой локальных уровней сопротивления 105.06 и 105.56 на графике DXY станет сигналом для возобновления длинных позиций по индексу доллара DXY (в торговом терминале МТ4 он отображается как CFD #USDX)». В этом случае #USDX продолжит рост в сторону своих многолетних максимумов 121.00, 129.00.
В то же время, участники рынка оценивают, насколько эффективно ФРС справляется с ускоряющейся инфляцией, и пока что счёт не в ее пользу: темпы ужесточения монетарной политики ФРС нарастают, однако, инфляция продолжает расти.
«ФРС может продолжить агрессивное ужесточение, даже если экономическая активность резко замедлится», - заявил вчера Пауэлл, выступая перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Однако, инфляция в США (да и во всем мире тоже) продолжает расти. Как мы отметили выше, в мае 2022 года годовая инфляция достигла нового 40-летнего максимума 8,6%. Среди участников рынка усиливаются разговоры и мнения, что ФРС не поспевает за ростом инфляции.
При этом, доллар продолжает дорожать. Перспектива дальнейшего ужесточения монетарной
На рынке растут опасения, что быстрое ужесточение монетарной политики ФРС и другими крупнейшими мировыми центральными банками, которые пока что не могут остановить ускоряющуюся инфляцию, приведет к рецессии и стагфляции (это когда рост экономики сильно замедляется или вовсе останавливается, в то время как инфляция продолжает расти) в мировой экономике. Эти опасения, в свою очередь, также ведут к усилению спроса на безопасный доллар.
С фундаментальной же точки зрения, следует ждать возобновления укрепления доллара и роста #USDX, и одной из основных причин для этого, как мы отметили, является «монетарная политика ФРС, наиболее жесткая среди крупнейших мировых центральных банков».
Уровни поддержки: 103.85, 103.28, 102.69, 102.10, 101.30, 100.00, 98.72
Уровни сопротивления: 104.24, 104.68, 105.00, 105.06, 105.56, 105.76, 106.00
*) См. также “Технический анализ и торговые рекомендации” -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится устойчиво вблизи 0,7200 на фоне обострения напряженности между США и Ираном
AUD/USD консолидируется чуть ниже самого высокого с середины мая уровня, достигнутого в пятницу, и колеблется около 0,7200 в начале новой недели на фоне смешанных сигналов. Ястребиные ожидания в отношении РБА продолжают действовать как попутный ветер для оззи. Между тем, оптимистичный отчет по NFP в США повысил ожидания повышения ставки ФРС, что, наряду с эскалацией напряженности между США и Ираном, поддерживает доллар США как безопасный актив и ограничивает рост валютной пары.
USD/JPY держится в районе 156,00, поскольку более ястребиные ожидания в отношении Банка Японии ограничивают рост
USD/JPY держится стабильно выше 156,00 в понедельник, поскольку доллар США получает поддержку на фоне эскалации напряженности между США и Ираном и роста ожиданий повышения ставки ФРС, чему также способствовал оптимистичный отчет по NFP в пятницу. Кроме того, опасения по поводу фискальных перспектив Японии удерживают японскую иену под давлением и поддерживают валютную пару, хотя более ястребиные ожидания в отношении BoJ и подозрения на интервенцию ограничивают рост
$4 400: Золото не может закрепиться на этом уровне, но быки пока не сдаются
Золото начало новую неделю на медвежьей ноте, возобновив предыдущее снижение и борясь с уровнем $4 400 на фоне слабой торговли из-за праздника в США. Золото сталкивается с препятствиями со стороны последнего роста цен на нефть, который продолжает подогревать опасения по поводу инфляции и указывать на необходимость ужесточения политики во всем мире.
Cardano: укрепляющийся импульс указывает на осторожное продолжение роста
Cardano торгуется около $0,222 после ралли более чем на 15% на прошлой неделе. Смешанные данные по деривативам и умеренно бычьи ончейн-метрики указывают на осторожные рыночные настроения. Между тем, усиливающиеся индикаторы импульса предполагают, что ADA может увидеть дальнейший рост, если восстановление продолжится. Метрики деривативов Cardano показывают смешанные настроения. Соотношение long-to-short по ADA от CoinGlass составляет 0,94 в понедельник.
Форекс сегодня: USD отступает из-за ослабления ожиданий повышения ставки ФРС, внимание переключается на NFP
Вот что нужно знать в пятницу, 4 сентября: Доллар США стабилизируется после потерь по отношению к своим основным конкурентам в четверг. Позднее на американской сессии участники рынка будут внимательно следить за отчетом по занятости в США за август, который будет включать данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, уровню безработицы и инфляции заработной платы.