Является ли готовый лопнуть пузырь искусственного интеллекта более важным драйвером изменения курса доллара, чем нефть, инфляция и монетарная политика ФРС? Так ли страшна для евро перспектива повторения европейского долгового кризиса 2012, как ее малюют? Рынок задает эти вопросы, заставляя EURUSD метаться из стороны в сторону как тигр в клетке.
Эксперты Wall Street Journal ожидают снижения цен на нефть, падения доходности казначейских облигаций и замедления инфляции до 2,3% к концу 2027. Такой сценарий предполагает, что ФРС не потребуется трижды повышать ставки в течение следующих 12 месяцев, как прогнозирует срочный рынок. Это прямой путь к ослаблению доллара США.
Пока Brent не падает. Причем, остается загадкой, почему именно? По данным Kpler, экспорт нефти с Ближнего Востока составляют 24 млн б/с, что превышает довоенный уровень 23,3 млн б/с. Поставки через Ормуз достигли 14 млн б/с или 82% от уровней конца февраля. Около 40% потоков обходит ключевую артерию мира по сравнению с 17%, имевших место до начала бомбардировок Ирана. Инвесторы боятся, что Тегеран эскалирует конфликт. Но он уже это делает. Около 30 нападений на корабли за прошедший месяц. Другое дело, что спрос в США и Китае растет, а глобальные запасы истощены.
Резкий обвал Brent, как в мае-июне выглядит маловероятным, а значит шансы, что инфляция закрепится на высоких уровнях и продолжит расти, остаются высокими. Это должно поддерживать доллар США, но по факту падение EURUSD застопорилось. А ведь на евро оказывает давление кризис во Франции и расширение спредов доходности местных и немецких облигаций до максимальных уровней с 2012.
BlackRock считает, что не так страшен черт, как его малюют. Да, долги Парижа подскочили до 120% от ВВП, но общая задолженность еврозоны вернулась к отметке 89%, имевшей место 14 лет назад. Европейские банки более капитализированы, а ведь именно из-за них начался долговой кризис 2012.
Основное давление на доллар оказывают страхи, что повышение ставок ФРС может оказаться обоюдоострым мечом. Когда пузырь доткомов лопнул, инвесторы также были уверены, что монетарная рестрикция не убьет рынок акций. На самом деле если Федрезерву потребуется вернуть инфляцию к таргету в 2%, он не пощадит никого, включая ИИ.
Торговый план - здесь
Пользователь берет на себя полную ответственность за использование и трактовку информации, содержащейся на данном ресурсе, а также за любое решение относительно совершения любого действия, основанное на полученной информации.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD остается ниже 1,3400 после данных по инфляции в Великобритании
GBP/USD сохраняет торговлю в диапазоне ниже 1,3400 на европейской сессии в среду. Британский фунт не находит поддержки в более высоких, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен в Великобритании за сентябрь. Между тем доллар США держится уверенно, поскольку геополитическая напряженность остается высокой, ограничивая рост пары.
EUR/USD продолжает боковое движение ниже 1,1250
EUR/USD остается под давлением ниже 1,1250 в европейские часы торгов в среду. Евро не может сохранить устойчивость по отношению к доллару США, поскольку протесты во Франции и бюджетные трудности заставляют трейдеров сохранять осторожность. Позднее сегодня с комментариями выступят представители Европейского центрального банка, включая президента Кристин Лагард.
Золото продолжает серию потерь, поскольку доходность гособлигаций США удерживается на прежнем уровне
Золото остается под давлением продаж в преддверии европейской сессии, торгуясь вблизи недельного минимума, которого оно достигло ранее в эту среду, при этом медведи по-прежнему ждут устойчивого пробоя и закрепления ниже $4 100, прежде чем наращивать позиции на дальнейшее снижение. Риски инфляции, обусловленные волатильными ценами на нефть, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системой США. Кроме того, скромный отскок доллара США от почти трехнедельного минимума, как считается, оказывает давление на драгметалл.
Ethereum совершает отскок от $2 400 шестой день подряд, несмотря на отток средств из ETF
Ethereum (ETH) снова отскочил вблизи уровня $2 400 во вторник, уже шестой день подряд, поскольку его ончейн-цена входа и ключевые скользящие средние выступают в качестве ключевых уровней поддержки. Уровень ниже $2 400 за последнюю неделю оказался сильной поддержкой для ведущего альткоина на фоне макроэкономического давления. Покупатели неоднократно выходили на рынок, чтобы защитить цены всякий раз, когда они опускались ниже этого уровня.
Форекс сегодня: фунт растет после сильных данных по занятости, доллар отступил на фоне снижения доходности
Вот что нужно знать во вторник, 20 октября: Британский фунт укрепляется против основных конкурентов в начале вторника после выхода оптимистичных данных по рынку труда, в то время как доллар США (USD) не может привлечь покупателей, поскольку доходность казначейских облигаций США не смогла развить рост понедельника.