Анализ USD/CAD: отскок от района 200-дневной SMA перед данными по занятости в США и Канаде

• Пара USD/CAD привлекает покупателей в пятницу и прерывает трехдневную полосу потерь до минимума с начала года.
• Падение цен на нефть подрывает луни на фоне внутренней политической неопределенности и оказывает поддержку.
• Преобладающее медвежье настроение по отношению к USD может ограничить рост пары перед отчетом о занятости в США и Канаде.

Пара USD/CAD привлекает некоторые покупки на снижении в пятницу и поднимается ближе к середине 1,4100 в первой половине европейской сессии. Спотовые цены, по состоянию на данный момент, похоже, прервали трехдневную полосу потерь до нового минимума с начала года (YTD), достигнутого в четверг, хотя потенциал роста, похоже, ограничен перед публикацией месячных данных по занятости из США и Канады.

Перед выходом ключевых данных риски, связанные с возможной глобальной торговой войной, могут замедлить экономический рост и снизить спрос на топливо, что приводит к падению цен на сырую нефть ближе к минимуму с начала года. Более того, восемь членов ОПЕК+ неожиданно продвинули свой план по поэтапному сокращению производства и увеличению совокупной добычи нефти на 411 000 баррелей в день в мае. Это, в свою очередь, вызывает опасения избыточного предложения и оказывает давление на черное золото, что, как ожидается, подрывает луни, привязанную к сырьевым товарам, и оказывает некоторую поддержку паре USD/CAD.

Канадский доллар (CAD) также испытывает давление из-за риска дальнейшей эскалации торговой войны между США и Канадой и внутренней политической неопределенности перед досрочными выборами 28 апреля. Премьер-министр Канады Марк Карни заявил в четверг, что ранее объявленные ответные тарифы останутся в силе и что Канада введет тарифы в размере 25% на все автомобили, импортируемые из США, которые не соответствуют торговой сделке USMCA. Однако преобладающий медвежий настрой вокруг доллара США (USD) может ограничить рост пары USD/CAD.

Трейдеры увеличили ожидания, что Федеральная резервная система возобновит цикл снижения ставок в июне и снизит стоимость заимствований четыре раза до конца года, так как торговая политика Трампа вновь разжигает опасения рецессии в США. Это, в свою очередь, приводит к снижению доходности эталонных 10-летних государственных облигаций США ниже порога 4,0% впервые за шесть месяцев и не помогает доллару США продолжить рост после падения до самого низкого уровня с октября. Таким образом, требуется сильный последующий спрос, прежде чем можно будет подтвердить, что пара USD/CAD достигла дна.

Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть дождаться публикации внимательно отслеживаемого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который, вероятно, затмит данные по занятости в Канаде. Кроме того, заголовки, связанные с торговлей, будут влиять на общее рыночное настроение и определять спрос на доллар США. Это, наряду с динамикой цен на нефть, должно способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг пары USD/CAD. Тем не менее, спотовые цены остаются на пути к завершению недели с глубокими потерями и регистрации убытков во второй раз подряд.

Дневной график USD/CAD

Технический прогноз

С технической точки зрения, закрытие этой недели ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) впервые с октября 2024 года было воспринято как новый триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, падение останавливается перед очень важной 200-дневной SMA. Более того, последующий отскок требует осторожности перед тем, как занимать позиции на продолжение недавней нисходящей траектории от многолетнего пика, достигнутого в марте.

Тем временем, осцилляторы на дневном графике находятся глубоко в отрицательной зоне и все еще далеки от уровней перепроданности. Следовательно, любое дальнейшее восстановление, скорее всего, привлечет новых продавцов вблизи круглого уровня 1,4200 и останется ограниченным в районе 1,4235-1,4240. Тем не менее, устойчивый рост выше последнего уровня может поднять пару USD/CAD выше отметки 1,4300, хотя моментум может ослабнуть в районе 1,4380 или 100-дневной SMA.

С другой стороны, отметка 1,4100 теперь, похоже, защищает ближайшее снижение перед уровнем 1,4030-1,4025, многомесячным минимумом, достигнутым в четверг, и психологической отметкой 1,4000. Последняя близка к 200-дневной SMA, которая, если будет пробита решительно, должна проложить путь к более глубоким потерям. Пара USD/CAD может затем снизиться до промежуточной поддержки 1,3930 на пути к отметке 1,3900 и зоне консолидации 1,3825-1,3815.