Золото ярко сияет, пока доллар падает, а доходности рушатся из-за проблем с ФРС

• Золото растет более чем на 1% на фоне падения индекса доллара США ниже отметки 98,00.
• Интерес к риску поддерживает золото, так как доллар США и доходность казначейских облигаций падают на фоне неопределенности в торговле.
• ЕС готовит план ответных мер по мере приближения срока тарифов 1 августа.
• WSJ сообщает, что Трамп получил совет не увольнять Пауэлла, что добавляет давление на доверие к ФРС.

Цена на золото выросла более чем на 1% в понедельник, так как доллар США и доходность казначейских облигаций США резко упали на фоне неопределенности в торговых сделках, на фоне общего интереса к риску на рынках. На момент написания, XAU/USD торгуется на уровне $3 397 после отскока от дневных минимумов в $3 338.

Интерес к риску улучшился, так как трейдеры ожидают публикации отчетов о доходах в Соединенных Штатах (США). Тем временем, срок тарифов 1 августа, установленный Белым домом, приближается, что вызывает у инвесторов беспокойство по поводу торговых сделок между США и тремя основными торговыми партнерами, включая Европейский Союз (ЕС), Канаду и Мексику.

Новости о торговле показали, что послы ЕС собираются встретиться уже на этой неделе, чтобы формализовать план ответных мер в случае возможного сценария без сделки с президентом США Трампом, согласно Bloomberg.

Wall Street Journal сообщил, что министр финансов США Бессент рекомендовал Трампу не увольнять председателя ФРС Джерома Пауэлла, так как это поставит под сомнение независимость Федеральной резервной системы (ФРС). Это вызовет реакцию на рынках, что приведет к падению доллара США и росту доходности казначейских облигаций США.

Другие новости показали, что Народный банк Китая оставил свои ключевые процентные ставки без изменений на последнем заседании, как и ожидалось.

На этой неделе экономическая повестка дня США остается скудной с выходом данных по жилью, заявками на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 19 июля, и данными по заказам на товары длительного пользования.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото растет, пока доходность США падает

• Доходность казначейских облигаций США продолжала падать, так как доходность 10-летних казначейских облигаций упала более чем на шесть с половиной базисных пунктов (б.п.) до 4,356% на момент написания. Соответственно, реальные доходности США, которые рассчитываются путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной процентной ставки, также снизились на шесть базисных пунктов до 1,946%.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,64% до 97,83.
• ЕС продолжает работать над обеспечением торгового соглашения, одновременно имея в запасе проект ответных мер, направленный на нацеливание на экспорт из США на сумму 72 миллиарда евро, который охватывает такие продукты, как автомобили, самолеты, бурбон, цифровые услуги и другие ключевые сектора.
• На прошлой неделе экономические данные США оставались смешанными, несмотря на улучшение потребительских настроений, так как потребительская инфляция резко возросла в июне, приближаясь к порогу в 3%. Индекс цен производителей (PPI) показал признаки улучшения, но сильный отчет по розничным продажам указывает на устойчивость американских потребителей, хотя цены продолжали расти.
• Вероятность изменения процентной ставки указывает на то, что Федеральная резервная система сохранит свои текущие ставки, с вероятностью 97% на сохранение и 3% на снижение ставки на 25 базисных пунктов на заседании 30 июля.

Технический прогноз XAU/USD: Цена на золото достигает $3 400 после пяти недель боковой торговли

Наконец, золото преодолело верхнюю границу диапазона $3 300-$3 350, достигнув пятинедельного максимума в $3 401, прежде чем остановиться ниже последнего, так как бычий импульс растет. Индекс относительной силы (RSI) подтверждает это, так как RSI поднимается к уровню 60,00, указывая на то, что быки контролируют рынок.

Если XAU/USD завершит день выше $3 400, ожидайте тестирования максимума 16 июня в $3 452, перед рекордным максимумом в $3 500. В противном случае, если золото останется ниже $3 400, первой поддержкой будет $3 350, за которым последует $3 300. После этого цены могут снизиться до минимума 30 июня в $3 246, за которым последует 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 218.