Золото восстанавливается выше $4 100, несмотря на сильные данные NFP США

• Цена на золото восстанавливается примерно до $4 100 в начале азиатской сессии в понедельник.
• Промежуточные выборы в США усиливают надежды на прекращение войны с Ираном.
• Число занятых в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросло больше, чем ожидалось.

Цена на золото (XAU/USD) восстанавливает часть утраченных позиций, поднявшись почти к $4 100 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Спекуляции о том, что пришедшие к власти демократы будут добиваться прекращения войны с Ираном, поддерживают желтый металл.

Bloomberg сообщил, что демократы, получившие большинство в обеих палатах Конгресса, решительно выступают против предложенного президентом США Дональдом Трампом оборонного бюджета в размере $1,5 трлн и, по-видимому, намерены не допустить его принятия.

Источник, знакомый с ходом обсуждений, отметил, что демократы, вероятно, одобрят оборонный бюджет лишь в размере около $1 трлн. Они не хотят, чтобы их воспринимали как поддерживающих продолжение финансирования войны против Ирана.

Однако потенциал роста драгоценного металла может быть ограничен, поскольку убедительные данные по занятости в США способны поддержать доллар США (USD) и доходность казначейских облигаций. Согласно опубликованным в пятницу данным Бюро статистики труда США (BLS), в октябре экономика США создала 165 000 рабочих мест по сравнению с 60 000 в сентябре. Этот показатель превысил прогнозы, составлявшие 65 000. Уровень безработицы в октябре снизился до 4,1% с 4,2% в сентябре.

Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) может дольше сохранять процентные ставки на высоком уровне. Более высокие процентные ставки увеличивают альтернативные издержки владения недоходным золотом, снижая его привлекательность для инвесторов.

Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время трейдеры оценивают вероятность повышения ставок ФРС в декабре примерно в 79,6% по сравнению с 72,8% до публикации отчета по занятости в США.

"Золото резко снизилось после превосходного отчета по занятости, который продемонстрировал силу по всему спектру показателей, но сейчас пытается восстановиться. Это лакмусовая бумажка для ралли этой недели," - сказал независимый трейдер металла Тай Вонг.

Золото консолидируется, поскольку распродажа акций проверяет привлекательность безопасного актива

Аналитики OCBC отмечают, что золото «сократило ранее достигнутый прирост после того, как в какой-то момент за ночь поднялось до двухнедельного максимума выше 4140», при этом последующий отскок цен на нефть и некоторая стабилизация доллара ограничили дальнейший восходящий импульс, даже несмотря на то, что «снижение доходности казначейских облигаций США продолжало оказывать поддержку». Они указывают, что «углубляющаяся распродажа акций компаний, связанных с ИИ, и полупроводниковых акций требует некоторой осторожности в ближайшей перспективе», предупреждая, что «если слабость рынка акций спровоцирует более масштабное сокращение заемных позиций, золото может не избежать распродажи, обусловленной нехваткой ликвидности, поскольку инвесторы будут наращивать денежные средства».

При этом в OCBC отмечают, что «относительная устойчивость золота, несмотря на резкую распродажу акций, является обнадеживающим фактором». По их мнению, «после недавней коррекции и сокращения спекулятивных позиций золото может постепенно вернуть часть своей привлекательности как актива-убежища, потенциально обеспечивая защиту на фоне потрясений в других сегментах финансовых рынков», хотя «степень, в которой золото сможет удержаться при сохранении слабости рынка акций, станет важным испытанием».

Что касается ближайшего календаря публикации данных, в OCBC ожидают, что «некоторая консолидация, вероятно, сохранится в преддверии сегодняшней публикации отчета по занятости в США». Они считают, что «более слабые данные по занятости могут еще сильнее снизить ожидания ужесточения политики ФРС, оказать давление на доходность и доллар и позволить восстановлению золота продолжиться», при этом «публикация индекса потребительских цен в США в следующий вторник» названа «еще одним ключевым испытанием, тогда как цены на нефть остаются важным фактором инфляции и ожиданий относительно процентных ставок». С технической точки зрения они отмечают, что «в последний раз золото находилось на уровнях 4088», при этом «дневной импульс стал умеренно бычьим, но рост RSI замедлился», и считают, что «после недавнего резкого отскока, вероятно, последует консолидация».

Технический анализ: золото остается ограниченным ниже 100-дневной SMA

На дневном графике XAU/USD остается ограниченным в целом медвежьими перспективами в ближайшей перспективе, при этом спотовая цена по-прежнему находится ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Цена удерживается немного выше средней линии 20-дневных полос Боллинджера, что указывает на некоторый базовый спрос, однако близость верхней полосы подчеркивает плотный барьер сверху. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 50,30 находится в нейтральной области, намекая на то, что последнему отскоку не хватает решительного импульса для испытания преобладающей структуры сопротивления сверху.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на 100-дневной SMA на уровне $4 200, за которым следует верхняя полоса Боллинджера в районе $4 225; вместе они определяют зону, которую быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущий медвежий уклон. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится в районе текущей цены около $4 095, при этом средняя линия полос Боллинджера на уровне $4 065 поддерживает краткосрочный диапазон; более глубокое падение введет в игру поддержку нижней полосы в районе $3 900, где продавцы могут стать более осторожными.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)