- Золото восстанавливается после двухмесячного минимума на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и ослабления доллара США.
- Ожидания сохранения ставок ФРС на высоком уровне в течение длительного времени и высокие затраты на заимствования продолжают ограничивать потенциал роста.
- Техническая картина остается хрупкой, при этом уровень $4 100 выступает первой линией поддержки.
Золото (XAU/USD) восстанавливается во вторник, поскольку умеренный откат доходности казначейских облигаций США оказывает давление на доллар США (USD), помогая металлу восстановиться после падения до двухмесячного минимума $4 104 в ходе азиатских торгов. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 156, с повышением на 0,41% внутри дня.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США снижается к 5,269% после достижения 5,349% в понедельник — максимального уровня с 2002 года. Между тем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, отступает к отметке 102,00 после достижения нового максимума текущего года на уровне 102,53 днем ранее.
Откат дает золоту некоторую передышку, хотя отскок сохраняет его недавнюю консолидацию. Металл остается в основном в диапазоне между $4 100 и $4 200, поскольку покупатели испытывают трудности с формированием устойчивого восстановления на фоне доходности, удерживающейся вблизи многолетних максимумов.
Повышенная доходность увеличивает альтернативную стоимость инвестиций в недоходный металл и помогает поддерживать устойчивый спрос на доллар США. Устойчиво высокая инфляция и устойчивый прогноз роста экономики США укрепляют ожидания того, что процентные ставки будут оставаться высокими в течение более длительного времени, в то время как растущие опасения по поводу бюджетной ситуации и государственного долга оказывают дополнительное повышательное давление на стоимость заимствований.
Однако последние данные по занятости в США и предпочтительный для Федеральной резервной системы (ФРС) показатель инфляции продемонстрировали признаки охлаждения, снизив давление на центральный банк в пользу повторного повышения процентных ставок на заседании 27-28 октября. Инструмент CME FedWatch показывает 80%-ную вероятность сохранения ставки без изменений.
Пауза в октябре оказывает краткосрочную поддержку желтому металлу, но более широкое восстановление может оставаться затруднительным, поскольку рынки ожидают дальнейшего ужесточения политики. Приверженность ФРС возвращению инфляции к целевому уровню 2% оставляет возможность повышения ставки в декабре.
Тупиковая ситуация между Соединенными Штатами и Ираном сохраняет повышенными риски инфляции, обусловленной энергетикой, поскольку цены на нефть остаются выше довоенных уровней. Однако восстановление экспорта из стран Персидского залива и высвобождение чрезвычайных запасов оказывают давление на цены на нефть, при этом нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется в районе $87, вблизи месячных минимумов.
На этом фоне для более сильного восстановления золота, вероятно, потребуется существенный сдвиг в сторону менее ограничительной позиции ФРС, сопровождаемый устойчивым снижением доходности казначейских облигаций США и доллара США. Протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду может дать новое представление о том, как чиновники оценивают необходимость дальнейшего повышения ставок.
В долгосрочной перспективе золото продолжает получать поддержку, поскольку те же долговые и бюджетные проблемы, которые повышают стоимость заимствований, также усиливают его привлекательность как средства сохранения стоимости. Между тем высокий спрос со стороны центральных банков и приток средств в биржевые фонды, обеспеченные золотом, дополнительно поддерживают спрос на металл.
Технический анализ: XAU/USD остается медвежьей ниже средней линии Bollinger SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе, находясь ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) Bollinger на уровне $4 263. Импульс остается слабым: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 40, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории, указывая на то, что недавнее давление продавцов еще не исчерпано, несмотря на некоторую стабилизацию выше ближайшей поддержки.
Снизу первоначальный спрос, как ожидается, появится вблизи психологического уровня $4 100, который находится в непосредственной близости от нижней полосы Bollinger в районе $4 087. Прорыв ниже этой области откроет путь к более глубокой горизонтальной зоне поддержки в районе $4 000-$3 950.
Сверху первый барьер формируется на уровне средней линии Bollinger SMA $4 263, а за ним следуют сопротивление вблизи верхней полосы на $4 439 и отмеченные на графике горизонтальные барьеры на $4 500 и $4 700, которые вместе образуют плотную область офферов, которую золоту необходимо преодолеть, чтобы изменить настрой на позитивный.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD восстанавливается выше 1,1250 на фоне снижения доходности облигаций США
EUR/USD набирает импульс восстановления и торгуется выше 1,1250 во второй половине дня во вторник, восстанавливаясь после 17-месячного минимума, установленного вблизи 1,1160 в понедельник. Хотя данные по производственным заказам в Германии и показатели розничных продаж в еврозоне не дотянули до оценки аналитиков, паре удается удерживать свои позиции, поскольку доллар США отступает вместе с доходностью казначейских облигаций.
GBP/USD растет к 1,3300 на фоне широкого ослабления доллара США
GBP/USD демонстрирует отскок после закрытия на отрицательной территории в понедельник и торгуется выше 1,3250. Доллар США корректируется вниз, поскольку доходность казначейских облигаций США резко снижается во вторник, помогая паре набрать обороты. Позднее сегодня инвесторы будут внимательно следить за комментариями политиков Федеральной резервной системы.
Золото продолжает восстанавливаться от двухмесячного минимума на фоне частичной фиксации прибыли по USD
Золото развивает свой скромный внутридневной отскок от района $4 100, или двухмесячного минимума, и поднимается выше $4 150 в первой половине европейской сессии. Доллар США берет передышку после недавнего сильного ралли от сентябрьского месячного пикового минимума и оказывает некоторую поддержку драгоценному металлу. Кроме того, сокращение ставок на повышение ставки ФРС в октябре идет на пользу недоходному драгметаллу.
Ripple и Stellar слабеют, поскольку позиционирование по деривативам ослабевает
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) испытывают давление, торгуясь ниже $1,499 и $0,220 соответственно, во вторник после умеренной коррекции в начале недели. Трейдерам следует проявлять осторожность, поскольку ослабевающие показатели по деривативам и угасающий бычий импульс указывают на дальнейшую коррекцию для XRP и XLM. Данные по деривативам показывают ослабление и осторожный сигнал среди трейдеров.
Вот что вам нужно знать во вторник, 6 октября:
Доллар США остается устойчивым против своих конкурентов утром во вторника, при этом индекс доллара США остается на положительной территории после скромного роста в понедельник. Позже в ходе сессии Евростат опубликует данные по розничным продажам в еврозоне за август. На американской сессии в экономическом календаре будут представлены данные по торговому балансу Канады и США. Инвесторы также продолжат пристально следить за комментариями представителей ЕЦБ и ФРС во второй половине дня.