- Золото восстанавливается, несмотря на повышение ставки ФРС, поскольку слабость нефти сдерживает рост доллара США.
- Доходность 10-летних облигаций приближается к 5%, частично ограничивая потенциал роста драгоценного металла.
- Вероятность повышения ставки в октябре и выступления представителей ФРС определят дальнейшую динамику золота.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает расти в пятницу, прибавляя 0,89%, поскольку цены на нефть снизились, несмотря на возобновившиеся опасения по поводу дефицита предложения и несмотря на неделю, ознаменовавшуюся повышением ставки Федеральной резервной системой (ФРС), которое привело желтый металл к почти двухмесячному минимуму $4 235. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 379.
XAU/USD восстанавливается, поскольку снижение цен на нефть компенсирует сохраняющееся давление со стороны доходности около 5%
Спрос на желтый металл сохраняется на фоне ухудшения интереса к риску из-за растущих опасений, что конфликт на Ближнем Востоке, в котором США и Иран обмениваются ударами в Персидском заливе, продолжается, в то время как хуситы и Саудовская Аравия ведут борьбу в Красном море.
На прошлой неделе хуситы, поддерживаемая Ираном йеменская группировка, атаковали аравийский нефтепровод Восток–Запад, вынудив остановить его работу. Согласно статье Bloomberg, это задержит поставки нефти покупателям в Европе, хотя Saudi Aramco не подтвердила эту информацию.
Несмотря на это, нефть West Texas Intermediate (WTI) продолжает торговаться сдержанно, ограничивая рост доллара США. Индекс доллара США (DXY), измеряющий динамику доллара по отношению к шести другим валютам, почти не изменился и находится на уровне 100,29.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на шесть базисных пунктов, до 4,996%, чему в основном способствовало повышение ставки Федеральной резервной системой на 0,25% в среду после единогласного решения.
Стоит отметить, что точечный прогноз в материалах ФРС показал: большинство представителей ожидают как минимум еще одного повышения ставки. Председатель ФРС Кевин Уорш признал, что экономика остается сильной, что оправдало первое повышение ставки за три года, при этом ФРС подчеркнула необходимость достижения целевого уровня инфляции в 2%.
Данные из США показали, что промышленное производство с июля по август осталось неизменным на уровне 0% м/м, не дотянув до роста на 0,2% в июле и ожидавшихся 0,3%.
Согласно данным Prime Terminal, денежные рынки заложили в цены вероятность 55% того, что ФРС снова повысит ставки на октябрьском заседании.
Недавно президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид заявил, что поддержал повышение ставки, отметив, что инфляция продолжает находиться выше 3%, а экономика, если не учитывать инфляцию, демонстрирует хорошие результаты.
Череда решений центральных банков завершилась сохранением Банком Англии ставок без изменений, тогда как Банк Японии предпочел повысить ставку на 25 базисных пунктов, до 1,25%.
На следующей неделе экономический календарь США будет включать выступления представителей Федеральной резервной системы, данные по рынку труда, данные по предварительным индексам деловой активности S&P и заказы на товары длительного пользования.
Технический анализ XAU/USD: золото испытывает трудности у отметки $4 400, отступая, несмотря на сохранение положительной динамики
Динамика цен показывает, что золото сталкивается с сильным сопротивлением на уровне $4 400, отступив после достижения внутридневного максимума $4 399. Индекс относительной силы (RSI) указывает, что моментум благоприятствует покупателям, а сам индекс разворачивается вверх.
Если XAU/USD преодолеет отметку $4 400, это откроет путь к тестированию ключевых уровней сопротивления, таких как психологические отметки $4 450 и $4 500.
С другой стороны, для возобновления медвежьего движения золоту необходимо опуститься ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 320, затем ниже 50-дневной SMA на уровне $4 288 и, наконец, ниже минимума 16 сентября на уровне $4 235.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD переходит в плюс около 1,1500
EUR/USD теперь удается восстановить некоторый баланс и отскочить от минимумов на фоне умеренного роста, одновременно приближаясь к ключевому барьеру 1,1500 по мере того, как торговая неделя подходит к концу. Поздний отскок пары следует за некоторой утратой импульса у доллара США. На следующей неделе саммит Трампа и Си, как ожидается, выйдет на первый план наряду с тарифами.
Золото: потенциал роста по-прежнему ограничен уровнем $4 400
Золото усиливает оптимизм, наблюдавшийся во второй половине недели, торгуясь с приличным ростом в районе $4 370 за тройскую унцию в пятницу. Рост желтого металла получает поддержку со стороны снижения цен на сырую нефть и при этом ему удается нивелировать продолжение роста доллара США и повышение доходности казначейских облигаций США по всей кривой доходности.
GBP/USD флиртует с семинедельными минимумами вблизи 1,3340.
Снижение британского фунта не получает передышки, опуская GBP/USD к области многонедельных минимумов около 1,3340 к концу недели. Действительно, Cable торговалась под давлением каждый день на этой неделе, почти исключительно следуя за резким восстановлением доллара США и практически игнорируя осторожное сохранение статуса-кво Банком Англии в четверг.
Почему сезон альткоинов не возвращается — и что отняло его капитал
Если бы после двух лет, проведенных во льдах, Катара и Сокка разбудили вас на крипторынке, вам бы показалось, что прошло 100 лет. Когда Bitcoin взлетел к рекордным максимумам чуть более года назад, все ожидали обычный сезон альткоинов, когда инвесторы фиксируют прибыль по ведущей криптовалюте, чтобы погнаться за более высокой доходностью в альткоинах.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.