Золото снижается, так как сильные данные по занятости в США компенсируют неопределенность в торговле и в связи с ФРС

• Первичные заявки на пособие по безработице в США превзошли прогнозы, укрепив позицию ФРС по сохранению ставок.
• Индекс PMI для производственной сферы упал, показывая ранние признаки экономического ослабления.
• Визит Трампа в ФРС и опасения по поводу тарифов могут вновь разжечь спрос на безопасные активы, такие как золото.

Цена на золото отступает в ходе североамериканской сессии, снизившись более чем на 0,50% в четверг после выхода сильных данных по рынку труда, несмотря на ослабление производственной активности, согласно предварительному индексу PMI от S&P Global. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 373 после достижения дневного пика в $3 393.

Данные из США показали, что количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, снизилось ниже прогнозов, что является признаком устойчивости. Однако индекс PMI для производственной сферы от S&P Global показал, что экономика теряет динамику, упав с 37-месячного максимума в июне, что указывает на слабость.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) присоединился к Федеральной резервной системе (ФРС) в решении оставить ставки без изменений на фоне неопределенности, вызванной спорной торговой политикой США. Хотя недавние новости сообщили о соглашении с Японией, опасения по поводу недостижения соглашения с Европейским Союзом (ЕС), Канадой и Мексикой могут привести к росту цен из-за повышения тарифов выше 30%.

Приблизительно в 20:00 по Гринвичу президент США Дональд Трамп планирует посетить здание Федеральной резервной системы, которое находится на ремонте, на фоне продолжающейся критики председателя ФРС Джерома Пауэлла. Угрозы независимости ФРС могут оказать бычье влияние на цены на золото, которые, как правило, хорошо себя чувствуют в условиях геополитической нестабильности.

Вместе с визитом Трампа трейдеры будут следить за выходом данных по заказам на товары длительного пользования в пятницу перед следующим решением ФРС по монетарной политике, запланированным на 29-30 июля. Ожидается, что ФРС оставит ставки без изменений, хотя трейдеры закладывают более 40 базисных пунктов (б.п.) смягчения.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото падает на фоне высоких доходностей США

• Доходности казначейских облигаций США выросли, при этом доходность 10-летних облигаций поднялась на три базисных пункта до 4,416%. Соответственно, реальные доходности США, которые рассчитываются путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной процентной ставки, увеличились почти на три с половиной базисных пункта до 2,046%.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,17% до 97,37.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что первичные заявки на пособие по безработице упали до 217 000 за неделю, завершившуюся 19 июля, ниже ожидаемых 227 000 и по сравнению с предыдущей неделей, когда было 221 000. Хотя это является самым низким уровнем с середины апреля, повторные заявки остались на уровне 1,96 миллиона — близко к самым высоким уровням с 2021 года — что указывает на постоянные проблемы для безработных в поиске новой работы.
• Деловая активность в США показала смешанные результаты в июле, согласно S&P Global. Индекс PMI для производственной сферы упал на территорию сокращения, снизившись до 49,5 с 37-месячного максимума в 52 в июне и не дотянув до ожиданий в 52,5 — сигнализируя о ухудшении условий в производственном секторе. В то же время индекс PMI для сферы услуг вырос до 55,2, превысив прогнозы в 53,0 и улучшившись с 52,9 в июне, что указывает на устойчивый рост в секторе услуг.
• ЕЦБ оставил свои три ключевые процентные ставки без изменений на заседании 24 июля, так как центральный банк сообщил, что планка для снижения ставок на сентябрьском заседании будет высокой. Если не возникнут растущие риски экономического замедления, ожидается, что Управляющий совет сохранит ставки на прежнем уровне.
• Слухи о том, что торговые переговоры между ЕС и США улучшились, были опровергнуты Белым домом, который заявил, что это считается спекуляцией. Вчера в статье в FT сообщалось, что Европейский Союз (ЕС) может согласиться на взаимные тарифы после того, как Трамп передал письмо с 30% пошлинами, которые вступят в силу 1 августа.
• Вероятность изменения процентной ставки указывает на то, что ФРС сохранит свои текущие ставки, при этом шансы составляют 96% на сохранение и 4% на снижение на 25 базисных пунктов на заседании 30 июля.

Технический анализ XAU/USD: цена на золото будет консолидироваться перед заседанием ФРС

Цена на золото демонстрирует последовательные медвежьи сессии, при этом продавцы удерживают цену XAU/USD ниже $3 400. Тем не менее, покупатели появились около $3 350, удерживая желтый металл в диапазоне торговли $3 350-$3 400, ожидая нового катализатора.

Прорыв верхней границы диапазона откроет путь к тестированию пятинедельного пика на уровне $3 438, перед максимумом 16 июня на уровне $3 452 и историческим максимумом (ATH) в $3 500. С другой стороны, падение ниже $3 350 может открыть путь к тестированию 20-дневной и 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровнях $3 342 и $3 330 соответственно, перед уровнем $3 300.