- Золото привлекает покупателей, стремящихся продолжить покупки, второй день подряд на фоне слабого доллара США.
- Опубликованный в среду слабый отчет ADP по США и снижение доходности облигаций США оказывают давление на доллар.
- Ожидания повышения ставки ФРС и геополитическая напряженность могут ограничить потери доллара США и сдержать рост пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) продолжает вчерашнее заметное восстановление с почти четырехнедельного минимума и второй день подряд привлекает покупателей на продолжение роста в четверг. Снижение доходности облигаций США наряду со слабыми данными отчета ADP по занятости в частном секторе США, опубликованными в среду, оказывает давление на доллар США (USD) и возвращает сырьевой актив ближе к отметке $4 450 во время азиатской сессии. При этом укрепление ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США и инфляционные риски, обусловленные ростом цен на энергоносители, могут послужить попутным ветром для доходности облигаций США. Более того, геополитическая неопределенность может оказать поддержку доллару США как безопасному активу, что требует осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление драгоценного металла.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают в цены вероятность около 62% того, что центральный банк США повысит ставки на предстоящем заседании по монетарной политике 15-16 сентября. Ожидания усилились после ястребиных высказываний председателя ФРС Кевина Уорша в прошлую пятницу. Более того, опасения, что рост цен на энергоносители вновь усилит инфляционное давление, говорят в пользу ужесточения политики ФРС, что может ограничить коррекционное снижение доллара США и сдержать рост недоходного золота. Фактически цены на сырую нефть торгуются вблизи максимального уровня с 24 июля, достигнутого в среду, поскольку напряженность между США и Ираном обострилась после новых ударов США по иранским объектам и ответных атак беспилотниками и ракетами со стороны Тегерана по территории стран Персидского залива.
Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил в среду, что готов нанести еще один удар по Ирану. Это, наряду с продолжающимися столкновениями в районе Ормузского пролива, поддерживает геополитическую премию за риск, что должно и далее оказывать поддержку ценам на нефть и доллару США. Поэтому будет разумно дождаться сильных дальнейших покупок, прежде чем подтвердить, что цена на золото достигла дна в краткосрочной перспективе, и открывать новые бычьи позиции. Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации в пятницу важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который поможет получить дополнительные сигналы относительно будущего курса политики ФРС и определить следующий этап направленного движения пары XAU/USD.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Закрытие за ночь выше уровня Фибоначчи 23,6% коррекции недавнего корректирующего снижения от максимума, достигнутого в августе и установленного более трех месяцев назад, а последующее движение вверх подтверждают вероятность дальнейшего роста. При этом коррекция 38,2% на уровне $4 438 является первым сопротивлением, что подтверждает идею корректирующего отскока в рамках более широкой фазы снижения. Кроме того, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) становится положительным, а индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 49, намекая на стабилизацию, но еще не на бычий импульс.
Однако движение выше уровня Фибоначчи 38,2% должно проложить путь к 100-периодной SMA на уровне $4 480, коррекции 50,0% на уровне $4 487, уровню 61,8% на отметке $4 535, а позднее — к $4 604 и $4 692. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка формируется на уровне коррекции 23,6% — $4 378, тогда как более глубокий откат введет в игру структурный минимум, рассчитанный по уровням Фибоначчи, вблизи $4 282.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY продолжает снижение ниже 158,00 на фоне переоценки ястребиного BoJ
USD/JPY продолжает нести потери ниже 158,00 в ходе азиатских торгов в четверг. Азиатские трейдеры негативно реагируют на слабый отчет ADP по рынку труда США, обрушивая доллар США по всему спектру рынка и оказывая возобновившееся давление продаж на пару. Тем временем ястребиные ожидания в отношении Банка Японии (BoJ) и риски интервенций продолжают оказывать поддержку японской иене, что негативно для ключевой валютной пары.
AUD/USD колеблется выше 0,7150, несмотря на позитивный индекс PMI Китая
Пара AUD/USD не может развить отскок предыдущего дня от почти двухнедельного минимума и колеблется выше 0,7150 в Азии в четверг, поскольку слабые данные по торговле Австралии нивелируют оптимистичный индекс RatingDog Services PMI Китая. Однако рост пары остается ограниченным, так как доллар США сдерживает падение, вызванное слабым отчетом ADP, на фоне эскалации напряженности между США и Ираном и укрепления ожиданий повышения ставки ФРС в сентябре.
Золото продолжает отскок выше $4 400, поскольку USD снова падает
Золото продолжает предыдущий отскок выше $4 400 в ходе азиатской сессии в четверг, еще больше отдаляясь от четырехнедельного минимума $4 283. Слабый отчет ADP США за среду по-прежнему перевешивает усиливающуюся напряженность между США и Ираном и ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, возобновляя снижение доллара США и позволяя активу восстановить еще часть позиций.
XRP защищает ключевую поддержку, XLM ожидает прорыва, поскольку деривативы укрепляются
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) демонстрируют расходящиеся технические прогнозы, поскольку трейдеры оценивают, может ли недавняя слабость уступить место восстановлению. XRP находит поддержку и формирует ключевую зону поддержки, тогда как XLM опускается ниже кластера экспоненциальных скользящих средних (EMA).
Вот что вам нужно знать в четверг, 3 сентября:
В среду доллар США (USD) торговался весьма волатильно, на фоне неослабевающей напряженности из-за кризиса между США и Ираном, спекуляций о еще одной волне валютных интервенций со стороны японских властей и ожиданий относительно того, что ФРС может сделать или не сделать в ближайшие несколько месяцев.