Золото постепенно растет выше $4 350, поскольку более слабые данные по PPI в США снижают ожидания повышения ставки ФРС в сентябре

• Цена на золото растет в район $4 360 на ранней азиатской сессии в пятницу. 
• Трейдеры еще больше снизили вероятность повышения ставки ФРС в сентябре после выхода более слабых данных по инфляции PPI в США. 
• Иран заявил, что Ормузский пролив не будет открыт, пока другая сторона не выполнит свои обязательства. 

Цена на золото (XAU/USD) удерживается на положительной территории вблизи $4 360 на ранней азиатской сессии в пятницу. Драгоценный металл набирает импульс после выхода данных по инфляции в США. Позднее в пятницу трейдеры получат дополнительные ориентиры из отчета по розничным продажам в США за июль. 

Более слабые данные по инфляции индекса цен производителей (PPI) США укрепили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) воздержится от повышения процентных ставок в следующем месяце. Данные, опубликованные Бюро статистики труда США в четверг, показали, что общий PPI в июле не изменился в месячном исчислении по сравнению с -0,1% месяцем ранее, оказавшись ниже рыночных ожиданий роста на 0,2%. 

Без учета продуктов питания и энергоносителей базовый PPI вырос на 0,2% м/м в июле против прогноза роста на 0,3%. В годовом исчислении общий PPI вырос на 4,7% г/г в июле, тогда как базовый PPI за тот же период увеличился на 4,2% г/г. 

Более слабые данные по инфляции PPI в США резко снизили ожидания повышения ставки ФРС в следующем месяце, что может оказать некоторую поддержку желтому металлу. Денежные рынки оценивали вероятность повышения ставки ФРС в сентябре менее чем в 40%. Стоит отметить, что более низкие процентные ставки снижают альтернативную стоимость владения недоходным золотом.

С другой стороны, сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке и неопределенность вокруг открытия Ормузского пролива могут усилить опасения по поводу обусловленной нефтью инфляции и оказать давление на цену золота. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи предупредил Вашингтон «быть осторожнее» после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что США полностью контролируют Ормузский пролив. Между тем совместное военное командование Ирана, Центральный штаб «Хатам аль-Анбия», заявило в четверг, что ни одно судно не сможет пройти по этому важнейшему водному пути без разрешения Тегерана.

Поддержка золота, вероятно, сохранится, пока ФРС занимает выжидательную позицию

По мнению TD Securities, ситуация с процентными ставками остается благоприятной для золота: ожидается, что «ФРС, вероятно, сохранит текущую позицию, несмотря на рост цен на энергоносители», что позволит «желтому металлу сохранять хорошую поддержку в верхнем диапазоне». Банк считает, что сочетание стабильной политики ФРС и более высоких цен на энергоносители должно помочь удерживать цены на золото в пределах этого повышенного торгового диапазона.

Технический анализ: золото остается ограниченным ниже ключевой 100-дневной SMA

На дневном графике XAU/USD остается ограниченной в краткосрочной перспективе, удерживаясь ниже 100-дневной скользящей средней (MA), но при этом уверенно торгуясь выше средней линии полос Боллинджера. Индекс относительной силы (14) на уровне 62,72 указывает на сильный, но не чрезмерный бычий импульс, что предполагает возможность продолжения попыток роста, хотя более широкая структура указывает на уязвимость ралли, пока цена остается ниже 100-дневной MA.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 100-дневной MA около $4 385, а более сильным барьером выступает верхняя линия полос Боллинджера вблизи $4 435. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится у средней линии полос Боллинджера около $4 155, а затем следует более глубокий уровень поддержки у нижней линии вблизи $3 880, где ожидается возвращение покупателей, если текущий откат продолжится.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)