Золото получает поддержку от снижения цен на нефть, пока трейдеры ожидают ключевых экономических данных США

• Золото начинает неделю с роста на фоне снижения цен на нефть из-за возобновления дипломатических усилий между США и Ираном.
• Сохраняющиеся опасения по поводу инфляции и ястребиные ожидания в отношении ФРС продолжают ограничивать потенциал роста золота.
• Технические перспективы XAU/USD остаются медвежьими, поскольку RSI приближается к зоне перепроданности.

Золото (XAU/USD) начинает неделю на позитивной ноте после падения до нового годового минимума $3 870 в пятницу и завершения октября со снижением на 6,87%. Откат цен на нефть на фоне дипломатических усилий между США и Ираном оказывает поддержку драгоценному металлу. Однако отскоку не хватает уверенности, поскольку фундаментальный фон продолжает вызывать сомнения в устойчивом восстановлении.

На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $3 900, поднявшись на 0,64% внутри дня после достижения внутридневного максимума $3 919.

"Обмен сообщениями с США продолжается," — заявил в понедельник официальный представитель Министерства иностранных дел Ирана Эсмаил Багаи, добавив, что заместитель министра иностранных дел Казем Гарибабади находится в Дохе, чтобы содействовать этому процессу. Иран заявил, что его предложение может привести к открытию Ормузского пролива в течение двух дней после достижения соглашения при условии, что Вашингтон прекратит морскую блокаду и выполнит требования Тегерана. Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) опускается ниже $100 за баррель, снижаясь примерно на 3% внутри дня.

Сейчас золото торгуется примерно на 30% ниже своего исторического максимума в районе $5 600, установленного в январе. С начала американо-иранской войны в конце февраля металл в основном двигался в противоположном нефти направлении, поскольку высокие цены на энергоносители ускоряли инфляцию и побуждали центральные банки, особенно Федеральную резервную систему США (ФРС), ужесточать монетарную политику.

Геополитическая неопределенность и инфляция обычно способствуют росту спроса на золото. Однако на этот раз перспектива более высоких процентных ставок оказывает на металл более сильное давление, поскольку он не приносит доходности. Золоту также не удалось получить поддержку от распродажи технологических акций под влиянием ИИ, несмотря на последовавшее ослабление доллара США (USD) и доходности казначейских облигаций, поскольку трейдеры продают металл, чтобы выполнить маржинальные требования и покрыть убытки в других активах.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,70, снижаясь на 0,27% внутри дня после того, как ранее коснулся недельного минимума 101,44. Между тем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится вблизи семинедельного минимума около 4,91%, значительно ниже октябрьского пика на уровне 5,36%, максимального значения с 2002 года.

За чем следить дальше

Теперь внимание переключается на промежуточные выборы в США 3 ноября, которые могут повлиять на доллар США и, в свою очередь, на золото. Трейдеров также ожидает насыщенный экономический календарь, поскольку они ищут подсказки относительно дальнейшей траектории процентных ставок ФРС. В понедельник выйдут данные по индексу PMI в производственном секторе от ISM, во вторник — данные по количеству открытых вакансий JOLTS. В среду будут опубликованы данные по изменению занятости ADP и индексу PMI для сферы услуг от ISM, а в пятницу — отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP).

В октябре ФРС проголосовала 10-2 за сохранение процентных ставок без изменений на уровне 3,75%-4,00% после повышения на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре, выбрав выжидательный подход в борьбе с инфляцией. Согласно CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в декабре в 72%.

Технический анализ: слабый импульс сохраняет перспективу дальнейшего снижения

На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий прогноз, торгуясь ниже 21-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA).

Индекс относительной силы (RSI) на уровне 32 находится чуть выше зоны перепроданности, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нулевой отметки с отрицательным значением, что в совокупности указывает на сохранение доминирующего импульса снижения, даже несмотря на то, что распродажа становится чрезмерной.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится в зоне $3 950-$4 000, за которой следует 21-дневная SMA на уровне $4 089. Выше нее 100-дневная SMA на уровне $4 209 и расположенный выше горизонтальный барьер вблизи $4 400 формируют более широкую область офферов, прежде чем 200-дневная SMA на уровне $4 485 вступит в игру в качестве более удаленного структурного потолка.

С точки зрения снижения, золото остается уязвимым для дальнейшего падения, а непосредственная поддержка находится на уровне годового минимума пятницы $3 870. Прорыв ниже этого уровня может открыть путь для дальнейшего снижения.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)