- Золото торгуется рядом с рекордным уровнем после того, как снижение инфляции в США повысило шансы на смягчение политики ФРС в сентябре.
- Пересмотр данных по занятости и снижение цен производителей укрепляют аргументы в пользу снижения ставки, стимулируя приток капитала в золото.
- Геополитические риски из-за напряженности между Россией и Польшей и ударов Израиля по лидерам ХАМАСа поддерживают бычий импульс.
Цена на золото резко возросла в среду, увеличившись более чем на 0,60% после данных по инфляции в США, что увеличило спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл смягчения на предстоящем заседании в сентябре. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 646, близко к рекордному максимуму в $3 674.
Золото выросло на 0,60% на фоне ожиданий снижения ставок ФРС, напряженности на Ближнем Востоке и вторжения российских дронов в воздушное пространство Польши
Индекс цен производителей (PPI) в августе показал, что процесс снижения инфляции возобновился, так как бизнес, похоже, поглощает некоторые тарифы президента США Дональда Трампа в обмен на сохранение стабильности потребительских цен. В дополнение к этому, пересмотр данных по занятости во вторник увеличил шансы на то, что ФРС снизит ставки на следующей неделе.
Трейдеры, похоже, фиксировали прибыль, так как данные поддержали дальнейший рост. Также новости о нарушении польского воздушного пространства российскими дронами могут обострить конфликт, связанный с вторжением России в Украину, что является попутным ветром для цен на золото.
Тем временем, воздушные удары Израиля по лидерам ХАМАСа в Катаре подрывают усилия США по установлению мира на Ближнем Востоке.
Трейдеры XAU/USD внимательно следят за выходом последних данных по инфляции на потребительском уровне в Соединенных Штатах. Эти данные и первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 6 сентября, могут стать последним гвоздем в крышку для почти определенного снижения процентной ставки ФРС.
Ежедневные рыночные движущие силы: Золото немного выросло, так как инфляция в США снижается
- Индекс цен производителей (PPI) в США в августе снизился с 3,1% до 2,6% в годовом исчислении. Базовый PPI составил 2,8% в годовом исчислении, снизившись с 3,4%, пересмотренного вниз в июле. Ожидания снижения ставок ФРС сместились на 1 базисный пункт в сторону смягчения. Тем временем индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, остается на уровне около 97,75.
- Доходность казначейских облигаций США падает, 10-летняя казначейская облигация снизилась на четыре базисных пункта (б.п.) до 4,045%. Реальные доходности в США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — снизились почти на четыре базисных пункта до 1,685% на момент написания.
- Данные по инфляции в США будут опубликованы позже на этой неделе. В четверг трейдеры ожидают, что индекс потребительских цен (CPI) в США вырастет с 2,7% до 2,9% в годовом исчислении. Базовый CPI, исключающий волатильные товары, ожидается на уровне 3,1% в годовом исчислении.
- Бюро статистики труда (BLS) пересмотрело свои годовые данные по занятости до -911 тыс. для марта 2025 года, что превышает оценки экономистов в -682 тыс., согласно Bloomberg.
- Что касается геополитики, Польша сбила российские дроны, которые пересекли ее территорию во время последней масштабной воздушной атаки России на Украину. Польша назвала это "актом агрессии", а премьер-министр Польши заявил, что нарушение является преднамеренной провокацией со стороны Москвы.
- Официальные данные Китая показали, что Народный банк Китая (PBoC) продлил свою покупательскую активность 10-й месяц подряд в августе.
- Ожидания того, что Федеральная резервная система снизит ставки на 25 б.п. на следующей неделе, составляют 90%. Шансы на снижение на 50 б.п. невелики и составляют 10%, согласно инструменту вероятностей процентных ставок Prime Market Terminal.
Технический прогноз: Цена на золото колеблется ниже $3 650
Цена на золото растет, но остается ниже исторического максимума (ATH) $3 674, торгуясь ниже ключевой отметки в $3 650. Индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности, что ограничивает рост золота и увеличивает вероятность фиксации прибыли трейдерами. Если RSI опустится ниже 70, XAU/USD может резко откатиться.
Если XAU/USD упадет ниже $3 600, первой поддержкой будет уровень $3 550, за которым последует максимум 22 апреля на $3 500. Напротив, если золото поднимется выше $3 650, следующим сопротивлением станет ATH перед уровнем $3 700.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: дальнейший рост на подходе
Пара AUD/USD быстро развернула снижение во вторник, поднявшись значительно выше уровня 0,6600 и достигнув значений, которые в последний раз наблюдались в начале ноября 2024 года. Сильный восходящий импульс в австралийском долларе возник на фоне неопределенного ценового движения доллара США в то время, когда инвесторы продолжают оценивать дальнейшее дефляционное давление в Китае.
EUR/USD сохраняет осторожность в ожидании ЕЦБ
Пара EUR/USD не может определиться с направлением перед открытием азиатских рынков, топчась в районе 1,1700. Валютный рынок остается во флэте на фоне растущей осторожности перед важным выходом данных по инфляции в США, измеряемых индексом CPI в четверг, и ожидаемым сохранением ставки ЕЦБ на своем заседании.
Золото остается на покупках в районе $3 650
Золото сохранило свою оптимистичную ценовую динамику в четверг, торгуясь около $3 650 за тройскую унцию в ответ на неопределенные ценовые движения в долларе США и снижение доходности в США по всей кривой, на фоне продолжающихся спекуляций о том, что ФРС может снизить процентные ставки на следующей неделе.
Два бычьих сигнала намекают на краткосрочное ралли цены XRP
Быки Ripple (XRP) подталкивают к прорыву выше критического уровня $3,00 в среду, так как биткоин (BTC) ведет крипторынок к восстановлению в середине недели. Интерес к токену для трансакций денежных переводов через границу растет на этой неделе после продолжительного периода снижения рисков, который заставил рынок деривативов XRP колебаться.
Форекс сегодня: внимание переключается на CPI в США, в то время как ЕЦБ рассматривается как "на паузе"
Увеличение спекуляций о дальнейшем снижении ставок Федеральной резервной системой (ФРС) на следующей неделе оказало давление на доллар США (USD) в среду, что было подтверждено после того, как индексы цен производителей в США в августе выросли меньше, чем ожидалось.