- Золоту не удается привлечь покупателей, поскольку ожидания жесткой позиции ФРС продолжают доминировать в настроениях рынка.
- Теперь рынки полностью закладывают в цены повышение ставки ФРС в декабре после более сильных данных по инфляции в США и жестких заявлений представителей ФРС.
- XAU/USD остается медвежьей ниже 20-дневной SMA, тогда как RSI около 41 указывает на слабый импульс покупок.
Золото (XAU/USD) в четверг опускается ниже $4 000, отыгрывая большую часть роста прошлой недели, поскольку ожидания более агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) поднимают доллар США (USD) до нового максимума с начала года. С тех пор доллар США отступил, помогая золоту восстановиться после внутридневного минимума на уровне $3 924. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 952, снизившись внутри дня на 0,82%.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 102,88, отступив от максимума 103,08.
Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер вывел повышение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в декабре на радары трейдеров перед публикацией отчета по инфляции в США во вторник. Уоллер заявил, что повышение ставки на полпункта может потребоваться, если базовый индекс потребительских цен (CPI) за октябрь составит "около 0,3% или выше." Именно это и произошло. Базовый CPI вырос на 0,3% за месяц, превысив прогноз в 0,2%, тогда как общий CPI вырос на 0,4%, превысив оценку в 0,3%.
Импульс доллара усиливается, поскольку рынки полностью закладывают в цены повышение ставки ФРС в декабре
Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что "в настоящее время рынки закладывают в цены повышение ставок примерно на 28 б.п. к декабрю и на 43 б.п. к следующему заседанию в январе," что "указывает на то, что даже если ФРС повысит ставку на 25 б.п. в декабре, теперь ожидается, что в начале следующего года она быстро последует за этим еще одним повышением на 25 б.п."
Стратеги ING добавляют, что "сочетание жестких заявлений ФРС и превысивших прогнозы данных по индексу потребительских цен США, опубликованных в начале этой недели, продолжает идти на пользу доллару", а индекс DXY теперь "вернулся к уровням Дня освобождения (апрель 2025 года)". Они подчеркивают, что "реальная разница краткосрочных процентных ставок [продолжает] подпитывать сильный импульс доллара" и что "это по-прежнему движение, обусловленное ставками, при этом чрезмерное укрепление USD относительно краткосрочной справедливой стоимости в настоящее время ограничено".
Перспектива повышения стоимости заимствований несколько снижает привлекательность золота, поскольку инвесторы отдают предпочтение активам, приносящим процентный доход. Теперь трейдеры переключают внимание на предстоящие экономические данные из США, включая еженедельные заявки на пособие по безработице, которые будут опубликованы позднее в четверг, и индекс цен производителей (PPI), публикация которого запланирована на пятницу. Кроме того, в течение оставшейся части недели выступят несколько представителей ФРС.
В центре внимания также остаются события вокруг США и Ирана. The Wall Street Journal (WSJ) сообщил, что вице-президент США Джей Ди Вэнс рассматривает возможность проведения очных переговоров с высокопоставленным иранским представителем по вопросам безопасности Мохсеном Резаи. Обсуждения все еще находятся на предварительном этапе, и дата пока не назначена. Признаки прогресса на пути к соглашению могут сохранить давление на цены на нефть. Устойчивое снижение цен на нефть может ослабить инфляционное давление и побудить трейдеров сократить ставки на более агрессивное повышение процентных ставок ФРС.
Технический анализ: слабый RSI сохраняет риски снижения в центре внимания
На дневном графике XAU/USD остается медвежьей, поскольку находится ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) полос Боллинджера на уровне $4 042. Импульс относительно слабый: 14-дневный индекс относительной силы (RSI) держится в районе 41, что указывает лишь на умеренный интерес к покупкам, несмотря на слегка положительное значение индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) выше нуля.
С точки зрения роста первоначальное сопротивление расположено на уровне $4 000, за которым следует средняя линия Боллинджера — 20-дневная SMA — на уровне $4 042. Устойчивый пробой выше этих уровней откроет путь к $4 150 и верхней полосе Боллинджера в районе $4 199. С точки зрения снижения ближайшая поддержка находится у нижней полосы Боллинджера вблизи $3 885, а любое решительное движение ниже этой зоны, вероятно, усилит преобладающий медвежий уклон и введет в игру более глубокие уровни коррекции.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается слабой ниже 1,1100 в преддверии данных из США
EUR/USD остается под давлением ниже 1.1100 в европейские часы торгов в четверг. Осторожные комментарии чиновников Европейского центрального банка оказывают давление на евро на фоне устойчивого укрепления доллара США, вызванного возросшими ястребиными ожиданиями в отношении ФРС. В ожидании данных по заявкам на пособие по безработице в США и выступлений представителей ФРС/ЕЦБ.
GBP/USD удерживает потери ниже 1,3300 после данных из Великобритании
GBP/USD сохраняет под давлением продаж ниже 1,3300 на европейской сессии в четверг. Смешанные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании за третий квартал и промышленным показателям за сентябрь не дают никаких поводов для роста фунта стерлингов на фоне преобладающих бычьих настроений в отношении доллара США. Далее в центре внимания окажутся данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США и выступления представителей центральных банков.
Золото обновляет недельный минимум, нацелившись на $3 950 на фоне устойчивых покупок USD и ставок на повышение ставки ФРС
Золото продолжает нисходящий тренд третью сессию подряд, опускаясь обратно к $3 950, или самому низкому уровню более чем за неделю. Покупки доллара США остаются неослабевающими на фоне укрепляющихся ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой, поддержанных горячими данными по потребительской инфляции в США. Вдобавок к этому, неопределенность на Ближнем Востоке дополнительно поддерживает безопасный доллар, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий понижательное давление на актив.
XRP консолидирует потери, XLM продолжает восстановление
Strategy и Bitcoin (BTC) оказались под новым давлением поздно вечером в среду после того, как MSCI окончательно приняла решение исключить компанию-казначейство Bitcoin из своих глобальных индексов, что усилило опасения по поводу возможного давления продаж на акции MSTR и ее будущих покупок Bitcoin.
Вот что вам нужно знать в среду, 12 ноября:
Индекс доллара США продолжает ралли, которое было подпитано высокими данными по инфляции и ястребиными комментариями политиков Федеральной резервной системы, и в четверг торгуется на самом высоком уровне с апреля 2025 года выше отметки 103,00. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице и продажам вторичного жилья. Инвесторы также продолжат внимательно следить за комментариями чиновников центральных банков.