- Цена на золото опустилась примерно до $3 985 в начале азиатской сессии в четверг.
- Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции CPI в США укрепили ожидания того, что ФРС повысит ставки на своем декабрьском заседании по вопросам монетарной политики.
- В пятницу в центре внимания окажутся данные по инфляции PPI в США за октябрь.
Цена на золото (XAU/USD) опустилась почти до $3 985 в начале азиатской сессии в четверг. Драгоценный металл продолжает снижаться, поскольку сохраняющаяся инфляция вынуждает Федеральную резервную систему США (ФРС) сохранять жесткую монетарную политику.
Индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0,4% в месячном исчислении в октябре после повышения на 0,6% в сентябре, сообщило во вторник Бюро статистики труда при Министерстве труда. Этот показатель оказался выше ожидавшихся 0,3% и укрепил ожидания того, что ФРС повысит процентные ставки в следующем месяце.
"Индекс CPI оказался немного выше ожиданий, и рынок интерпретирует это как основание для более высоких ставок на декабрьском заседании," заявил старший рыночный стратег StoneX Боб Хаберкорн.
Ставки на повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов в декабре начали расти после того, как член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что поддержит более агрессивные действия, если показатель CPI окажется слишком высоким. Более высокие процентные ставки обычно подрывают позиции драгоценного металла, делая активы, приносящие процентный доход, более привлекательными.
Вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов полностью заложена в цены, тогда как вероятность повышения на 50 базисных пунктов выросла до 12,7% с 0% до публикации данных, согласно инструменту CME FedWatch.
В пятницу трейдеры будут ориентироваться на публикацию данных по инфляции PPI в США за октябрь, чтобы получить новый импульс. Если отчет покажет результаты выше ожиданий, это может оказать некоторое давление продавцов на желтый металл в ближайшей перспективе.
Золото сияет, поскольку интерес к риску давит на акции и поддерживает облигации
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что, хотя "кредитные рынки по обе стороны Атлантики фактически оставались практически без изменений," более широкие "настроения бегства от риска на фондовых рынках означали, что для золота это была хорошая неделя: его рост составил +5,06% (-0,42% в пятницу), что стало лучшим недельным результатом с августа." Они добавляют, что "наряду с настроениями бегства от риска на фоне распродажи акций компаний, связанных с ИИ, это помогло снизить доходность государственных облигаций по всему миру." Тем не менее Deutsche Bank указывает, что "доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на +1 базисный пункт, до 4,87%, а Brent снизилась примерно на процент на момент написания," что подчеркивает смешанный фон на различных рынках в начале последней сессии.
Голсби указывает на «реальную проблему с инфляцией», переводя тон ФРС еще глубже на ястребиную территорию
Голсби из ФРС выступил с явно более ястребиным посланием: оценка FXS Speechtracker на уровне 8/10 заметно превышает историческое среднее значение 6,8/10 и подчеркивает растущую обеспокоенность устойчивым ценовым давлением. Акцент на том, что последний показатель CPI был "погранично тревожным", что инфляция в сфере услуг "не снижается" и что "мы столкнулись с реальной проблемой инфляции", сигнализирует о растущем беспокойстве по поводу динамики базовой инфляции, даже несмотря на то, что рынок труда характеризуется как устойчивый и стабильный. Повторяющиеся ссылки на необходимость справиться с устойчивой инфляцией и риск того, что инфляционные ожидания выйдут из-под контроля, усиливают уклон в пользу сохранения жесткой политики и оставляют дверь открытой для дальнейших действий — фон, который, как правило, оказывает поддержку доллару по отношению к валютам конкурентов с более низкой доходностью.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 1,69 пункта до 145,61, сохранив тон монетарной политики на явно ястребиной территории — значительно выше нейтральной отметки 100. Сочетание повышенного индекса настроений ФРС FXS и оценки FXS Speechtracker выше базового уровня говорит о том, что рынки должны продолжать закладывать в цены траекторию ФРС с более высокими ставками в течение более длительного периода, что обычно благоприятно для доллара и создает препятствия для валют, чувствительных к риску.
Технический анализ: золото сохраняет негативный прогноз ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD остается под явным понижательным давлением, удерживаясь ниже 20-дневной простой скользящей средней Боллинджера и 100-дневной простой скользящей средней, которые вместе усиливают медвежий уклон на ближайшую перспективу. Цена консолидируется в нижней половине конверта Боллинджера, а 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 43 остается ниже средней линии, указывая на сдержанную, но еще не перепроданную медвежью динамику.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено у средней полосы Боллинджера в районе $4 055, за которым следует 100-дневная SMA на уровне $4 200 и верхняя полоса Боллинджера около $4 215. С точки зрения снижения, следующий заметный уровень поддержки находится у нижней полосы Боллинджера, которая сейчас расположена вблизи $3 895, где продавцы могут захотеть зафиксировать часть прибыли, если снижение продолжится.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD снижается ниже 0,6850, поскольку дивергенция в политике ФРС и РБА расширяется
Австралийский доллар потерял 0,27% по отношению к доллару США в среду, поскольку участники рынка заложили в цены дальнейшее ужесточение политики Федеральной резервной системы США на фоне скудной экономической повестки в Австралии и США. AUD/USD торгуется ниже 0,6850.
EUR/USD остается под давлением ниже 1,1100
EUR/USD торговалась глубоко в красной зоне к концу североамериканской сессии в среду. Действительно, сильная динамика доллара США оказала давление на пару, опустив ее ниже зоны поддержки 1,1100 впервые с апреля 2025 года, поскольку ставки на дополнительное ужесточение со стороны ФРС продолжали укреплять настроения вокруг бакса. Теперь внимание смещается на публикацию в четверг еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и комментарии чиновников ФРС и ЕЦБ.
Золото проверяет на прочность отметку $4 000
Золото теперь ускоряет свою дневную коррекцию, бросая вызов ключевой отметке $4 000 за тройскую унцию в среду. Продолжение нисходящего тренда драгоценного металла происходит на фоне уверенного роста доллара США, повышения доходности казначейских облигаций США по всему спектру рынка и растущих ожиданий дополнительных повышений ставок ФРС.
Bitcoin Bull Score падает до 20, поскольку предложение USDT сокращается – CryptoQuant
Рыночные индикаторы Bitcoin (BTC) одновременно стали медвежьими, что вызывает опасения, что ведущая криптовалюта может столкнуться с более глубокой коррекцией, несмотря на историческое сходство с предыдущими рыночными минимумами. В отчете, опубликованном в среду, CryptoQuant отметила, что ее индекс Bull Score снизился с 90 13 октября до 20 менее чем за четыре недели, отражая резкое ухудшение рыночных условий.
Вот что вам нужно знать в четверг, 12 ноября:
Доллар США (USD) продолжил рост, достигнув уровней, в последний раз наблюдавшихся в апреле 2025 года, на фоне сохраняющихся ожиданий еще одного повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на ее декабрьском заседании. Индекс доллара США (DXY) обновил максимумы, оказавшись всего в нескольких пунктах от ключевого препятствия на отметке 103,00, а этот рост широко поддерживается заметным отскоком доходности казначейских облигаций США по всей кривой.