- Золото привлекает сильные продажи во вторник и отыгрывает значительную часть прироста предыдущего дня.
- Умеренный рост USD и признаки стабильности на фондовых рынках подрывают актив.
- Ожидания снижения ставок ФРС, торговые волнения и геополитические риски могут ограничить потери для драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) резко отступает от уровня $5 250, или нового месячного пика, достигнутого в азиатскую сессию, и на данный момент, похоже, прервало четырехдневную победную серию. После резкого падения накануне в ответ на новые глобальные тарифы президента США Дональда Трампа и последующего отскока, доллар США (USD) привлекает новых покупателей на фоне ястребиного прогноза Федеральной резервной системы США (ФРС). Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий понижательное давление на актив.
На самом деле, протоколы январского заседания FOMC показали на прошлой неделе, что несколько чиновников ФРС считают, что дополнительное смягчение политики может не быть оправданным, пока не появится четкое указание на то, что прогресс дезинфляции уверенно восстановился. В дополнение к этому, губернатор Кристофер Уоллер заявил в понедельник, что он открыт к тому, чтобы оставить процентные ставки на прежнем уровне на мартовском заседании, если предстоящие данные по занятости в феврале укажут на то, что рынок труда США "перешел на более устойчивую основу" после слабого 2025 года.
Тем не менее, инструмент FedWatch от CME Group указывает на то, что трейдеры все еще закладывают в цену возможность трех снижений ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) от ФРС в этом году, что должно стать попутным ветром для недоходного золота. Более того, опасения по поводу потенциальных экономических последствий торговой политики Трампа могут сдерживать любое значительное укрепление USD и способствовать ограничению снижения для драгоценного металла, что требует осторожности от медвежьих трейдеров и позиционирования на более глубокие потери.
Помимо этого, опасения по поводу потенциального военного конфликта на Ближнем Востоке могут помочь ограничить снижение цен на безопасное золото перед третьим раундом ядерных переговоров США и Ирана. Это, в свою очередь, делает целесообразным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что восходящий тренд пары XAU/USD, существующий уже неделю, исчерпал себя. Трейдеры теперь ожидают макроэкономических данных из США, которые, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, могут дать некоторый импульс позже во вторник.
(Эта новость была исправлена 24 февраля в 04:06 GMT, чтобы сказать, что выступления влиятельных членов FOMC могут дать некоторый импульс позже во вторник, а не в четверг.)
XAU/USD 4-часовой график
Золото может продолжить находить достойную поддержку около уровня $5 100, который стал поддержкой после сопротивления
На фоне недавних отскоков от 200-периодной простой скользящей средней (SMA), прорыв выше горизонтального барьера $5 100-$5 110 был воспринят как новый триггер для быков по XAU/USD. Указанная область совпадает с уровнем 61,8% коррекции Фибоначчи резкого коррекционного отката от исторического максимума и должна служить ключевой опорной точкой.
Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне, но охладился от недавних пиков, намекая на умеряющий восходящий импульс. Индекс относительной силы (RSI) составляет 65,78, снижаясь от перекупленности и выравниваясь с более медленным ростом. Таким образом, уровень 78,6% Фибоначчи на $5 314,49 теперь может выступать в качестве важного сопротивления, которое необходимо преодолеть.
Закрытие выше последнего откроет дальнейшие возможности для роста, в то время как неспособность удержаться выше $5 123,17 сигнализировала бы о затухании импульса и риске более глубокого отката к скользящей средней. Пока золото держится выше растущей 200-периодной SMA на уровне $4 909,70, путь наименьшего сопротивления остается вверх.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Медведи по EUR/USD флиртуют с уровнем поддержки 61,8% Фибоначчи вблизи области 1,1775
Пара EUR/USD продолжает откат с позднего уровня предыдущего дня из области 1,1835 и привлекает некоторые последующие продажи на азиатской сессии во вторник. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе 1,1775-1,1770, снизившись почти на 0,15% за день на фоне умеренного укрепления доллара США.
Золото падает, но не сдается, так как ключевая поддержка на уровне $5 140 удерживается
Золото консолидирует рост к месячному максимуму $5 250 на азиатских торгах во вторник. Доллар США находит спрос по мере возвращения ликвидности и восстановления интереса к риску, несмотря на неопределенность в отношении тарифов США. Золото защищает уровень сопротивления 61,8% Фибо на $5 142 на фоне отката, дневной RSI остается бычьим.
Пара GBP/USD сохраняет потери ниже 1,3500 на фоне ожиданий снижения ставки Банка Англии
Пара GBP/USD снизилась после двух дней роста, торгуясь в районе 1,3480 на азиатских торгах во вторник. Пара снижается на фоне отскока доллара США от потерь, зафиксированных за предыдущие две сессии. Трейдеры будут сосредоточены на четырехнедельном среднем значении изменения занятости ADP в США, которое будет опубликовано позднее сегодня, а также на речах чиновников Федеральной резервной системы.
DeFi-платформа Solana Step Finance закрывает операции после хакерской атаки на казначейство
Децентрализованная финансовая платформа Step Finance на базе Solana объявила, что прекращает все операции с немедленным вступлением в силу после взлома, который опустошил ее казну.
Вот что вам нужно знать во вторник, 24 февраля:
Доллар США (USD) восстановил большую часть своих внутридневных потерь и торгуется в основном стабильно в понедельник, после того как рынки переварили решение Верховного суда против тарифов президента США Дональда Трампа и его шаг по введению дополнительных сборов в выходные.