- Золото привлекает сильные продажи во вторник и отыгрывает значительную часть прироста предыдущего дня.
- Умеренный рост USD и признаки стабильности на фондовых рынках подрывают актив.
- Ожидания снижения ставок ФРС, торговые волнения и геополитические риски могут ограничить потери для драгоценного металла.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет скромные внутридневные потери ниже месячного пика, достигнутого ранее во вторник, хотя не наблюдается продолжения продаж, и цена держится выше уровня $5 150 в начале европейской сессии.
После резкого падения накануне в ответ на новые глобальные тарифы президента США Дональда Трампа и последующего отскока, доллар США (USD) привлекает новых покупателей на фоне ястребиного прогноза Федеральной резервной системы США (ФРС). Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, оказывающий понижательное давление на сырьевой товар.
На самом деле, протоколы январского заседания FOMC показали на прошлой неделе, что несколько чиновников ФРС считают, что дополнительное смягчение политики может не быть оправданным, пока не появится четкое указание на то, что прогресс дезинфляции уверенно восстановился. В дополнение к этому, губернатор Кристофер Уоллер заявил в понедельник, что он открыт к тому, чтобы оставить процентные ставки на прежнем уровне на мартовском заседании, если предстоящие данные по занятости в феврале укажут на то, что рынок труда США "перешел на более устойчивую основу" после слабого 2025 года.
Тем не менее, инструмент FedWatch от CME Group указывает на то, что трейдеры все еще закладывают в цену возможность трех снижений ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) от ФРС в этом году, что должно стать попутным ветром для недоходного золота. Более того, опасения по поводу потенциальных экономических последствий торговой политики Трампа могут сдерживать любое значительное укрепление USD и способствовать ограничению снижения для драгоценного металла, что требует осторожности от медвежьих трейдеров и позиционирования на более глубокие потери.
Помимо этого, опасения по поводу потенциального военного конфликта на Ближнем Востоке могут помочь ограничить снижение цен на безопасное золото перед третьим раундом ядерных переговоров США и Ирана. Это, в свою очередь, делает целесообразным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что восходящий тренд пары XAU/USD, существующий уже неделю, исчерпал себя. Трейдеры теперь ожидают макроэкономических данных из США, которые, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, могут дать некоторый импульс позже во вторник.
(Эта новость была исправлена 24 февраля в 04:06 GMT, чтобы сказать, что выступления влиятельных членов FOMC могут дать некоторый импульс позже во вторник, а не в четверг.)
XAU/USD 4-часовой график
Золото удерживается выше уровня сопротивления $5 100; бычий потенциал сохраняется
На фоне недавних отскоков от 200-периодной простой скользящей средней (SMA), прорыв выше горизонтального барьера $5 100-$5 110 был воспринят как новый триггер для быков по XAU/USD. Указанная область совпадает с уровнем 61,8% коррекции Фибоначчи резкого коррекционного отката от исторического максимума и должна служить ключевой опорной точкой.
Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне, но охладился от недавних пиков, намекая на умеряющий восходящий импульс. Индекс относительной силы (RSI) составляет 65,78, снижаясь от перекупленности и выравниваясь с более медленным ростом. Таким образом, уровень 78,6% Фибоначчи на $5 314,49 теперь может выступать в качестве важного сопротивления, которое необходимо преодолеть.
Закрытие выше последнего откроет дальнейшие возможности для роста, в то время как неспособность удержаться выше $5 123,17 сигнализировала бы о затухании импульса и риске более глубокого отката к скользящей средней. Пока золото держится выше растущей 200-периодной SMA на уровне $4 909,70, путь наименьшего сопротивления остается вверх.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.