Золото восстанавливается после внутридневных потерь, но остается ниже $4 400, тогда как USD резко снижается, несмотря на ожидания повышения ставки ФРС

• Золото торгуется с медвежьим уклоном второй день подряд, хотя снижение остается ограниченным.
• Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США усиливает ожидания повышения ставки ФРС, поддерживая USD и оказывая давление на золото.
• Геополитические риски дополнительно поддерживают безопасный USD, поскольку теперь внимание переключается на данные по инфляции в США.

Золото (XAU/USD) демонстрирует устойчивость ниже отметки $4 400 и компенсирует внутридневные потери в первой половине европейской сессии в понедельник. Однако любой значительный рост, по-видимому, ограничен, поскольку трейдеры могут предпочесть выжидать в преддверии публикации последних данных по инфляции в США, которая состоится позднее на этой неделе.

В широко известном отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) было показано, что в августе экономика создала 162 тысячи новых рабочих мест, значительно превысив консенсус-прогноз в 56 тысяч. Другие данные показали, что уровень безработицы, как и ожидалось, не изменился и составил 4,1%, тогда как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой оплаты труда, снизилась до 3,1% с 3,2%. Это происходит на фоне инфляционных рисков, связанных с ростом цен на энергоносители, и усилило ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) позднее в этом месяце. Ястребиный прогноз, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для доллара США (USD) и фактор, подрывающий позиции недоходного золота.

Фон на рынке труда США остается устойчивым и улучшается

По мнению TD Securities, последние данные укрепляют мнение о том, что рынок труда США сохраняет устойчивость. Они утверждают, что при оценке официальных показателей наряду с «частным сектором, демонстрирующим улучшение с точки зрения занятости», они «свидетельствуют о том, что рынок труда находится в хорошем состоянии и, возможно, продолжает улучшаться».

Тем временем член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в прошлый четверг, что склонен выступать за сохранение ставок без изменений, если предстоящие данные подтвердят ослабление инфляционного давления. Это, наряду с активными последующими покупками японской иены (JPY), оказывает давление на USD и, в свою очередь, создает благоприятные факторы для драгоценного металла. Теперь трейдеры ожидают публикации индекса цен производителей (PPI) и индекса потребительских цен (CPI) в США, которые выйдут в четверг и пятницу соответственно. Важные данные будут тщательно изучены в поисках новых сигналов относительно будущей траектории политики ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст новый импульс цене на золото.

Тем временем эскалация противостояния между США и Ираном в Ормузском проливе поддерживает геополитическую премию за риск и безопасный доллар. В субботу силы США нанесли удары по трем иранским нефтяным танкерам, тогда как Корпус стражей исламской революции Ирана заявил, что в ответ атаковал шесть судов. Взаимные атаки усилили опасения по поводу безопасности судоходства через стратегический водный путь и повысили опасения относительно длительных перебоев в поставках с Ближнего Востока, поддерживая цены на нефть и усиливая инфляционные опасения. Это благоприятствует быкам по USD и требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок по золоту и открытием позиций в расчете на сколько-нибудь значительный рост.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

Пара XAU/USD уверенно держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне около $4 318 и ключевой 50%-ной коррекции июльско-августовского восходящего движения, проходящей примерно на отметке $4 324. Такое позиционирование указывает на сохранение более широкого восходящего тренда, несмотря на ослабление импульса. Фактически индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел на отрицательную территорию, тогда как индекс относительной силы (RSI) держится вблизи 51, что указывает скорее на фазу консолидации, чем на полное исчерпание бычьей структуры.

С точки зрения роста, непосредственное сопротивление формируется на уровне коррекции Фибоначчи 38,2% вблизи $4 411, а прорыв выше этого разворотного уровня откроет путь к коррекции 23,6% в районе $4 519, а затем к области недавнего циклического максимума около $4 693. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 50%-ной коррекции $4 324, а непосредственно под ней расположена 200-дневная EMA вблизи $4 318. Более глубокий откат направит внимание к уровню 61,8% в районе $4 237 и коррекции 78,6% вблизи $4 113, где, как ожидается, покупатели вновь подтвердят более широкий бычий уклон.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)