- Золото торгуется с медвежьим уклоном второй день подряд, хотя снижение остается ограниченным.
- Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США усиливает ожидания повышения ставки ФРС, поддерживая USD и оказывая давление на золото.
- Геополитические риски дополнительно поддерживают безопасный USD, поскольку теперь внимание переключается на данные по инфляции в США.
Золото (XAU/USD) остается под некоторым давлением продаж второй день подряд в понедельник, хотя на азиатской сессии демонстрирует определенную устойчивость ниже отметки $4 400. Кроме того, сырьевой актив удерживается выше минимума пятницы, достигнутого в ответ на оптимистичные ежемесячные данные по занятости в США, что требует осторожности от медвежьих трейдеров, прежде чем занимать позиции в расчете на дальнейшее снижение.
В широко известном отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) было показано, что в августе экономика создала 162 тысячи новых рабочих мест, значительно превысив консенсус-прогноз в 56 тысяч. Другие данные показали, что уровень безработицы, как и ожидалось, не изменился и составил 4,1%, тогда как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой оплаты труда, снизилась до 3,1% с 3,2%. Это происходит на фоне инфляционных рисков, связанных с ростом цен на энергоносители, и усилило ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) позднее в этом месяце. Ястребиный прогноз, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для доллара США (USD) и фактор, подрывающий позиции недоходного золота.
Фон на рынке труда США остается устойчивым и улучшается
По мнению TD Securities, последние данные укрепляют мнение о том, что рынок труда США сохраняет устойчивость. Они утверждают, что при оценке официальных показателей наряду с «частным сектором, демонстрирующим улучшение с точки зрения занятости», они «свидетельствуют о том, что рынок труда находится в хорошем состоянии и, возможно, продолжает улучшаться».
Между тем член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в прошлый четверг, что был склонен выступать за сохранение ставок на прежнем уровне, если предстоящие данные подтвердят ослабление инфляционного давления. Это удерживает быков по USD от агрессивных ставок перед публикацией последних данных по инфляции в США, которая состоится позднее на этой неделе и, как ожидается, станет попутным ветром для драгоценного металла. Индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) в США будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно, и инвесторы изучат их в поисках новых сигналов о будущем курсе политики ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст новый импульс цене золота.
Тем временем эскалация противостояния между США и Ираном в Ормузском проливе поддерживает геополитическую премию за риск и безопасный доллар. В субботу силы США нанесли удары по трем иранским нефтяным танкерам, тогда как Корпус стражей исламской революции Ирана заявил, что в ответ атаковал шесть судов. Взаимные атаки усилили опасения по поводу безопасности судоходства через стратегический водный путь и повысили опасения относительно длительных перебоев в поставках с Ближнего Востока, поддерживая цены на нефть и усиливая инфляционные опасения. Это благоприятствует быкам по USD и требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок по золоту и открытием позиций в расчете на сколько-нибудь значительный рост.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD уверенно держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне около $4 318 и ключевой 50%-ной коррекции июльско-августовского восходящего движения, проходящей примерно на отметке $4 324. Такое позиционирование указывает на сохранение более широкого восходящего тренда, несмотря на ослабление импульса. Фактически индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел на отрицательную территорию, тогда как индекс относительной силы (RSI) держится вблизи 51, что указывает скорее на фазу консолидации, чем на полное исчерпание бычьей структуры.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление формируется на уровне коррекции Фибоначчи 38,2% вблизи $4 411, а прорыв выше этого разворотного уровня откроет путь к коррекции 23,6% в районе $4 519, а затем к области недавнего циклического максимума около $4 693. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 50%-ной коррекции $4 324, а непосредственно под ней расположена 200-дневная EMA вблизи $4 318. Более глубокий откат направит внимание к уровню 61,8% в районе $4 237 и коррекции 78,6% вблизи $4 113, где, как ожидается, покупатели вновь подтвердят более широкий бычий уклон.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD удерживает ключевую 100-дневную SMA в начале недели CPI в США
Евро торгуется незначительно ниже, около 1,1610, по отношению к доллару США в ходе азиатской торговой сессии в понедельник. Основная валютная пара немного снижается, поскольку доллар США подрастает, а инвесторы становятся осторожнее в начале недели публикации индекса потребительских цен в США.
GBP/USD растет, так как доллар США слабеет, несмотря на резкий рост вероятности повышения ставки ФРС
GBP/USD немного растет после незначительных потерь днем ранее, торгуясь в районе 1,3520 в ходе азиатской сессии в понедельник. Валютная пара укрепляется, поскольку доллар США испытывает трудности, возможно, под влиянием отчета Goldman Sachs, в котором подчеркивается, что данные по инфляции на этой неделе будут иметь решающее значение. Goldman Sachs ожидает, что умеренный показатель индекса потребительских цен сохранит Федеральную резервную систему в режиме выжидания, несмотря на то, что сильные данные по занятости за август устранили одно из ключевых препятствий для потенциального повышения ставки.
$4 400: Золото не может закрепиться на этом уровне, но быки пока не сдаются
Золото начало новую неделю на медвежьей ноте, возобновив предыдущее снижение и борясь с уровнем $4 400 на фоне слабой торговли из-за праздника в США. Золото сталкивается с препятствиями со стороны последнего роста цен на нефть, который продолжает подогревать опасения по поводу инфляции и указывать на необходимость ужесточения политики во всем мире.
Cardano: укрепляющийся импульс указывает на осторожное продолжение роста
Cardano торгуется около $0,222 после ралли более чем на 15% на прошлой неделе. Смешанные данные по деривативам и умеренно бычьи ончейн-метрики указывают на осторожные рыночные настроения. Между тем, усиливающиеся индикаторы импульса предполагают, что ADA может увидеть дальнейший рост, если восстановление продолжится. Метрики деривативов Cardano показывают смешанные настроения. Соотношение long-to-short по ADA от CoinGlass составляет 0,94 в понедельник.
Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 162 тыс. в августе против ожидавшихся 56 тыс.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в Соединенных Штатах (США) выросло на 162 000 в августе, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу. Этот показатель с большим отрывом превзошел ожидания рынка в 56 000.