- Золото торгуется с медвежьим уклоном второй день подряд, хотя снижение остается ограниченным.
- Оптимистичный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США усиливает ожидания повышения ставки ФРС, поддерживая USD и оказывая давление на золото.
- Геополитические риски дополнительно поддерживают безопасный USD, поскольку теперь внимание переключается на данные по инфляции в США.
Золото (XAU/USD) демонстрирует устойчивость ниже отметки $4 400 и компенсирует внутридневные потери в первой половине европейской сессии в понедельник. Однако любой значительный рост, по-видимому, ограничен, поскольку трейдеры могут предпочесть выжидать в преддверии публикации последних данных по инфляции в США, которая состоится позднее на этой неделе.
В широко известном отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) было показано, что в августе экономика создала 162 тысячи новых рабочих мест, значительно превысив консенсус-прогноз в 56 тысяч. Другие данные показали, что уровень безработицы, как и ожидалось, не изменился и составил 4,1%, тогда как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой оплаты труда, снизилась до 3,1% с 3,2%. Это происходит на фоне инфляционных рисков, связанных с ростом цен на энергоносители, и усилило ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) позднее в этом месяце. Ястребиный прогноз, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для доллара США (USD) и фактор, подрывающий позиции недоходного золота.
Фон на рынке труда США остается устойчивым и улучшается
По мнению TD Securities, последние данные укрепляют мнение о том, что рынок труда США сохраняет устойчивость. Они утверждают, что при оценке официальных показателей наряду с «частным сектором, демонстрирующим улучшение с точки зрения занятости», они «свидетельствуют о том, что рынок труда находится в хорошем состоянии и, возможно, продолжает улучшаться».
Тем временем член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в прошлый четверг, что склонен выступать за сохранение ставок без изменений, если предстоящие данные подтвердят ослабление инфляционного давления. Это, наряду с активными последующими покупками японской иены (JPY), оказывает давление на USD и, в свою очередь, создает благоприятные факторы для драгоценного металла. Теперь трейдеры ожидают публикации индекса цен производителей (PPI) и индекса потребительских цен (CPI) в США, которые выйдут в четверг и пятницу соответственно. Важные данные будут тщательно изучены в поисках новых сигналов относительно будущей траектории политики ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики USD и придаст новый импульс цене на золото.
Тем временем эскалация противостояния между США и Ираном в Ормузском проливе поддерживает геополитическую премию за риск и безопасный доллар. В субботу силы США нанесли удары по трем иранским нефтяным танкерам, тогда как Корпус стражей исламской революции Ирана заявил, что в ответ атаковал шесть судов. Взаимные атаки усилили опасения по поводу безопасности судоходства через стратегический водный путь и повысили опасения относительно длительных перебоев в поставках с Ближнего Востока, поддерживая цены на нефть и усиливая инфляционные опасения. Это благоприятствует быкам по USD и требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок по золоту и открытием позиций в расчете на сколько-нибудь значительный рост.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Пара XAU/USD уверенно держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне около $4 318 и ключевой 50%-ной коррекции июльско-августовского восходящего движения, проходящей примерно на отметке $4 324. Такое позиционирование указывает на сохранение более широкого восходящего тренда, несмотря на ослабление импульса. Фактически индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) перешел на отрицательную территорию, тогда как индекс относительной силы (RSI) держится вблизи 51, что указывает скорее на фазу консолидации, чем на полное исчерпание бычьей структуры.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление формируется на уровне коррекции Фибоначчи 38,2% вблизи $4 411, а прорыв выше этого разворотного уровня откроет путь к коррекции 23,6% в районе $4 519, а затем к области недавнего циклического максимума около $4 693. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 50%-ной коррекции $4 324, а непосредственно под ней расположена 200-дневная EMA вблизи $4 318. Более глубокий откат направит внимание к уровню 61,8% в районе $4 237 и коррекции 78,6% вблизи $4 113, где, как ожидается, покупатели вновь подтвердят более широкий бычий уклон.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: устойчивый спрос на доллар США намекает на тест 1,1000
Пара EUR/USD сохранила медвежий курс, снижаясь пятую неделю подряд. Пара опускалась до 1,1161, прежде чем немного сократить потери, завершив пятницу в районе 1,1210. Финансовые рынки вновь были сосредоточены на импульсе доллара США (USD) и бегстве от риска, при этом доходность государственных облигаций оказалась в центре внимания, достигнув многолетних максимумов
Золото: драгоценный металл получает поддержку, но потенциал роста остается ограниченным
После медвежьего движения, наблюдавшегося в первой половине недели, золото (XAU/USD) совершило восстановление и завершило неделю с небольшим повышением. Данные по инфляции в США за сентябрь и заголовки, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, могут определять динамику драгоценного металла в ближайшей перспективе. В понедельник золото не смогло сделать решительный шаг ни в одну из сторон и завершило день практически без изменений.
Доходность 10-летних облигаций Франции достигла максимума с 2002 года: этот график показывает, как рынок теряет веру
Рынок облигаций Франции посылает все более тревожный сигнал. Доходность 10-летних государственных облигаций страны в четверг поднималась до 4,96%, достигнув самого высокого уровня с июля 2002 года и приблизившись вплотную к психологически важной отметке 5%.
Биткоин: Uptober или Rektober?
Цена Bitcoin (BTC) снизилась более чем на 4% с начала этой недели, торгуясь ниже $83 000 на момент написания в пятницу, поскольку нарастающее давление продаж угрожает сорвать сезонное ралли «Uptober». Фиксация прибыли, всплеск ликвидаций длинных позиций и ослабление спроса со стороны институциональных инвесторов оказывают давление на BTC.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 октября:
Настроения на рынке улучшаются в последний торговый день недели, поскольку инвесторы реагируют на заявление президента США Дональда Трампа о том, что до промежуточных выборов 3 ноября атаки на Иран не будет. Во второй половине дня Университет Мичигана опубликует данные индекса потребительских настроений за октябрь.