Прогноз по золоту: XAU/USD угрожает ключевой поддержке на фоне удержания роста доллара США

• Золото опустилось ниже $3 350 под давлением растущей доходности США и укрепляющегося доллара США.
• Надежды на прогресс в торговых переговорах между США и Китаем и ЕС–США повышают аппетит к риску, снижая спрос на золото.
• XAU/USD угрожает поддержке треугольника, так как продавцы давят цены ниже $3 350.

Золото торгуется ниже в пятницу, так как аппетит к риску улучшается, торговые напряженности ослабевают, а доллар США укрепляется.
На момент написания статьи XAU/USD торгуется ниже $3 330, снизившись более чем на 1% за день, под давлением растущей доходности казначейских облигаций США и угасания спроса на безопасные активы.

В пятницу отчет по заказам на товары длительного пользования в США показал снижение на 9,3% в июне, что лучше ожидаемого падения на 10,8%, но все же является резким разворотом по сравнению с ростом на 16,5% в мае.

Данные, которые отслеживают новые заказы на долговечные производственные товары, такие как автомобили и машины, являются ключевым индикатором деловых инвестиций и более широкого экономического импульса. Хотя общий показатель оказался менее негативным, чем прогнозировалось, основная слабость усилила опасения по поводу замедления роста.

Тем не менее, с улучшением интереса к риску, стабильностью фондовых рынков и сосредоточением трейдеров на предстоящих решениях центральных банков и торговых переговорах, более мягкие данные не смогли существенно изменить настроение или возобновить спрос на безопасное золото.

Золото остается чувствительным к торговым переговорам на фоне изменения настроений на рынке

Смягчение глобальных торговых напряжений стало центральным фактором отката золота на этой неделе. Президент США Дональд Трамп дал понять, что страны, предоставляющие больший доступ к рынкам США, могут получить преференциальное тарифное обращение, ссылаясь на недавно заключенное торговое соглашение с Японией как на модель для текущих переговоров с Европейским Союзом.

Согласно предложенному соглашению, большинство товаров ЕС столкнутся с базовым тарифом в 15%, что является значительным снижением по сравнению с 30% тарифом, который должен вступить в силу 1 августа, если соглашение не будет достигнуто.

Внимание также обращается на предстоящие высокостратегические торговые переговоры между США и Китаем на следующей неделе. Министр финансов Скотт Бессент встретится с китайским вице-премьером Хэ Лифэном в Стокгольме с воскресенья по вторник, чтобы обсудить продление текущего тарифного перемирия, которое истекает 12 августа.

Согласно текущему соглашению, тарифы на импорт китайских товаров в США составляют 55% от общей тарифной ставки, в то время как китайские импортные товары из США облагаются налогом в 10%. Тарифная ставка в 55% состоит из 10% базового тарифа, 20% "фентанилового" тарифа и 25% тарифа по разделу 301. Предстоящие встречи в Стокгольме будут сосредоточены на потенциальном продлении этого перемирия и решении других экономических вопросов.

Если переговоры провалятся, тарифные ставки вернутся к 145% на китайские импорты и 125% на экспорт из США, что может вызвать резкое ухудшение настроений на рынке и возобновить спрос на безопасные активы, такие как золото.

Тем временем министр торговли Китая Ван Вэнтяо выразил поддержку улучшению торговых связей с США, отметив взаимный интерес в восстановлении долгосрочной экономической стабильности. Его комментарии помогли снизить рыночные опасения ранее на неделе, укрепив общую атмосферу интереса к риску.

Ежедневный обзор золота: данные по занятости в США и ожидания ФРС продолжают оказывать давление на золото

• В четверг количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до 217 000, что стало шестым подряд недельным снижением и самым низким уровнем с апреля. Отчет подтвердил силу рынка труда в США и снизил давление на ФРС, чтобы быстро действовать по снижению ставок. 
• Устойчивый фон по занятости поддерживает более высокие доходности и доллар США, оказывая давление на недоходные активы, такие как золото.
• Согласно инструменту CME FedWatch, рынки сейчас закладывают в цены 62,3% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, в то время как вероятность отсутствия изменений составляет 36,1%. Хотя по крайней мере одно снижение ставки остается заложенным в этом году, недавние комментарии ФРС указывают на растущую осторожность. 
• Протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июне показали, что большинство чиновников были осторожны в отношении смягчения монетарной политики, ссылаясь на риски инфляции, вызванные ростом импортных затрат, особенно в контексте неразрешенных торговых споров.
• Это делает исход текущих торговых переговоров между США и ЕС и США и Китаем особенно важным. Невозможность достичь новых соглашений может вновь ввести тарифное давление на цены и усложнить курс ФРС. В таком сценарии инвесторы могут вернуться к золоту как к средству хеджирования против возобновляющейся рыночной волатильности и инфляции.

Технический анализ золота: XAU/USD угрожает поддержке треугольника, фокусируясь на $3 300

Золото находится под давлением в пятницу, так как цена угрожает пробить ключевую восходящую треугольную поддержку на дневном графике.

После того как не удалось удержаться выше психологического уровня $3 400 ранее на этой неделе, металл сейчас торгуется около $3 327, сигнализируя о потенциальном изменении краткосрочного импульса. Прорыв как треугольной модели, так и 50-дневной простой скользящей средней (SMA) около $3 340 усиливает медвежий технический настрой.

Продавцы, похоже, получают контроль после отскока от недавнего максимума на $3 452. Непосредственная поддержка находится на уровне 38,2% коррекции Фибоначчи около $3 292, за которой следует 50% коррекция на $3 228. Устойчивое движение ниже этих уровней может открыть более глубокое снижение к зоне $3 200. Тем временем RSI опустился ниже 50, отражая угасание бычьего импульса.

Импульс также ослаб, индекс относительной силы (RSI) колебался чуть ниже нейтрального уровня на 47, сигнализируя о растущем понижательном риске, если покупатели не смогут защитить текущую зону поддержки.

Дневной график золота

Несмотря на недавний прорыв, более широкий восходящий тренд остается в силе, если ключевые уровни поддержки не будут пробиты. Для быков немедленной целью будет восстановление уровня $3 340 (50-дневная SMA) и возврат выше $3 400, который выступал как психологическое, так и структурное сопротивление.

Закрытие выше этой зоны опровергло бы медвежий прорыв и вернуло бы фокус к $3 452 — недавнему максимуму. Прорыв выше $3 452 подтвердит бычье продолжение, открывая путь для повторного тестирования исторического максимума около $3 500.