Золото продолжает торговаться в диапазоне выше $4 450, а трейдеры ищут в данных NFP США сигналы относительно ставки ФРС

• Быки по золоту проявляют осторожность, поскольку доллар США немного восстанавливается в преддверии важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).
• Опасения по поводу инфляции, обусловленной ростом цен на энергоносители, поддерживают перспективы ужесточения политики ФРС и дополнительно ограничивают рост золота.
• Снижающиеся ожидания повышения ставки ФРС и низкая доходность облигаций США ограничивают рост доллара США, поддерживая сырьевой актив.

Золото (XAU/USD) продолжает боковое движение и торгуется выше уровня $4 450 в первой половине европейской сессии в пятницу. Однако актив остается вблизи недельного максимума, которого он достиг в четверг, поскольку трейдеры ожидают публикации пристально отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США. Популярный отчет США по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) даст больше информации о траектории политики Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне снижения ожиданий повышения ставки в сентябре. В свою очередь, прогноз будет играть ключевую роль в определении динамики доллара США и придаст значимый импульс недоходному золоту.

Трейдеры по золоту следят за данными по занятости в США на фоне ужесточения риторики ФРС

По данным TD Securities, "отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в эту пятницу станет следующей важной публикацией для рынка драгоценных металлов", поскольку рынки сталкиваются с "возобновившейся ястребиной риторикой ФРС и последней эскалацией на энергетическом рынке." Однако банк сохраняет более конструктивный настрой за пределами краткосрочного риска, связанного с публикацией данных, добавляя, что "в перспективе мы не ожидаем значительного снижения, поскольку ситуация для драгоценных металлов улучшилась на фоне возобновления темы обесценивания доллара, тогда как повышения ставок ФРС остаются далеко не определенными."

В преддверии публикации ключевых данных управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что склоняется к сохранению процентных ставок на прежнем уровне на сентябрьском заседании FOMC при условии отсутствия сюрпризов в предстоящих данных по инфляции. Инвесторы отреагировали резким снижением доходности облигаций США и курса доллара, что, в свою очередь, помогло цене на золото продолжить восстановление после четырехнедельного минимума, достигнутого в среду. Однако инфляционные риски, обусловленные ростом цен на энергоносители, оставляют открытой дверь для повышения ставки позднее в этом месяце. Это помогает индексу доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, восстановиться после полуторанедельного минимума и ограничить рост сырьевого актива.

В частности, цены на сырую нефть находятся вблизи максимальных уровней с 24 июля на фоне возобновившейся напряженности в отношениях между США и Ираном и столкновений вокруг Ормузского пролива. Согласно дальнейшим сообщениям, связанным с кризисом на Ближнем Востоке, в четверг Иран нанес удары по американским военным базам в Кувейте и Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ). Между тем вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что у президента США Дональда Трампа есть целый ряд доступных вариантов действий в отношении Тегерана, включая экономические, военные, дипломатические и тайные меры. Кроме того, по сообщениям, Южная Корея готовится направить военные активы для поддержки свободы судоходства в стратегически важном Ормузском проливе и намерена отправить их до конца года.

Это сохраняет геополитическую премию за риск в фокусе внимания, что поддерживает цены на сырую нефть и может продолжить оказывать поддержку безопасному активу — доллару США. Однако краткосрочное направление движения зависит от долгожданного отчета по занятости в США. Тем не менее пара XAU/USD на данный момент, похоже, остановила недавнее коррективное снижение от области $4 700, или максимального уровня с 14 мая, и сохраняет курс на умеренный недельный рост. При этом для подтверждения перспектив любого значимого движения вверх необходимы устойчивый рост и закрепление выше круглого уровня $4 500.

4-часовой график XAU/USD

Технический анализ

Драгоценный металл сохраняет конструктивный настрой в ближайшей перспективе выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и уровня 38,2% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего движения. Индекс относительной силы (RSI) вблизи 56 и линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD), закрепившаяся выше нулевой отметки, при положительной гистограмме указывают на устойчивый, но не чрезмерный бычий импульс, в то время как золото приближается к расположенному поблизости барьеру 50% коррекции перед отметкой $4 500.

Выше уровень 61,8% вблизи $4 540, за которым следуют 78,6% коррекции на уровне $4 609 и кластер пиковых максимумов в районе $4 698, могут стать ключевыми препятствиями. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 38,2% коррекции $4 442, перед уровнем 23,6% вблизи $4 381, при этом 200-периодная SMA на уровне $4 322 и структурный минимум в районе $4 283,63 укрепляют более широкий бычий уклон.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)