- Быки по золоту проявляют осторожность, поскольку доллар США немного восстанавливается в преддверии важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).
- Опасения по поводу инфляции, обусловленной ростом цен на энергоносители, поддерживают перспективы ужесточения политики ФРС и дополнительно ограничивают рост золота.
- Снижающиеся ожидания повышения ставки ФРС и низкая доходность облигаций США ограничивают рост доллара США, поддерживая сырьевой актив.
Золоту (XAU/USD) не удается воспользоваться сильным ростом, зафиксированным за последние два дня, и оно консолидируется ниже отметки $4 500 на азиатской сессии в пятницу. Однако актив остается вблизи недельного максимума, которого он достиг днем ранее, поскольку трейдеры с нетерпением ожидают выхода тщательно отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США. Ожидается, что широко известный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) даст больше подсказок относительно курса политики Федеральной резервной системы США (ФРС) на фоне снижающихся ожиданий повышения ставки в сентябре. Прогноз, в свою очередь, сыграет ключевую роль в определении динамики цены доллара США (USD) и обеспечит значимый импульс недоходному золоту.
Трейдеры по золоту следят за данными по занятости в США на фоне ужесточения риторики ФРС
По данным TD Securities, "отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в эту пятницу станет следующей важной публикацией для рынка драгоценных металлов", поскольку рынки сталкиваются с "возобновившейся ястребиной риторикой ФРС и последней эскалацией на энергетическом рынке." Однако банк сохраняет более конструктивный настрой за пределами краткосрочного риска, связанного с публикацией данных, добавляя, что "в перспективе мы не ожидаем значительного снижения, поскольку ситуация для драгоценных металлов улучшилась на фоне возобновления темы обесценивания доллара, тогда как повышения ставок ФРС остаются далеко не определенными."
В преддверии публикации ключевых данных управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что склоняется к сохранению процентных ставок на прежнем уровне на сентябрьском заседании FOMC при условии отсутствия сюрпризов в предстоящих данных по инфляции. Инвесторы отреагировали резким снижением доходности облигаций США и курса доллара, что, в свою очередь, помогло цене на золото продолжить восстановление после четырехнедельного минимума, достигнутого в среду. Однако инфляционные риски, обусловленные ростом цен на энергоносители, оставляют открытой дверь для повышения ставки позднее в этом месяце. Это помогает индексу доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, восстановиться после полуторанедельного минимума и ограничить рост сырьевого актива.
В частности, цены на сырую нефть находятся вблизи максимальных уровней с 24 июля на фоне возобновившейся напряженности в отношениях между США и Ираном и столкновений вокруг Ормузского пролива. Согласно дальнейшим сообщениям, связанным с кризисом на Ближнем Востоке, в четверг Иран нанес удары по американским военным базам в Кувейте и Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ). Между тем вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что у президента США Дональда Трампа есть целый ряд доступных вариантов действий в отношении Тегерана, включая экономические, военные, дипломатические и тайные меры. Кроме того, по сообщениям, Южная Корея готовится направить военные активы для поддержки свободы судоходства в стратегически важном Ормузском проливе и намерена отправить их до конца года.
Это сохраняет геополитическую премию за риск в фокусе внимания, что поддерживает цены на сырую нефть и может продолжить оказывать поддержку безопасному активу — доллару США. Однако краткосрочное направление движения зависит от долгожданного отчета по занятости в США. Тем не менее пара XAU/USD на данный момент, похоже, остановила недавнее коррективное снижение от области $4 700, или максимального уровня с 14 мая, и сохраняет курс на умеренный недельный рост. При этом для подтверждения перспектив любого значимого движения вверх необходимы устойчивый рост и закрепление выше круглого уровня $4 500.
4-часовой график XAU/USD
Технический анализ
Драгоценный металл сохраняет конструктивный настрой в ближайшей перспективе выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике и уровня 38,2% коррекции Фибоначчи последнего нисходящего движения. Индекс относительной силы (RSI) вблизи 56 и линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD), закрепившаяся выше нулевой отметки, при положительной гистограмме указывают на устойчивый, но не чрезмерный бычий импульс, в то время как золото приближается к расположенному поблизости барьеру 50% коррекции перед отметкой $4 500.
Выше уровень 61,8% вблизи $4 540, за которым следуют 78,6% коррекции на уровне $4 609 и кластер пиковых максимумов в районе $4 698, могут стать ключевыми препятствиями. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 38,2% коррекции $4 442, перед уровнем 23,6% вблизи $4 381, при этом 200-периодная SMA на уровне $4 322 и структурный минимум в районе $4 283,63 укрепляют более широкий бычий уклон.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD консолидируется выше 0,7200; в ожидании NFP США
AUD/USD удерживается выше 0,7200, вблизи самого высокого с середины мая уровня, поскольку быки ждут отчета по NFP США, чтобы получить больше сигналов о курсе политики ФРС, прежде чем делать новые ставки. Между тем, недавнее снижение доходности облигаций США удерживает доллар США под давлением вблизи самого низкого уровня более чем за неделю и создает попутный ветер для оззи на фоне ястребиного уклона РБА.
USD/JPY нацелена на августовский минимум, около 155,20 в преддверии NFP США
USD/JPY повторно тестирует августовский месячный пиковый минимум на азиатской сессии в пятницу, поскольку более ястребиная переоценка ожиданий повышения ставки Банка Японии и предполагаемая интервенция продолжают поддерживать японскую иену. Между тем, доллар США, как ожидается, консолидирует значительные потери предыдущего дня на фоне слабой доходности облигаций США, что дополнительно оказывает давление на валютную пару, пока трейдеры с нетерпением ждут отчета NFP США.
Золото: сдержанные ястребиные ожидания по ФРС поднимают его почти до $4 500
Цена на золото удерживает рост четверга в районе $4 470, поскольку трейдеры сокращают ожидания снижения процентной ставки ФРС. Ястребиные ожидания в отношении ФРС ослабевают после того, как Уоллер из ФРС выразил уверенность в том, что ценовое давление замедляется. Инвесторы с нетерпением ждут данных по NFP в США за август.
Прогноз по биткоину и золоту: BTC и XAU восстанавливаются, поскольку индекс PMI в сфере услуг США от ISM немного вырос в августе
Биткоин (BTC) резко растет, торгуясь в четверг выше ключевого уровня $80 000. Король криптовалют раллирует вместе с более широким рынком криптовалют после публикации индекса PMI США в сфере услуг. Золото (XAU/USD) также демонстрирует бычий настрой, торгуясь на уровне $4 500 на момент написания статьи. Металл растет более чем на 2% внутри дня, сигнализируя о возвращении быков по мере улучшения рыночных настроений.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 4 сентября:
Доллар США (USD) усилил откат среды, снизившись к многодневным минимумам и пробив вниз свою ключевую 200-дневную SMA. Заметная коррекция почти исключительно последовала за усилившимися рыночными разговорами о скором повышении ставки Банком Японии, отодвинув на второй план сохраняющиеся геополитические опасения и осторожность в преддверии данных NFP.