- Золото остается под давлением второй день подряд, поскольку неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном поддерживает доллар США.
- Противостояние в Ормузском проливе сохраняет геополитические риски и оказывает дополнительную поддержку доллару как безопасному активу.
- Ожидания как минимум одного снижения ставки ФРС в 2026 году могут ограничить рост доллара США перед заседанием FOMC по монетарной политике.
Золото (XAU/USD) сохраняет давление продаж в первой половине европейской сессии и в настоящее время торгуется в районе $4 630, достигнув трехнедельного минимума ранее во вторник. Доллар США (USD) восстанавливает некоторую положительную динамику на фоне неопределенности вокруг второго раунда мирных переговоров между США и Ираном и становится ключевым фактором давления на сырьевой актив. Однако ожидания менее ястребиного подхода Федеральной резервной системы (ФРС) могут оказать поддержку бездоходному золоту и помочь ограничить дальнейшие потери перед важным событием центрального банка.
Надежды на дипломатические усилия по завершению войны в Иране ослабли после того, как президент США Дональд Трамп отменил визит своего специального посланника Стива Уиткоффа и Джареда Кушнера в Пакистан. Между тем, Иран предложил США новый план, в котором обсуждение ядерной программы страны откладывается до окончания войны и разрешения споров по судоходству в Персидском заливе. Однако, по сообщениям, Трамп недоволен этим предложением, так как оно недостаточно учитывает ядерные вопросы. Это, наряду с противостоянием в Ормузском проливе, сохраняет геополитические риски и поддерживает статус доллара США как резервной валюты, оказывая давление на цены на золото.
Рост доллара США, однако, кажется ограниченным на фоне переоценки возможного снижения процентной ставки центральным банком США. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры оценивают примерно в 35% вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований к концу этого года. Это может удержать быков по доллару от агрессивных ставок и ограничить снижение золота перед ключевым двухдневным заседанием FOMC, начинающимся во вторник. Основное внимание будет уделено пресс-конференции после заседания, где комментарии уходящего председателя ФРС Джерома Пауэлла будут тщательно анализироваться на предмет сигналов о будущем направлении политики.
Кроме того, новые события, связанные с кризисом на Ближнем Востоке, сыграют ключевую роль в динамике цены доллара США и обеспечат значительный импульс для цены золота. Однако вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу медведей XAU/USD и поддерживает возможность прорыва вниз через краткосрочный торговый диапазон, удерживаемый с начала этого месяца.
4-часовой график XAU/USD
Медведи по золоту доминируют, пока цена находится ниже 200-SMA на H4
На фоне недавних неудач в попытках закрепиться выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, убедительный пробой поддержки торгового диапазона около $4 655 может стать новым триггером для медведей XAU/USD. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже средней линии около 41, а гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) отрицательна, при этом линия MACD находится ниже сигнальной линии. Это указывает на сохранение нисходящего импульса, хотя и не слишком агрессивного.
В то же время, первоначальное сопротивление определяется 200-периодной SMA на уровне $4 723,13, и быкам потребуется отвоевать и удержаться выше этого барьера, чтобы ослабить текущее давление и открыть путь для более устойчивого отскока. Кроме того, трейдеры, вероятно, будут следить за появлением новых базовых моделей или разворотом вверх индикаторов RSI и MACD, прежде чем ожидать прочного дна.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото достигает двухнедельных максимумов выше $4 100 несмотря на расширение конфликта на Ближнем Востоке
Золото достигает двухнедельных максимумов выше $4 100 на азиатской сессии в среду. Яркий металл, похоже, следует за волной оптимизма, связанной с дипломатическими усилиями. Однако опасения по поводу инфляционных рисков, вызванных ростом цен на энергоносители, продолжают поддерживать ожидания повышения ставки ФРС. Это может оказать попутный ветер для доллара США на фоне обострения напряженности между США и Ираном, что, в свою очередь, может сдержать рост драгметалла.
WTI стремительно растет выше $85 на фоне блокады Хуситами Красного моря
Цены на нефть West Texas Intermediate продолжают ралли, достигнув шестинедельных максимумов выше 85 долларов за баррель в азиатские часы в среду. Цены на сырую нефть резко растут на фоне усиления рисков с поставками по нескольким ключевым экспортным маршрутам, особенно из-за блокировки Красного моря йеменскими хуситами, поддерживаемыми Ираном, в условиях расширяющегося конфликта с Ираном, что угрожает перебоями в поставках нефти из Саудовской Аравии.
USD/JPY находится на 40-летних максимумах выше 163,00 на фоне угрозы интервенций
Пара USD/JPY находится на 40-летних максимумах выше 163,00 на азиатской сессии в среду, при этом рост ограничен на фоне спекуляций о том, что власти вмешаются, чтобы поддержать японскую иену. Однако широкий разрыв в ставках между США и Японией и экономические риски, связанные с перебоями в поставках энергоносителей на Ближнем Востоке, могут ограничить любой отскок японской иены.
Пара AUD/USD защищает покупки вблизи 0,7000 на фоне дипломатических усилий по Ирану
Пара AUD/USD защищает незначительный рост в районе 0,7000 на азиатской сессии в среду и остается в пределах досягаемости более чем месячного максимума, достигнутого накануне. Доллар США делает паузу после четырехдневного ралли, поскольку трейдеры следят за дипломатическими усилиями по деэскалации конфликта между США и Ираном и поддерживают пару.
Вот что вам нужно знать на среду, 22 июля:
Доллар США (USD) растет во вторник на фоне обострения напряженности между США и Ираном, что ведет к росту цен на энергоносители и возобновляет опасения, что инфляция может оставаться высокой. Доллар США также получает поддержку от спроса на безопасные активы, несмотря на ослабленные показатели инфляции и занятости в США. Индекс доллара США (DXY) поднимается к отметке 101,20, продолжая восстановление четвертую сессию подряд.