- USD/JPY удерживается вблизи 158,50 на азиатской сессии во вторник.
- Глава Банка Японии Уэда заявил, что базовая инфляция приближается к целевому уровню банка в 2%.
- Теперь трейдеры закладывают в цены 82,8%-ную вероятность того, что ФРС сохранит стоимость заимствований без изменений на следующей неделе.
Пара USD/JPY стабилизируется в районе 158,50 в ходе азиатских торгов во вторник. Трейдеры предпочитают оставаться в стороне в преддверии публикации данных по инфляции в рамках национального индекса потребительских цен (CPI) Японии в пятницу. Между тем повышенная доходность облигаций США оказывает некоторую поддержку доллару США (USD) против японской иены (JPY).
Премьер-министр Японии Санаэ Такаити отвергла утверждения о том, что она несет ответственность за слабую иену и высокие процентные ставки. Такаити заявила, что ее администрация повысит доверие к национальной валюте за счет построения сильной экономики, добавив, что в бюджете на следующий финансовый год она будет должным образом контролировать выпуск японских государственных облигаций.
Тем временем глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция приближается к целевому уровню Банка Японии в 2%. Уэда также сказал, что доходность долгосрочных облигаций может вырасти, если рынок сочтет, что японский центральный банк повышает базовую процентную ставку монетарной политики ненадлежащими темпами.
Доходность казначейских облигаций США немного повышается, поскольку трейдеры оценивают подход Федеральной резервной системы США (ФРС) в преддверии заседания по монетарной политике в конце месяца. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений в этом месяце, в 82,8%, тогда как ожидания повышения ставки в декабре остаются вблизи 93,6%.
Ожидается, что CPI Японии немного вырастет, поскольку ожидания ужесточения политики Банком Японии остаются сдержанными, удерживая USD/JPY в заданном диапазоне
Аналитики Brown Brothers Harriman ожидают, что опубликованные в пятницу данные по инфляции в Японии за сентябрь покажут умеренное ускорение: «ожидается, что общая инфляция CPI составит 2,1% г/г против 1,9% в августе, базовая инфляция CPI без учета свежих продуктов питания — 2,1% г/г против 1,7% в августе, а базовая инфляция CPI без учета свежих продуктов питания и энергоносителей — 2,3% г/г против 1,9% в августе». Однако они подчеркивают, что Банк Японии «вряд ли ускорит темпы ужесточения», учитывая, что общая инфляция и базовая инфляция CPI без учета свежих продуктов питания и энергоносителей по-прежнему «остаются ниже его прогноза на 2026 год, составляющего 2,5%».
На рынках процентных ставок Brown Brothers Harriman отмечает, что «кривая свопов закладывает в цены вероятность менее 5% повышения ставки Банком Японии на 25 базисных пунктов до 1,50% 30 октября и вероятность повышения ставки в 80% 18 декабря», что подчеркивает ожидания постепенной нормализации политики. На этом фоне банк считает, «что в ближайшей перспективе USD/JPY, вероятно, будет торговаться в диапазоне 155,00-160,00».
Уэда занимает умеренно ястребиную позицию, поскольку Банк Японии связывает монетарную политику с устойчивой инфляцией на уровне 2%
FXS Speechtracker оценивает выступление на 7/10, что немного ниже исторической оценки Уэды в 7,4/10, однако акцент на «базовой инфляции вблизи 2%» и положительном цикле «заработные платы–цены» указывает на несколько более ястребиный настрой по сравнению с прежней осторожностью. Уэда подчеркивает инфляцию, обусловленную спросом, на фоне устойчивого глобального спроса, внутренних капитальных расходов и напряженности на рынке труда, одновременно предупреждая, что неправильно откалиброванная политика может подтолкнуть долгосрочную доходность JGB вверх, что сигнализирует о большей готовности мириться с более высокими ставками до тех пор, пока достижение цели в 2% остается убедительно достижимым.
В то же время Уэда подчеркивает отсутствие изменений в фундаментальном подходе к сокращению покупок облигаций и отвергает предварительное объявление экстренных мер в отношении JGB, указывая, что любые интервенции будут зависеть от скорости изменения долгосрочных ставок и стабильности рынка. Такое сочетание уверенности в достижении цели в 2%, признания влияния как факторов предложения, так и факторов спроса на ценовое давление и приверженности сохранению мягких финансовых условий поддерживает мнение о постепенной нормализации политики Банка Японии, что умеренно благоприятно для иены, но ограничивается осторожным подходом к операциям на рынке облигаций.
Технический анализ: USD/JPY остается ниже ключевой 100-дневной SMA
На дневном графике USD/JPY сохраняет медвежий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку спотовый курс остается ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Цена удерживается выше средней полосы Боллинджера за 20 дней, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 56,69 демонстрирует умеренный положительный импульс, который лишь частично компенсирует давление со стороны расположенного выше трендового сопротивления.
Сверху ближайшее сопротивление расположено у верхней полосы Боллинджера за 20 дней в районе 158,92, за которой следует 100-дневная SMA на уровне 159,45, выступающая в качестве более сильного барьера для роста. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится у средней полосы Боллинджера в районе 158,05, а следующая — у нижней полосы Боллинджера вблизи 157,20, где покупатели могут попытаться замедлить более глубокий откат.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD сохраняет потери после того, как ЦБ Китая оставил ставки без изменений
Австралийский доллар демонстрирует два дня подряд роста по отношению к доллару США, торгуясь на уровне 0,6980, поднявшись более чем на 0,50% на фоне улучшения интереса к риску, при этом оззи получил поддержку от сильных данных по ВВП и розничным продажам в Китае.
USD/JPY: японская иена остается во флэте в районе 158,50, поскольку рынки ищут направление
Пара USD/JPY стабилизируется в районе 158,50 в ходе азиатских торгов во вторник. Трейдеры предпочитают оставаться в стороне в ожидании данных по национальному индексу потребительских цен (CPI) Японии по инфляции, которые будут опубликованы позднее в пятницу. Между тем, повышенная доходность облигаций США оказывает некоторую поддержку доллару США против японской иены.
Золото падает ниже $4 150 на фоне повышенной доходности казначейских облигаций США
Цена на золото падает до района $4 135 в ходе ранней азиатской сессии во вторник. Драгоценный металл продолжает снижение, поскольку доходность облигаций США оставалась повышенной, несмотря на падение цен на энергоносители. Трейдеры продолжают оценивать перспективы процентных ставок в США в преддверии заседания Федеральной резервной системы по вопросам монетарной политики на следующей неделе.
Фиксация прибыли по биткоину ослабевает, поскольку спотовый спрос остается слабым, сообщает Glassnode
Glassnode сообщает, что давление продаж на биткоин (BTC) ослабло, но спотовый спрос остается слабым вблизи $82 000. Доля предложения в прибыли снизилась до 68,2% на фоне приближающегося истечения срока действия опционов. Компания по анализу блокчейн-данных Glassnode в отчете в понедельник сообщила, что давление продаж на биткоин ослабло, но спрос на спотовом рынке остается слабым, оставляя криптовалюту без четкого катализатора для восстановления.
Вот что вам нужно знать во вторник, 20 октября:
Доллар США (USD) сумел восстановить часть самообладания, оставив позади два последовательных дневных снижения благодаря росту доходности казначейских облигаций США и возобновившимся социально-политическим опасениям во Франции. Индекс доллара США (DXY) в понедельник отвоевал область выше ключевого барьера 102,00, частично нивелировав снижение прошлой недели.