USD/INR немного снижается, несмотря на замедление роста активности в частном секторе Индии

• Индийская рупия немного укрепляется по отношению к основным валютам, несмотря на замедление роста активности в частном секторе Индии.
• Трейдеры сокращают ставки на "голубиный" настрой ФРС на фоне повышательных рисков для инфляции.
• Уровень безработицы в США вырос до 4,4% в сентябре.

Индийская рупия (INR) привлекает небольшой спрос по отношению к основным валютам в пятницу после выхода предварительных данных индекса менеджеров по закупкам (PMI) HSBC для Индии за ноябрь. Индийская валюта немного подросла, даже несмотря на то, что данные PMI для частного сектора показали, что общая деловая активность расширялась умеренными темпами.

Составной индекс PMI HSBC в Индии снизился до 59,9 с окончательного значения 60,4 в октябре из-за замедления роста активности в производственном секторе. Индекс PMI для производственной сферы упал до 57,4 с предыдущего значения 59,2, несмотря на снижение правительством ставок налога на товары и услуги (GST) по всем категориям товаров. Тем временем индекс PMI для сферы услуг расширился более быстрыми темпами до 59,5 с предыдущего значения 58,9.

"Предварительный индекс PMI для производственной сферы HSBC немного снизился, хотя улучшение условий ведения бизнеса осталось здоровым. Рост новых экспортных заказов совпал с тем, что наблюдалось в октябре. Однако в целом новые заказы оказались слабыми, что указывает на то, что эффект от снижения GST мог достичь пика. Давление на издержки значительно ослабло, как и цены, которые взимались," - сказал Пранджул Бхандари, главный экономист HSBC по Индии.

В более широком смысле индийская рупия демонстрирует слабые результаты, так как США и Индия еще не достигли торговой сделки, несмотря на месяцы переговоров. Тем не менее, они заявили, что двустороннее соглашение будет объявлено в ближайшее время.

Ранее в этом месяце президент США Дональд Трамп заявил, что он снизит тарифы на импорт из Индии "в какой-то момент времени". В настоящее время Вашингтон взимает 50% тарифов на импорт из Нью-Дели, включая 25% дополнительного сбора в качестве штрафа за покупку нефти из России.

Что касается монетарной политики, то рыночные эксперты уверены, что Резервный банк Индии (RBI) снизит процентные ставки на своем предстоящем заседании по монетарной политике в декабре. "Что касается монетарной политики, мы ожидаем, что RBI снизит ставку репо на 25 базисных пунктов (bps) до 5,25% на заседании по политике в следующем месяце на фоне инфляции, не достигающей целевого диапазона центрального банка в 2%-6%", - заявили аналитики Morgan Stanley.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Хаммак из ФРС подчеркивает необходимость снижения инфляции

• Пара USD/INR немного снизилась до уровня около 88,75 после выхода данных PMI HSBC по Индии. Тем не менее, пара остается в целом устойчивой, так как доллар США (USD) сохраняет свою недельную восстановительную динамику, вызванную снижением ожиданий "голубиного" настроя Федеральной резервной системы (ФРС).
• На момент написания долларовый индекс США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, торгуется спокойно около 100,36, что является самым высоким уровнем за более чем пять месяцев.
• Трейдеры начали сокращать ставки на "голубиный" настрой ФРС, так как члены Комитета по открытым рынкам (FOMC) подчеркивали необходимость поддержания монетарной политики в несколько ограничительном режиме, чтобы устойчиво снизить инфляцию до целевого уровня в 2%.
• Протоколы заседания FOMC в октябре также показали, что многие политики не готовы рассматривать возможность снижения процентных ставок снова в декабре, так как это подорвет доверие домохозяйств к обязательствам центрального банка по снижению инфляции.
• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,50%-3,75% на заседании в декабре, составляет 35,5%. Ставки на "голубиный" настрой ФРС немного увеличились с 30%, зафиксированных в среду, после выхода данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за сентябрь.
• Отчет по NFP в США показал в четверг, что уровень безработицы вырос до 4,4% по сравнению с прогнозами и предыдущим значением 4,3%. Тем временем создание рабочих мест оставалось устойчивым, так как работодатели добавили еще 119 тыс. работников.
• После выхода данных по NFP в США президент ФРС Кливленда Бет Хаммак заявила, что официальные данные по занятости несколько "устарели", так как они были задержаны из-за закрытия правительства, и монетарная политика должна быть сосредоточена на снижении инфляции. "Отчет по занятости немного устарел, но соответствует ожиданиям, в то время как высокая инфляция по-прежнему является реальной проблемой для экономики," - сказала Хаммак.
• В пятничной сессии инвесторы сосредоточатся на предварительных данных PMI S&P Global по США за ноябрь, которые будут опубликованы в 14:45 по Гринвичу.

Технический анализ: USD/INR продолжает удерживать 20-дневную EMA

На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 88,85. Пара находится выше восходящей 20-дневной EMA на уровне 88,7239, что сохраняет краткосрочный уклон вверх. Среднее значение в последние сессии постепенно повышается, демонстрируя устойчивый интерес к покупкам. RSI на уровне 56,17 находится выше 50, подтверждая умеренный бычий импульс без состояния перекупленности.

Импульс остается поддерживающим, пока цена находится выше 20-дневной EMA на уровне 88,7239, при этом ожидается, что откаты найдут поддержку на этом уровне. Закрытие ниже среднего значения ослабит тон и откроет фазу консолидации, в то время как устойчивые закрытия выше EMA позволят продолжить рост. Удержание RSI в середине 50-х будет способствовать постепенному росту, хотя откат к 50 сигнализировал бы о затухающем импульсе.

С точки зрения снижения, минимум 21 августа на уровне 87,07 будет выступать в качестве ключевой поддержки для пары. С точки зрения роста, исторический максимум на уровне 89,12 станет ключевым барьером.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)