USD/INR торгуется устойчиво, так как ожидания снижения ставок ФРС ослабевают, рынки ждут NFP США

• Индийская рупия открывается ниже на уровне около 88,85 по отношению к доллару США перед данными по занятости NFP за сентябрь.
• Многие члены FOMC выступили против еще одного снижения ставки в декабре.
• Ожидается, что РБИ еще больше снизит репо-ставку в этом году.

Индийская рупия (INR) открывается с негативным настроением по отношению к доллару США (USD) в четверг. Пара USD/INR подскакивает до уровня около 88,85, так как доллар США (USD) превосходит своих конкурентов после публикации протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по вопросам монетарной политики за октябрь в среду. На заседании по вопросам монетарной политики ФРС решила снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,75%-4,00%.

На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, возвращается к уровню более чем пятимесячного максимума около 100,40.

Протокол FOMC показал, что немногие политики были бы удовлетворены, даже если бы процентные ставки остались на прежнем уровне, так как повторное снижение ставки во второй раз подряд могло бы остановить прогресс в возвращении инфляции к целевому уровню центрального банка в 2%.

На заседании в декабре чиновники были разделены по вопросу о повторном снижении процентных ставок, указывая на то, что дальнейшее расширение денежной массы может повысить инфляционные ожидания и подорвать доверие домохозяйств к обязательству центрального банка снизить инфляцию до целевого уровня в 2% в разумные сроки.

Заявления многих чиновников ФРС, указывающие на паузу в цикле расширения денежной массы, привели к дальнейшему снижению ставок, поддерживающих снижение процентной ставки в декабре. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,50%-3,75% на заседании в декабре уменьшилась до 32,8% с 50,1%, наблюдавшихся за день до публикации протокола FOMC.

Ежедневный дайджест рыночных движений: индийская рупия ослабевает на фоне ожиданий голубиной политики РБИ

• Сильное открытие пары USD/INR в четверг также обусловлено слабостью индийской рупии. Индийская валюта оказалась под давлением, так как инвесторы начали беспокоиться из-за задержки в объявлении торговой сделки между Соединенными Штатами (США) и Индией.
• Ведущие переговорщики от обеих стран заявили, что они близки к достижению соглашения; однако отсутствие конкретного объявления оставляет инвесторов в напряжении.
• Тем временем растущее признание среди участников финансового рынка того, что Резервный банк Индии (RBI) снизит процентные ставки на заседании по монетарной политике в декабре, также продолжает оказывать давление на индийскую рупию.
• Ожидания "голубиного" курса RBI усилились из-за снижения инфляционного давления. В октябре розничная инфляция замедлилась быстрее, чем ожидалось, до 0,25% в годовом исчислении, что было вызвано снижением цен на продукты питания и налоговыми льготами на потребительские товары, объявленными в третьем квартале года. Это был второй подряд месяц, когда данные по инфляции оказались ниже допустимого диапазона RBI в 2%-6%.
• В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на предварительных данных индекса деловой активности HSBC (PMI) Индии за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу.
• В четверг основным триггером для пары USD/INR станут данные по числу рабочих мест в США (NFP) за сентябрь, которые будут опубликованы в 13:30 GMT. Инвесторы внимательно отнесутся к официальным данным по занятости, так как они повлияют на ожидания рынка относительно монетарной политики ФРС.
• Экономисты ожидают, что работодатели в США создадут 50 тыс. новых рабочих мест, что выше 22 тыс. в августе. Уровень безработицы, как ожидается, останется на уровне 4,3%. Средняя почасовая зарплата, ключевой показатель роста заработной платы, ожидается с ростом на 0,3% и 3,7% как в месячном, так и в годовом исчислении.

Технический анализ: USD/INR отскакивает от 20-дневной EMA

Пара USD/INR поднимается до уровня около 88,80 в четверг. Пара прерывает четырехдневную серию потерь после привлечения заявок ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая проходит около 88,70.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) отскакивает к уровню 60,00. Решительный прорыв RSI выше этого уровня вызовет бычий импульс.

С точки зрения снижения, минимум 21 августа на уровне 87,07 будет ключевой поддержкой для пары. С точки зрения роста, исторический максимум на уровне 89,12 станет ключевым барьером.