USD/INR остается под давлением, так как индийская рупия удерживает временный стимул РБИ

• Индийская рупия укрепляется по отношению к доллару США на фоне умеренного роста CPI в США в ноябре.
• Иностранные институциональные инвесторы (FIIs) стали чистыми покупателями в среду и четверг.
• Президент США Трамп назвал Уоллера из ФРС "отличным" после интервью с ним на пост следующего председателя.

Индийская рупия (INR) открывается на бычьей ноте против доллара США (USD) в пятницу. Пара USD/INR снижается до уровня около 90,30, так как слабость доллара США из-за неожиданного замедления инфляции в Соединенных Штатах (США) поддержала временное укрепление индийской рупии со стороны Резервного банка Индии (RBI).

В четверг данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за ноябрь показали, что общая инфляция снизилась до 2,7% в годовом исчислении (г/г) с 3% в октябре. Экономисты ожидали, что данные по инфляции будут выше на уровне 3,1%. Так называемое базовое значение, которое исключает волатильные продукты питания и энергоносители, упало до 2,6% с прогнозов и предыдущего значения 3%.

Сначала доллар США негативно отреагировал на слабые данные по инфляции, но с тех пор восстановил потери, так как данные не оказали существенного влияния на голубиные ожидания относительно заседания Федеральной резервной системы (ФРС) в январе. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,25%-3,50% на январском заседании составляет 25,5%, что немного выше, чем 24,4%, зафиксированных в среду.

Президент Чикагского ФРБ Остин Гулсби приветствовал мягкие данные по инфляции в своем интервью Fox Business в четверг, заявив, что "в данных много положительного". Гулсби намекнул, что в следующем году могут быть дополнительные снижения процентных ставок, если инфляция останется на пути к целевому уровню в 2%.

Ежедневный дайджест рыночных движений: USD/INR падает, несмотря на устойчивость доллара

• Хотя инвесторы поддержали индийскую рупию против доллара США, восстановление индийской валюты вряд ли будет устойчивым на фоне отсутствия поддерживающих факторов.
• На этой неделе индийская рупия сильно отскочила от рекордных минимумов 91,55 против доллара США после вмешательства RBI на спотовом и недоставляемом форвардном (NDF) рынках.
• На данный момент в этом году индийская рупия обесценилась более чем на 6% по отношению к доллару США из-за сильного спроса на доллар со стороны индийских импортеров и постоянного оттока иностранных средств с индийского фондового рынка на фоне отсутствия объявления о торговой сделке между США и Индией.
• В настоящее время Вашингтон взимает 50% тарифов на импорт из Нью-Дели, включая 25% штрафные импортные пошлины за покупку нефти из России. Это одни из самых высоких тарифов, взимаемых Вашингтоном среди его торговых партнеров.
• В этом месяце иностранные институциональные инвесторы (FIIs) распродали долю на сумму 21 688,26 крор в индийском фондовом рынке. Однако в последние два торговых дня наблюдалась некоторая активность покупок. FIIs стали чистыми покупателями акций на сумму 1 767,49 крор в среду и четверг. Номинальный интерес к покупкам со стороны FIIs вряд ли обеспечит устойчивый рост настроений к риску, так как общий настрой все еще осторожный на фоне торгового тупика между США и Индией.
• В дальнейшем следующим важным триггером для пары USD/INR станет объявление о преемнике председателя ФРС Джерома Пауэлла от Белого дома. В четверг президент США Дональд Трамп провел интервью с членом ФРС Кристофером Уоллером на пост председателя и назвал его "отличным", отвечая на вопросы журналистов. Трамп также назвал губернатора Мишель Боуман "фантастической", когда его спросили о его мнении о ней как о преемнице Пауэлла.
• На прошлой неделе президент США Трамп заявил, что сократил свой выбор на пост председателя ФРС до двух Кевинов, а именно экономического советника Белого дома Кевина Хассета и бывшего председателя ФРС Кевина Уорша.

Технический анализ: USD/INR ожидает дальнейшего снижения ниже 90,00

На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 90,3935. Цена удерживается выше растущей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 90,2125, сохраняя восходящий уклон. Положительный наклон средней продолжает направлять цену вверх и поглощает недавние откаты.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 56 (нейтральный) снизился с предыдущих перекупленных значений, указывая на умеренный импульс. Поддержка находится на уровне 20-дневной EMA на 90,2125; решительное закрытие ниже этого уровня может открыть более глубокую коррекционную фазу.

Быки сохраняют контроль, пока пара удерживается на расстоянии выше 20-дневной EMA, которая продолжает расти и поддерживает откаты. Устойчивые торги выше этой динамической поддержки будут сохранять путь, ориентированный вверх. RSI на уровне 56 (нейтральный) показывает охлаждение импульса; отскок осциллятора укрепит возобновленное восходящее давление. Прорыв 20-дневной EMA на 90,2125 передаст инициативу продавцам и наклонит риски в сторону более широкого отката.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)