- Цена на золото привлекает покупки на падении, так как быки по доллару США делают паузу после ралли, достигнув двухмесячного максимума.
- Ястребиный тон ФРС смягчает ожидания снижения ставки в сентябре и должен ограничить любые более глубокие потери доллара США.
- Трейдеры теперь ожидают выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США для получения значимого импульса.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает свое стабильное внутридневное восстановление в первой половине европейской сессии в четверг и уже отыграла значительную часть падения предыдущего дня до месячного минимума. Доллар США (USD) немного отступает, так как быки предпочитают зафиксировать часть прибыли после ястребиного ралли, вызванного Федеральной резервной системой (ФРС), которое привело к двухмесячному максимуму. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, предлагающий некоторую поддержку сырью.
Поддерживающий фактор, в значительной степени, затмевает оптимистичное настроение на рынке, которое, как правило, подрывает цены на безопасное золото. Однако сокращение ставок на снижение ставки в сентябре со стороны ФРС может ограничить более глубокое коррекционное падение USD и стать встречным ветром для недоходного желтого металла. Трейдеры также могут предпочесть дождаться выхода ключевых данных по инфляции в США, прежде чем занимать позиции для следующего этапа направленного движения по паре XAU/USD.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото продолжает поддерживаться за счет отступающего USD
- Федеральная резервная система США оставила свою ключевую процентную ставку без изменений на пятом подряд заседании в диапазоне 4,25% - 4,5%, несмотря на интенсивное давление со стороны президента США Дональда Трампа и его союзников на снижение стоимости заимствований. Однако это решение встретило оппозицию со стороны членов ФРС Мишель Боуман и Кристофера Уоллера. Это было впервые с 1993 года, когда два управляющих выразили несогласие с решением по ставке.
- В сопроводительном заявлении по монетарной политике комитет выразил более оптимистичный взгляд и отметил, что экономика продолжает расти устойчивыми темпами. Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции после заседания, что центральный банк не принял решений о снижении ставок в сентябре. Это, наряду с оптимистичными макроданными из США, подняло доллар США до двухмесячного максимума.
- Компания Automatic Data Processing сообщила, что частные рабочие места в США увеличились на 104 000 в июле после пересмотренного падения на 23 000, зафиксированного в предыдущем месяце. Кроме того, предварительный отчет по валовому внутреннему продукту (ВВП) США, опубликованный Министерством торговли США, показал, что экономика выросла на 3,0% в годовом исчислении во втором квартале после сокращения на 0,5% в предыдущем квартале.
- Трейдеры теперь обращаются к предпочтительному индикатору инфляции ФРС – базовому индексу цен PCE – для получения нового импульса. Тем временем быки по доллару США, похоже, не спешат делать агрессивные ставки, что помогает цене на золото привлечь покупателей во время азиатской сессии в четверг. Однако фундаментальный фон делает целесообразным дождаться сильных последующих покупок, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD достигла дна.
Цена на золото может ускорить восстановление, как только будет преодолена отметка $3 309-3 310
С технической точки зрения, товар находит некоторую поддержку перед 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и, на данный момент, похоже, приостановил падение после заседания ФРС. Однако осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательную динамику, что указывает на то, что любое последующее укрепление выше отметки $3 300, скорее всего, будет распродано и останется ограниченным в районе $3 310. Устойчивый прорыв выше последней, однако, может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и поднять цену на золото к следующему значимому препятствию в районе горизонтальной зоны $3 325-3 326.
С другой стороны, область $3 275-3 270 (ближайшая к 100-дневной SMA) может продолжать защищать непосредственное снижение, ниже которого цена на золото может повторно протестировать месячный минимум июня, около $3 248-3 247. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет решительно пробит, будет рассматриваться как новый триггер для медведей XAU/USD и проложит путь к падению к круглому уровню $3 200.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: ралли доллара США останавливается, но на сколько надолго?
Пара EUR/USD отыграла часть недавних потерь и закрепилась в районе 1,1450 на фоне ослабления спроса на доллар США (USD). С одной стороны, снижение опасений по поводу войны на Ближнем Востоке и её последствий оттолкнуло инвесторов от безопасности доллара США. С другой стороны, слабые американские данные оказали давление на местную валюту
Золото: Покупатели проявляют интерес, так как рынки снижают ожидания ближайшего повышения ставки ФРС
Золото (XAU/USD) набрало бычий импульс и закрыло неделю на положительной территории после четырех последовательных недельных потерь. Инвесторы могут отреагировать на изменения технического прогноза в ближайшей перспективе на фоне экономического календаря, в котором отсутствуют события с высоким уровнем воздействия
GBP/USD борется за отметку 1,3200 на фоне готовящегося ухода в отставку премьер-министра Великобритании Стармера
Пара GBP/USD сталкивается с умеренным давлением продаж на азиатских торгах в начале недели в понедельник, так как фунт стерлингов остается уязвимым на фоне политического хаоса в Великобритании. Ожидается, что премьер-министр Великобритании Кир Стармер объявит в понедельник план выхода, открывая путь для Энди Бернхэма стать премьер-министром.
Биткоин: ребалансировка в конце квартала может стать катализатором следующего бычьего движения BTC
Биткоин (BTC) вырос более чем на 3% с начала недели, торгуясь выше $61 800 на момент написания в пятницу после падения до 21-месячного минимума ранее на этой неделе. Институциональные продажи продолжились, при этом спотовые биржевые фонды (ETF) зафиксировали чистый отток более $520 млн по состоянию на четверг, что указывает на восьмую подряд неделю оттоков.
Вот что нужно знать в пятницу, 3 июля:
Доллар США (USD) не может сохранить устойчивость по отношению к основным конкурентам в последний торговый день недели, поскольку инвесторы оценивают сроки возможного повышения ставки Федеральной резервной системой после разочаровывающих данных по занятости за июнь. В экономическом календаре не ожидается выхода данных с высоким уровнем влияния, и торговая активность, вероятно, останется сдержанной перед выходными, при этом фондовые и облигационные рынки в США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня независимости.