- Цена на золото привлекает покупки на падении и отменяет часть коррекционного снижения четверга.
- Геополитические риски, опасения торговой войны и ожидания снижения ставок ФРС продолжают оказывать положительное влияние на актив.
- Ожидания менее "голубиного" ФРС и повышенная доходность облигаций США сдерживают рост цен на драгоценный металл.
Цена на золото (XAUUSD) сохраняет внутридневной позитивный настрой на ранней европейской сессии в пятницу, хотя ей не хватает покупателей и она остается ниже отметки 2700 долларов. Ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) займет осторожную позицию в отношении снижения процентных ставок на фоне признаков того, что прогресс в снижении инфляции до целевого уровня 2% застопорился, по-прежнему поддерживают рост доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, помогает доллару США сохранять достигнутые за последнюю неделю успехи и достигать новых месячных максимумов, а также ограничивает потенциал роста для недоходного желтого металла.
При этом сохраняющиеся геополитические риски, связанные с российско-украинским конфликтом и напряженностью на Ближнем Востоке, а также опасения по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа продолжают поддерживать цены на безопасное золото. Более того, рынки, похоже, полностью заложили в цены еще одно снижение процентной ставки ФРС на следующей неделе, что, в свою очередь, оказывает дополнительную поддержку XAUUSD. Между тем, трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть отойти в сторону в преддверии долгожданного двухдневного заседания по вопросам монетарной политики FOMC, которое начнется в следующий вторник.
Быки по ценам на золото, похоже, настроены ждать подсказок о пути снижения ставки ФРС
- Украина выпустила поставленные США ракеты, нацеленные на стратегические объекты по российской территории. Тем временем российские войска приближаются к ключевому городу восточной Украины Покровску после продолжающихся уже месяц интенсивных боев.
- Израиль заявил в четверг, что его военные останутся на захваченной им сирийской территории до тех пор, пока не будут созданы новые силы, отвечающие его требованиям безопасности и заполняющие вакуум власти после краха сирийского режима.
- Это знаменует собой значительную эскалацию геополитической напряженности и стимулирует приток средств в золото на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований по итогам декабрьского заседания.
- В отсутствие каких-либо серьезных сюрпризов от последних данных по потребительской инфляции в США, опубликованных в среду, рынки, похоже, уже полностью заложили в цену снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующей неделе.
- В четверг Бюро статистики труда США сообщило, что общий индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,4% в ноябре, а годовой темп ускорился с 2,6% в октябре до 3% в отчетном месяце.
- Годовой базовый индекс PPI вырос на 0,2% в ноябре и составил 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив прогнозы и указав на то, что прогресс в снижении инфляции до целевого уровня 2% застопорился.
- Это происходит на фоне ожиданий того, что экспансионистская политика президента США Дональда Трампа будет способствовать росту инфляции, и предполагает, что ФРС займет более осторожную позицию в отношении снижения процентных ставок в будущем.
- Ожидания менее "голубиной" позиции ФРС продолжают оказывать поддержку доходности казначейских облигаций США и помогают доллару США сохранить недельный рост до нового месячного пика, что может сдержать рост недоходного желтого металла.
- Инвесторы с нетерпением ждут важнейшего решения FOMC на следующей неделе, чтобы получить информацию о перспективах процентных ставок в США. Это будет стимулировать спрос на доллар США и придаст значимый импульс XAUUSD.
Золото может еще больше ослабнуть, как только будет решительно пробит уровень поддержки $2,675
С технической точки зрения, любое дальнейшее укрепление выше отметки $2 700, скорее всего, столкнется с сопротивлением в районе $2 725-26 или месячного максимума, достигнутого в четверг. Последующее движение вверх может поднять цены на золото к промежуточному барьеру $2 735 на пути к зоне предложения $2 748-2 750. Следующий барьер находится в районе $2 775, выше которого быки могут нацелиться на преодоление исторического пика в районе $2 800, достигнутого в октябре.
С другой стороны, область $2,675-2,674 теперь, похоже, стала непосредственной сильной поддержкой. Однако убедительный пробой ниже нее может вызвать технические распродажи и подготовить почву для дальнейших потерь в направлении $2 658-2 656 - области слияния 50- и 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Последняя должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня, который в случае решительного пробоя может сделать цены уязвимыми для дальнейшего ослабления в направлении области $2,632-2,630 на пути к круглому уровню $2,600.
Процентные ставки США - FAQ
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ

Форекс сегодня: доллар США отступает после ралли, вызванного NFP
Вот что вам нужно знать в пятницу, 4 июля: Рынки остаются относительно спокойными в начале пятницы, и индекс доллара США отступает после двух дней роста. Индекс цен производителей (PPI) за май для Еврозоны будет единственным...

Недельный прогноз по биткоину: BTC завершает второй квартал с ростом на 30%, Standard Chartered ожидает $200 тыс. к концу года
Биткоин завершил сильный второй квартал (Q2), зафиксировав квартальный прирост почти 30% на фоне растущего корпоративного и институционального спроса и бычьего рыночного настроения. На момент написания в пятницу биткоин...

Доллар USD: цели трейдера и что делать накануне NFP
Статья содержит демонстрацию актуальных целей для работы c американским долларом (Индекс USD) на 3 - 4 ИЮЛЯ 2025 года, а также в конце статьи наглядная иллюстрация целей для торговли в Gold, Биткоин, Dow Jones и в котировках...

Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.

Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.