- Цена на золото привлекает сильные продажи третий день подряд на фоне сочетания факторов.
- Признаки ослабления напряженности между США и Китаем и умеренный рост доллара США давят на драгоценный металл.
- Ставки на агрессивное снижение ставок ФРС должны ограничить доллар США и минимизировать потери для пары XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет медвежий настрой в первой половине европейской сессии и в настоящее время торгуется в районе $3 232, чуть выше двухнедельного минимума, достигнутого ранее в этот четверг. Глобальное настроение в отношении риска остается хорошо поддержанным признаками ослабления торговых трений между США и Китаем – двумя крупнейшими экономиками мира. Вдобавок к этому, некоторые последующие покупки доллара США (USD) способствуют оттоку средств от безопасного драгоценного металла третий день подряд.
Тем временем, неожиданное сокращение ВВП США и признаки ослабления инфляционного давления подтвердили ожидания рынка о более агрессивном смягчении политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Это может ограничить дальнейшее укрепление доллара США и стать попутным ветром для недоходной цены на золото. Следовательно, будет разумно дождаться некоторых последующих продаж, прежде чем подтверждать краткосрочный максимум для пары XAU/USD и позиционироваться на продолжение недавнего отката от отметки $3 500 или исторического максимума.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: быки по золоту остаются в стороне на фоне позитивного настроения к риску и умеренной силы доллара США
- Президент США Дональд Трамп заявил в этот четверг, что существует "очень высокая вероятность, что мы достигнем соглашения с Китаем" и добавил, что у нас есть "потенциальные" торговые соглашения с Индией, Южной Кореей и Японией. Эти комментарии добавляют к недавнему оптимизму и еще больше укрепляют уверенность инвесторов.
- Доллар США немного вырос в ответ на замечания Трампа и потянул за собой цену на безопасное золото вниз третий день подряд в четверг. Пробой ниже ключевой поддержки на уровне $3 265-$3 260 вызывает технические продажи и дополнительно способствует внутридневному снижению до двухнедельного минимума.
- Компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила в среду, что занятость в частном секторе выросла на 62 000 в апреле. Это стало заметным снижением по сравнению с увеличением на 147 000 (пересмотрено с 155 000), зафиксированным в марте, и также значительно не дотянуло до рыночного ожидания в 108 000.
- Кроме того, предварительные оценки Бюро экономического анализа показывают, что экономика США сократилась на 0,3% в годовом исчислении в первом квартале 2025 года после роста на 2,4% в предыдущем квартале. Эти данные, в свою очередь, возобновляют опасения по поводу надвигающейся рецессии в США.
- Тем временем индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США снизился до 2,3% в годовом исчислении в марте с предыдущих 2,5%. Более того, базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 2,6% по сравнению с 3% в феврале, указывая на ослабление инфляционного давления.
- Ужасающие макроданные из США подтверждают ставки на то, что Федеральная резервная система возобновит цикл снижения ставок в июне. Трейдеры закладывают возможность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 100 базисных пунктов к концу года. Это должно ограничить доллар США и поддержать недоходный желтый металл.
- На геополитическом фронте пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков заявил в среду, что Россия может мобилизоваться для войны в масштабе, сопоставимом с Советским Союзом во время Второй мировой войны, если это будет необходимо. Более того, российская атака дронов убила двух гражданских лиц и ранила пятерых других на юге Украины.
- Это может дополнительно способствовать ограничению потерь для пары XAU/USD. Трейдеры теперь с нетерпением ожидают ключевых макроданных из США – индекса PMI в производственном секторе, который будет опубликован позже в этот четверг, и отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу. Эти данные предоставят подсказки о пути снижения ставок ФРС и повлияют на товар.
Медведи по золоту имеют преимущество, находясь ниже ключевого уровня поддержки $3 265-3 260
С технической точки зрения, ночной пробой ниже уровня 38,2% коррекции Фибоначчи последнего подъема из района середины $2,900 или месячного минимума, и $3,265-$3,260 был воспринят как ключевой триггер для медведей. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике – хотя они теряют положительное движение – еще не подтвердили негативный прогноз. Поэтому будет разумно дождаться подтверждения ниже уровня 50% Фибо, в районе $3,229-$3,228, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери. Цена на золото тогда может ускорить снижение к круглой отметке $3,200 на пути к уровню 61,8% Фибо, в районе $3,160.
С другой стороны, любая попытка восстановления может столкнуться с сопротивлением вблизи вышеупомянутого уровня поддержки, в районе $3,260-$3,265. За ним следует уровень 38,2% Фибо, чуть перед отметкой $3,300, который, если будет пробит, может спровоцировать ралли с коротким покрытием и поднять цену на золото до зоны предложения $3,348-$3,350. Некоторое последующее покупательское давление, приводящее к дальнейшему укреплению выше уровня $3,367-$3,368 (уровень 23,6% Фибо), будет указывать на то, что недавний коррекционный откат исчерпал себя. Пара XAU/USD тогда может нацелиться на восстановление уровня $3,400 и продолжить движение к промежуточному уровню $3,425-3,427, прежде чем попытаться завоевать психологическую отметку $3,500.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
БРАНДИРОВАННЫЙ КОНТЕНТ
Нахождение подходящего брокера для торговли золотом имеет решающее значение, так как не все брокеры предлагают одинаковые преимущества. Изучите наш список лучших брокеров, чтобы узнать о лучших вариантах для беспрепятственной и экономически эффективной торговли золотом.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD отскакивает выше 1,3600 перед решением по политике Банка Англии
GBP/USD находит новый спрос и восстанавливается выше 1,3600 на европейской сессии в четверг. Возобновившиеся продажи доллара США поднимают пару, так как трейдеры оценивают решение ФРС по политике. Внимание переключается на решение Банка Англии по процентной ставке, которое ожидается позже в течение дня, при этом изменений в ставках не ожидается.
EUR/USD прыгает к 1,1850 на фоне нового предложения по USD
EUR/USD получила новый импульс к росту, отскакивая к 1,1850 в европейских торгах в четверг. Доллар США возобновляет снижение, так как трейдеры оценивают осторожность председателя ФРС Пауэлла в отношении дальнейшего смягчения на фоне потенциальных понижательных рисков для занятости. Ожидаются данные среднего уровня из США и выступления представителей ЕЦБ.
Золото восстанавливает ранее утраченные позиции, так как доллар США останавливает восстановление на фоне голубиного прогноза ФРС
Золото привлекает некоторых покупателей после внутридневного снижения к уровню $3 672 и на данный момент, похоже, остановило снижение, наблюдавшееся накануне после заседания FOMC от исторического максимума. Восстановление доллара США с самого низкого уровня с февраля 2022 года теряет силу в начале европейской сессии в четверг.
Банк Англии сохранит процентные ставки на уровне 4,0%, так как инфляция в августе достигла максимума с января 2024 года
После снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4% в августе, от Банка Англии (BoE) широко ожидают, что он сохранит ставку без изменений по итогам сентябрьского заседания по монетарной политике. Ожидается, что члены Комитета по монетарной политике (MPC) проголосуют 7-2 за сохранение ставок на текущем уровне.
Форекс сегодня: ожидается, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку
Доллар США (USD) протестировал область многонедельных минимумов перед попыткой заметного отскока, завершив день с хорошими приростами, так как инвесторы оценивали снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).