- Цена на золото падает более чем на 1,50% на фоне перемирия по тарифам между США и Китаем и связанного сдвига капитала в сторону рискованных активов.
- Данные из США показывают замедление розничных продаж и смешанные данные по жилью; инфляционные ожидания остаются высокими.
- Официальные лица ФРС остаются осторожными в отношении снижения ставок, несмотря на прогресс в дезинфляции; доходность казначейских облигаций восстанавливается, поддерживая укрепление доллара США.
Цены на золото упали более чем на 1,50% в пятницу и, похоже, закончат неделю с убытками более 4%, так как улучшение рыночного настроения побудило инвесторов продать драгоценный металл в пользу более рискованных активов. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 187 после достижения дневного максимума в $3 252.
Золото начало неделю с понижением, так как новости о деэскалации торговой войны между США и Китаем и соглашении о снижении тарифов на 115% привели к резкому падению цен на золото. Экономические данные из Соединенных Штатов (США) показали на этой неделе, что XAU/USD торговался в диапазоне $3 120-$3 265 в течение последних четырех дней, но в конечном итоге покупатели, похоже, теряли силу.
Ранее данные от Университета Мичигана (UoM) показали, что американские домохозяйства стали пессимистично настроены по поводу экономики, как показал опрос потребительских настроений в мае. Инфляционные ожидания смещены в сторону повышения. Ранее данные по жилью были смешанными, а цены на импорт выросли.
После выхода данных золото сократило часть своих потерь, так как участники рынка закладывали в цены более 55 базисных пунктов смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Тем не менее, по мере переваривания всех данных доходность казначейских облигаций США сократила свои предыдущие потери, и доллар США стал положительным.
Это связано с тем, что экономические данные из США на этой неделе сигнализировали о продолжающемся прогрессе в процессе дезинфляции. Тем не менее, официальные лица ФРС остаются осторожными в отношении смягчения политики, ссылаясь на неопределенность в отношении торговой политики и тарифов и их потенциального влияния на инфляцию.
С точки зрения роста розничные продажи продолжали замедляться в апреле, но последние обновления от GDPNow ФРС Атланты предполагают, что экономика США может вырасти на 2,4% во втором квартале 2025 года.
На следующей неделе в экономическом календаре США будет много выступлений представителей ФРС, а также предварительные индексы PMI и данные по жилью, которые будут внимательно отслеживаться.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото топчется на месте, так как плохие данные по потребительским настроениям в США поддерживают доллар США
- Индекс потребительских настроений Университета Мичигана в мае упал до самого низкого уровня с июля 2022 года, составив 50,8, что ниже прогнозов в 53,8, и снизился с 52,2 в апреле. Инфляционные ожидания американцев на следующий год выросли с 6,5% до 7,3%, а на следующие пять лет - с 4,4% до 4,6%.
- Начало строительства жилья в США в апреле выросло на 1,6% м/м с 1,339 миллиона до 1,361 миллиона, что ниже прогнозов. Разрешения на строительство за тот же период упали на 4,7% после роста на 1,9% в марте.
- Цены на импорт в США в апреле увеличились на 0,1% м/м, что выше прогнозов и падения на 0,4% в марте.
- Вашингтон и Пекин объявили на этой неделе о 90-дневной паузе, чтобы проработать детали завершения своей взаимной торговой войны.
- Доходность казначейских облигаций США восстановила свои предыдущие потери, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США осталась на уровне около 4,437%. Тем временем реальные доходности в США также консолидируются на уровне 2,0907%.
Технический прогноз XAU/USD: Двойная вершина под угрозой отмены
Как я писал вчера, "Отскок золота может быть недолгим, если покупатели не смогут закрыть день выше $3 200." Хотя это было достигнуто, продавцы вмешались, потянув XAU/USD ниже этой отметки и подтвердив, что "двойная вершина" остается в силе. Моментум благоприятствует дальнейшему снижению, так как индекс относительной силы (RSI) остается медвежьим.
Поэтому, если XAU/USD останется ниже $3 200, следующим уровнем поддержки станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 155, за которой последует уровень $3 100. С другой стороны, если золото преодолеет $3 200, следующим сопротивлением станет пик 14 мая на уровне $3 257 перед $3 300.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.