- Цена на золото начинает новую неделю с понижением, так как быки становятся осторожными на фоне оптимизма в торговле.
- Фискальные проблемы США и ожидания снижения ставок ФРС подрывают доллар США, поддерживая сырьевой рынок.
- Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупки на фоне бычьего фундаментального фона.
Цена на золото (XAU/USD) остается подавленной, так как последний оптимизм, вызванный решением президента США Дональда Трампа отложить введение тарифов на Европейский Союз (ЕС), продолжает подрывать спрос на безопасные активы. Однако сочетание факторов действует как попутный ветер для сырьевого актива и требует осторожности перед позиционированием на значительное коррекционное снижение с более чем двухнедельного максимума, достигнутого в пятницу.
Инвесторы остаются в напряжении на фоне беспокойства о ухудшающемся финансовом состоянии США. Кроме того, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки еще в 2025 году, тянут доллар США (USD) к более чем месячному минимуму и оказывают некоторую поддержку недоходному желтому металлу. Кроме того, постоянные геополитические риски, возникающие из затянувшейся войны России с Украиной и конфликтов на Ближнем Востоке, ограничивают потери для драгоценного металла.
Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту остаются в стороне на фоне снижающегося спроса на безопасные активы
- В результате масштабного разворота президент США Дональд Трамп отложил введение 50% тарифа на Европейский Союз с 1 июня до 9 июля. Ранее в воскресенье Урсула фон дер Ляйен, президент Европейской комиссии, заявила, что ЕС готов быстро продвигаться в торговых переговорах с США, но нуждается в большем времени для достижения соглашения.
- Широкие налоговые льготы и законопроект о расходах Трампа, который добавит примерно $4 триллиона к первичному дефициту федерального бюджета в течение следующего десятилетия, были приняты в нижней палате на прошлой неделе и будут голосоваться в Сенате на этой неделе. Это добавляет беспокойства о том, что дефицит бюджета США может ухудшиться быстрее, чем ожидалось ранее.
- Слабые данные по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI), опубликованные ранее на этой неделе, наряду с вялым прогнозом роста, повысили ожидания, что Федеральная резервная система в конечном итоге вмешается для поддержки экономики. Трейдеры теперь закладывают в цены как минимум два снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов от ФРС в этом году.
- Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в этот понедельник, что продление тарифов увеличивает риск стагфляции. Теперь вопрос заключается в масштабе стагфляции, добавил Кашкари. Между тем, доллар США продолжает двухнедельный нисходящий тренд и падает до нового месячного минимума, что, в свою очередь, дополнительно поддерживает цену на золото.
- Тем временем российские войска начали масштабную атаку дронов и ракет по украинским городам, что стало крупнейшей воздушной атакой в ходе войны на сегодняшний день. Трамп назвал атаку неприемлемой и заявил, что рассматривает новые санкции против России. Более того, постоянные израильские удары по Газе сохраняют геополитический риск в игре.
- Теперь внимание переключается на протоколы FOMC, которые будут опубликованы в среду, где будут искаться подсказки о пути снижения ставок. Трейдеры также столкнутся с публикацией ключевых макроэкономических данных США – заказов на товары длительного пользования в среду, предварительного ВВП и индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в четверг и пятницу соответственно.
Падение цены на золото к восходящей линии тренда вблизи $3 325 может рассматриваться как возможность для покупки
С технической точки зрения недавний рост вдоль восходящей линии тренда и положительные осцилляторы на часовом/дневном графиках подтверждают краткосрочный позитивный прогноз для цены на золото. Следовательно, любое последующее снижение, скорее всего, найдет сильную поддержку вблизи указанной линии тренда, которая в настоящее время находится в районе $3,325-3,324. Убедительный прорыв ниже, однако, может спровоцировать технические продажи и опустить XAU/USD к круглой отметке $3,300 на пути к области $3,283, или 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Последняя должна выступать в качестве ключевой опорной точки, прорыв ниже которой должен проложить путь для более глубоких потерь.
С другой стороны, импульс выше максимума пятницы, около $3,366, будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и позволит цене на золото отвоевать круглый уровень $3,400. Следующее значительное сопротивление наблюдается в районе $3,430, выше которого XAU/USD может нацелиться на преодоление исторического максимума, около психологической отметки $3,500, достигнутой в апреле, с некоторым промежуточным препятствием в районе $3,465-3,470.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD корректируется, так как Трамп подает сигналы оптимизма по поводу торговой сделки между США и ЕС
EUR/USD торгуется с понижением около 1,1350 в часы североамериканских торгов во вторник после коррекции от месячного максимума 1,1425, зафиксированного накануне. Пара сталкивается с давлением со стороны продавцов, так как...
Прогноз по биткоину: BTC отвоевывает $109 000 на фоне волатильности, вызванной конференцией по биткоину
Биткоин (BTC) продолжает восстанавливаться и отвоевывает $109 000 во вторник, после почти 4%-ной коррекции в пятницу. Ожидаемая конференция по биткоину Bitcoin 2025 Conference стартует во вторник в Лас-Вегасе, привлекая повышенное...
Доллар растет. Новый тренд?
Сегодня доллар растет. Индекс доллара США (USDX), отражающий силу USD по отношению к шести основным валютам, продемонстрировал уверенное восстановление после пятинедельного минимума на отметке 98.70. Цена...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.