Золото взлетает, не обращая внимания на сильные данные по занятости в США в преддверии данных по CPI

• Золото отскакивает на 0,69% несмотря на значительное увеличение числа рабочих мест в США, что ставит под сомнение путь снижения ставки ФРС.
• Золото восстанавливается после падения на фоне отчета по занятости, так как инвесторы оценивают осторожный настрой ФРС в отношении дезинфляции.
• Предстоящие данные по инфляции и розничным продажам в США повлияют на траекторию золота и политику ФРС.

Цена на золото отскочила от дневных минимумов в пятницу, продолжив ралли четвертый день подряд, несмотря на сильный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Это ослабило опасения Федеральной резервной системы (ФРС) по поводу рынка труда, но не инфляции, как признали некоторые чиновники. XAU/USD торгуется на уровне $2 687, с повышением на 0,69%.

Золото резко упало после того, как Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что экономика добавила значительное количество людей в рабочую силу, превысив 200 тыс. В результате уровень безработицы снизился, а инвесторы заложили в цены меньшее количество снижений процентных ставок, исходя из того, что экономика продолжает создавать достаточное количество рабочих мест, в то время как процесс дезинфляции "остановился", согласно последнему протоколу ФРС.

Тем не менее, XAU/USD восстановился после того, как участники рынка переварили данные. Данные заверили чиновников ФРС в том, что рынок труда остается здоровым, в то время как они борются с инфляцией, которая недавно выросла после того, как центральный банк США снизил ставки на 100 базисных пунктов в 2024 году.

Доллар США резко вырос до многомесячных максимумов, согласно индексу доллара США (DXY). DXY достиг 109,96, прежде чем сократить рост, и находится на уровне 109,68, с повышением на 0,49%. Доходность казначейских облигаций США резко выросла, но стабилизировалась, особенно в средней части кривой.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что они не жалуются, так как экономика создала более 250 тыс. рабочих мест. Он добавил, что рынок труда кажется стабильным "при полной занятости", добавив, что если условия стабильны и инфляция не растет, "ставки должны снижаться".

Учитывая этот фон, внимание инвесторов переключится на данные следующей недели. В расписании США будут представлены данные по инфляции на стороне производителей и потребителей, а также розничные продажи и заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет вместе с долларом США

• Цена на золото игнорирует рост реальной доходности в США, которая выросла на два базисных пункта до 2,30%. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на семь с половиной базисных пунктов до 4,767%.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что экономика создала 256 тыс. рабочих мест в прошлом месяце, хотя данные за ноябрь были пересмотрены с 227 тыс. до 212 тыс. Консенсус-прогноз предполагал добавление 160 тыс. человек в рабочую силу, при этом частный сектор нанял 223 тыс. человек.
• Уровень безработицы снизился до 4,1%, в то время как средняя почасовая заработная плата (AHE) снизилась с 4% до 3,9%. После публикации данных трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система снизит ставки только один раз в 2025 году.
• Ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы продолжили снижаться. Декабрьский фьючерсный контракт на ставку по федеральным фондам закладывает в цены смягчение на 30 базисных пунктов.
• Индекс потребительских настроений в США за январь, объявленный Мичиганским университетом (UoM), не оправдал ожиданий в 73,8 и снизился до 73,2. Ожидания инфляции на один год выросли с 2,8% до 3,3%, а на пятилетний период - с 3% до 3,3%.
• В четверг член совета управляющих ФРС Мишель Боуман сохранила ястребиный настрой, заявив, что центральный банк должен быть осторожен в корректировке процентных ставок, в то время как глава ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид добавил, что ставки "близки" к нейтральным.
• Ранее глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что центральный банк США может сделать паузу на фоне неопределенности, в то время как президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что текущий прогноз предполагает постепенный подход к снижению ставок.

Технический прогноз XAU/USD: цена на золото поднимается выше $2 650, так как быки вступили в игру

Восходящий тренд золота сохраняется, так как желтый металл формирует последовательные серии более высоких максимумов и минимумов, а трейдеры нацелены на отметку $2 700. Импульс сильно склонен к росту, как видно по индикатору относительной силы (RSI), который показывает, что быки находятся у руля.

Если XAU/USD преодолеет отметку $2 700, следующим сопротивлением станет максимум 12 декабря на уровне $2 726 и исторический максимум (ATH) на уровне $2 790.

Напротив, падение ниже $2 650 приведет к испытанию 50- и 100-дневных простых скользящих средних (SMA) на уровнях $2 645 и $2 632 соответственно. При дальнейшем ослаблении следующей целью станет уровень $2 600, перед 200-дневной SMA на уровне $2 503.