- Золото отскакивает от $3 246, так как доллар США приближается к минимумам февраля 2022 года на фоне неопределенности в отношении руководства ФРС.
- Citi ожидает, что золото будет консолидироваться в диапазоне от $3 100 до $3 500 в третьем квартале; спокойствие на Ближнем Востоке ограничивает приток безопасных активов.
- Золото выросло, но осталось под давлением спокойных геополитических рисков.
- Трейдеры готовятся к данным ISM, ADP, заявкам на пособие по безработице и NFP в сокращенной праздничной неделе.
Цена золота (XAU) умеренно растет в понедельник, увеличившись на 0,58%, так как доллар США (USD) продолжает терять позиции на фоне насыщенного экономического календаря в Соединенных Штатах (США). Спекуляции о том, что президент США Дональд Трамп может назначить нового председателя Федеральной резервной системы (ФРС) к сентябрю или октябрю, негативно сказались на долларе, который торгуется близко к минимумам февраля 2022 года.
Пара XAU/USD торгуется на уровне $3 292 после отскока от дневных минимумов в $3 246, готовясь завершить июнь с приростом более 0,18%. Снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке, наряду с вероятным объявлением торговых сделок, ограничило рост золота. Тем временем Citi сообщила, что золото может консолидироваться в диапазоне от $3 100 до $3 500 за унцию в третьем квартале.
Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что он уверен, что "Один большой красивый законопроект" будет продвигаться в ближайшие часы. Законопроект, который узким большинством прошел Сенат в выходные, предлагает масштабную реформу налогового кодекса, включая широкие вычеты, финансируемые за счет сокращения расходов на Medicaid и программы зеленой энергетики.
На этой укороченной неделе, перед Днем независимости США 4 июля, будут представлены данные по индексу PMI для производственной сферы от ISM, данные по занятости от ADP, первичные заявки на пособие по безработице и отчет по несельскохозяйственным рабочим местам за июнь.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото растет на фоне падения доходности и доллара США
- XAU/USD поддерживается снижением доходности казначейских облигаций США, при этом 10-летние казначейские облигации США приносят 4,242%, что на три базисных пункта ниже. Реальная доходность в США, которая рассчитывается путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности, также снизилась на три базисных пункта до 1,952%.
- Что касается торговли, США и Китай решают предыдущие проблемы, связанные с сделкой по редкоземельным минералам, а Канада отменяет налог на цифровые услуги для американских технологических компаний, что способствует позитивному рыночному настроению, ограничивающему цены на золото.
- Ожидания, что Федеральная резервная система снизит ставки более чем на 60 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году, скорее всего, поддерживают цены на золото, которые процветают в периоды низких процентных ставок и геополитической неопределенности.
- Citi ожидает, что цены на золото вернутся к $2 500 - $2 700 во второй половине 2026 года.
- Одобрение "Один большой красивый законопроект" Трампа, вероятно, увеличит бюджетный дефицит на значительные $3,8 триллиона, что может еще больше ослабить доллар и повысить спрос на драгоценный металл.
- Ожидается, что PMI в производственной сфере ISM за июнь улучшится с 48,5 до 48,8. Что касается данных по занятости, то ожидается, что изменение занятости ADP вырастет с 37 тыс. новых рабочих мест до 85 тыс.
- Аналитики оценивают, что данные по несельскохозяйственным рабочим местам за июнь, вероятно, покажут, что рынок труда действительно охлаждается, прогнозируя 110 тыс. по сравнению с 139 тыс. в мае.
- Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 63,5 базисных пункта смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.
Технический анализ XAU/USD: цена на золото готовится к откату к $3 200
Цена на золото имеет восходящий уклон, но в краткосрочной перспективе сместилась к нейтральному или слегка медвежьему состоянию. Как только XAU/USD упала ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 322, это открыло путь для отката, не оставляя ее далеко от тестирования отметки $3 200.
Индекс относительной силы (RSI) также стал медвежьим, указывая на то, что бычий импульс приостановился.
Тем не менее, если XAU/USD поднимется выше $3 300, покупатели могут бросить вызов 50-дневной SMA, за которой последуют уровни $3 350 и $3 400.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR находится в боковом движении, консолидируясь чуть ниже недавних многолетних максимумов – Scotiabank
Евро (EUR) начинает сессию в Северной Америке в понедельник без изменений по отношению к доллару США (USD), так как он консолидируется в узком диапазоне в районе 1,1750, чуть ниже многолетнего максимума...
Прогноз по биткоину: BTC завершает второй квартал с ростом на 30%, нацеливаясь на новый рекордный максимум на фоне роста притоков в ETF
Биткоин колеблется около $108 000 на момент написания в понедельник после роста более чем на 7% на прошлой неделе. Биткоин завершает второй квартал с приростом на 30+%. Бычье настроение дополнительно поддерживается устойчивым...
Семь основных факторов на неделю: инвесторы следят за данными по занятости и торговыми переговорами
Пристегните ремни безопасности – становится жарко, и не только в экономическом календаре. Нонфармы (NFP) перенесены на четверг и конкурируют с законодателями в Вашингтоне и торговыми сделками. Торговое соглашение...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.