Прогноз по AUD/JPY: укрепляется выше 110,50, тогда как ожидания повышения ставки Банком Японии ограничивают рост ниже 100-дневной SMA

• AUD/JPY укрепляется до отметки около 110,85 в начале европейской сессии в среду.
• Согласно опросу Reuters, ожидается, что BoJ повысит ставки до 1,50% в декабре.
• Кросс сохраняет медвежий настрой, при этом цена держится ниже ключевой 100-дневной SMA.
• Первое сопротивление на пути роста находится на уровне 111,00; ближайшая поддержка отмечена на уровне 110,20.

Кросс AUD/JPY торгуется на положительной территории около 110,90 в первые часы европейских торгов в среду. Однако потенциал роста кросса может быть ограничен на фоне ястребиных комментариев японских властей.

Заместитель управляющего Банка Японии (BoJ) Рёдзо Химино заявил в среду, что базовая инфляция почти достигла целевого уровня центрального банка в 2%. Химино добавил, что финансовые условия по-прежнему являются аккомодационными.

Ранее на этой неделе глава BoJ Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция находится вблизи целевого уровня в 2%. Он также отметил, что если банк повысит краткосрочную ставку, долгосрочные процентные ставки, вероятно, будут устойчиво расти вслед за ней. На прошлой неделе член правления Дзюнко Коэда заявила, что центральному банку не следует проявлять излишнюю осторожность в повышении ставок, находящихся на максимальном уровне за 31 год, учитывая значительные риски ускорения инфляции.

Согласно опросу Reuters, проведенному среди большинства экономистов, японский центральный банк, вероятно, повысит процентные ставки до 1,50% в декабре после повышений в июне и сентябре.

BoJ сигнализирует о прогрессе в борьбе с инфляцией, а рынки оценивают риски повышения ставки в декабре

Аналитики Danske Bank отмечают более уверенный тон главы Банка Японии Уэды, который теперь считает, что базовая инфляция "довольно близка" к целевому уровню в 2%, указывая на дефицитный рынок труда и высокий мировой спрос на ИИ как на ключевые источники ценового давления. В Danske Bank отмечают, что Уэда также предупредил: "неспособность повышать ставки надлежащими темпами может привести к росту доходности долгосрочных облигаций", подчеркнув риски отставания от инфляционного тренда. В преддверии следующего заседания BoJ, которое завершится 30 октября 2026 года, в Danske Bank отмечают, что рынки ожидают сохранения ставок на уровне 1,25%, однако будут внимательно следить за любыми сигналами, которые оставят "повышение ставки до 1,5% уже в декабре на повестке дня."

Уэда занимает умеренно ястребиную позицию на фоне усиления инфляционной спирали

По оценке FXS Speechtracker, выступление получило 7 баллов из 10, что немного ниже среднего показателя Уэды в 7,4 балла из 10, однако акцент на "базовой инфляции вблизи 2%" и положительной спирали заработных плат и цен свидетельствует об умеренно ястребином сдвиге. Уэда отмечает инфляцию, обусловленную спросом, на фоне устойчивой мировой активности, внутренних капитальных расходов и экспорта, а также дефицитных рынков труда, одновременно предупреждая, что неправильно настроенная монетарная политика может привести к росту доходности долгосрочных JGB, что подтверждает необходимость удерживать базовую инфляцию вблизи 2%.

В то же время Уэда подчеркивает отсутствие изменений в фундаментальном подходе к сокращению покупок облигаций и отказывается заранее объявлять об экстренных мерах на рынке облигаций, что сигнализирует об осторожной позиции, зависящей от данных. Заявление о том, что правильно выверенное повышение ставок позволит долгосрочным ставкам расти "постепенно", сохраняя при этом мягкие финансовые условия, поддерживает контролируемый путь нормализации, что оказывает умеренную поддержку иене, поскольку рынки закладывают постепенный отход от сверхмягкой политики.

Технический анализ: медвежий прогноз AUD/JPY сохраняется ниже 100-дневной SMA

На дневном графике AUD/JPY сохраняет медвежий краткосрочный настрой, оставаясь ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Цена удерживается выше средней линии Полос Боллинджера, 20-дневной SMA, что указывает на некоторую краткосрочную стабилизацию, в то время как индекс относительной силы (14) на уровне 52,30 свидетельствует о нейтральном или слегка положительном моменте, а не о состоянии перепроданности.

С точки зрения роста, первоначальный уровень сопротивления находится на психологическом уровне 111,00, а затем на пути к верхней границе Полос Боллинджера в районе 111,25. Более существенный барьер расположен на 100-дневной SMA в районе 112,10, где рост, вероятно, столкнется с более сильным предложением. 

С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на средней линии Полос Боллинджера на уровне 110,20. Более глубокое медвежье движение приведет к снижению до минимума 16 октября 109,34, за которым последует нижняя граница Полос Боллинджера в районе 109,15, если продавцы вновь перехватят контроль.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)