- Согласно прогнозам, предварительный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана в октябре снизится третий месяц подряд.
- Цены на сырую нефть выросли в преддверии публикации данных на фоне опасений по поводу возобновления напряженности на Ближнем Востоке.
- Индекс доллара США сохраняет повышательное давление вблизи пика 2026 года в районе 102,50 в преддверии публикации данных.
В пятницу Университет Мичигана (UoM) опубликует предварительную оценку индекса потребительских настроений в США за октябрь. Опрос UoM, анализирующий отношение потребителей в США к своим личным финансам, деловым условиям и планам покупок, как ожидается, снизится третий месяц подряд, поскольку рыночные аналитики прогнозируют показатель на уровне 47,6 после значения 48,1 в сентябре. Сентябрьский показатель стал вторым самым низким историческим уровнем, лишь немного превысив исторический минимум 44,8, зафиксированный в мае.
Помимо общего индекса потребительских настроений, UoM публикует данные об ожидаемой потребительской инфляции через 1 и 5 лет, которые в настоящее время составляют 4,6% и 3,4% соответственно. Федеральная резервная система (ФРС) выступает за сохранение инфляции на уровне около 2%, что и стало причиной недавнего решения ужесточить монетарную политику путем повышения базовой процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Действительно, отчет UoM представляет собой не более чем отражение ожиданий потребителей относительно ценового давления и далек от официального показателя. Тем не менее эти цифры отражают американскую реальность, поскольку война на Ближнем Востоке приводит к росту цен на энергоносители.
Чего ожидать от отчета по индексу потребительских настроений UoM за октябрь?
Война на Ближнем Востоке стала главным драйвером рынка. То, что началось как конфликт между Ираном и Израилем, в итоге переросло в региональный кризис, затрагивающий США. Блокировка Ормузского пролива привела к резкому росту цен на нефть до многолетних максимумов и вызвала чрезмерную инфляцию, связанную с энергоносителями. Конфликт, начавшийся в феврале, прошел через разные этапы, а надежды на быстрое разрешение ситуации со временем угасают.
Инвесторы по-прежнему не доверяют ситуации, несмотря на то, что потоки сырой нефти в Персидском заливе вернулись к уровням, близким к довоенным. Цены на нефть снова растут: фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI) в четверг выросли примерно на 5% после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что больше не хочет заключать сделку с Ираном, и допустил возобновление крупномасштабных военных операций против Ирана в ближайшие недели.
Его комментарии мало способствуют укреплению доверия среди американцев, сталкивающихся с сохраняющимися высокими ценами на энергоносители и продукты питания. Тем не менее стоит отметить, что ценовое давление отошло от годовых максимумов. Последний индекс цен на товары личного потребления (PCE) вырос на 3,4% с учетом сезонной корректировки за год по август, снизившись с зафиксированных ранее в этом году 4%. За тот же период базовый PCE вырос на 3%, что по-прежнему выше целевого показателя ФРС, но при этом снова ниже пика 2026 года.
Недавний скачок цен на нефть, вероятно, сохранит инфляционные ожидания на повышенном уровне и, следовательно, потребительские настроения — подавленными.
Когда будет опубликован индекс потребительских настроений UoM и как он может повлиять на доллар США?
Мичиганский университет опубликует индекс потребительских настроений и ожидания потребительской инфляции в пятницу в 14:00 GMT. Как отмечалось ранее, участники рынка ожидают, что настроения продолжат ухудшаться в октябре. В преддверии публикации данных индекс доллара США (DXY) уверенно держится значительно выше отметки 102, недалеко от достигнутого в октябре пика этого года на уровне 102,53.
Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, отмечает: "Доллар США (USD) получает поддержку как от бегства от рисков на фоне опасений эскалации войны на Ближнем Востоке, так и от спекуляций о том, что ФРС придется еще раз повысить процентные ставки до конца года. С технической точки зрения и согласно дневному графику индекс DXY находится в зоне перекупленности, но сохраняет бычий настрой. Индикатор индекса относительной силы (RSI) консолидируется на экстремальных уровнях, но уже отошел от недавнего пика. Кроме того, индекс находится выше всех своих скользящих средних, при этом более короткая 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) ускоряет рост после пересечения снизу вверх более длинных 100-дневной и 200-дневной SMA, что обычно является признаком формирования направленного импульса."
Беднарик добавляет: "Упомянутый пик в районе 102,50 обеспечивает ближайшее сопротивление, а рост выше него откроет путь к порогу 103,00, а затем к области 103,45. Недельный минимум на уровне 101,76 является первым уровнем поддержки, за которым следует следить, а дальнейшее снижение откроет путь к ценовой зоне 101,30. Чем ближе индекс подходит к уровню 101,00, тем выше вероятность возвращения покупателей."
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается устойчивой выше 1,1200 в преддверии данных по настроениям в США
EUR/USD удерживает восстановительный рост выше 1,1200 на европейской сессии в пятницу на фоне слабого доллара США. Однако пара по-прежнему остается в диапазоне, сохраняющемся с начала этого месяца, что требует определенной осторожности со стороны быков в преддверии предварительных данных по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана (UoM) в США.
GBP/USD поднимается к отметке 1,3250, но в центре внимания остаются опасения по поводу бюджетной политики Великобритании
GBP/USD укрепляется в районе 1,3250 в ходе европейских торгов в пятницу. Доллар США слабеет по отношению к британскому фунту после комментариев главы ФРС Кристофера Уоллера и снижения доходности казначейских облигаций США. Однако возобновившиеся опасения по поводу бюджетной политики Великобритании могут сдержать дальнейшее восстановление в преддверии данных по потребительскому доверию в США.
Золото возвращает себе $4 200 на фоне перепозиционирования перед CPI США
Цена на золото удерживается уверенно, вновь тестируя $4 200 в пятницу, продолжая восстановление от двухмесячных минимумов. Доллар США снижается вместе с ценами на нефть и доходностью казначейских облигаций, в ожидании данных по настроениям в США. Похоже, ситуация начинает складываться в пользу золота, но дневной RSI по-прежнему медвежий.
Ethereum активирует Glamsterdam в тестовой сети Sepolia: почему цена все равно падает
Ethereum (ETH) достиг ключевой вехи в своем следующем крупном обновлении сети. Планируемые изменения направлены на повышение пропускной способности и эффективности первого уровня Ethereum по мере роста сетевой активности. Разработка происходит на фоне снижения ETH к отметке $2 500, подчеркивая контраст между долгосрочным техническим прогрессом сети и ее краткосрочной рыночной слабостью.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 октября:
Настроения на рынке улучшаются в последний торговый день недели, поскольку инвесторы реагируют на заявление президента США Дональда Трампа о том, что до промежуточных выборов 3 ноября атаки на Иран не будет. Во второй половине дня Университет Мичигана опубликует данные индекса потребительских настроений за октябрь.