Новозеландский доллар испытывает трудности из-за осторожного прогноза относительно политики РБНЗ

• Новозеландский доллар испытывает давление на фоне осторожных настроений относительно перспектив процентных ставок Резервного банка Новой Зеландии.
• Предстоящие данные по инфляции в США могут определить, приостановит ли Федеральная резервная система повышение ставок или продолжит его.

Пара NZD/USD снижается после двух дней роста, торгуясь в районе 0,5880 в часы европейской сессии в понедельник. Пара снижается, поскольку новозеландский доллар (NZD) испытывает давление на фоне осторожных настроений относительно перспектив политики Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ). Слабость сохранялась, несмотря на решение центрального банка на прошлой неделе повысить официальную ключевую ставку на втором заседании подряд.

Однако понижательные риски для пары NZD/USD могут оставаться ограниченными, поскольку доллар США (USD) слабеет на фоне более широкой рыночной неопределенности в преддверии ключевых данных по инфляции в США. Goldman Sachs отметил, что благоприятное значение индекса потребительских цен может удержать Федеральную резервную систему от повышения процентных ставок, даже после того, как сильные данные по рынку труда за август устранили серьезное препятствие для потенциального повышения ставки.

Согласно данным Бюро трудовой статистики США, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в августе увеличилось на 162 000, значительно превысив ожидания в 56 000. Между тем уровень безработицы остался на уровне 4,1%.

В центре внимания доллара — предстоящая публикация данных по CPI в США

Deutsche Bank отмечает, что "теперь внимание переключается на инфляцию", при этом экономисты банка, специализирующиеся на США, ожидают заметного усиления ценового давления в августовском отчете. Они прогнозируют, что общий CPI, публикация которого запланирована на пятницу, "в августе вырастет на +0,38% в месячном исчислении по сравнению с предыдущим значением +0,07%", тогда как базовый CPI, "как ожидается, составит +0,21% в месячном исчислении, практически не изменившись по сравнению с июльским значением +0,22%."

Технический анализ:

На дневном графике пара NZD/USD торгуется на уровне 0,5880, сохраняя нейтральный краткосрочный настрой, поскольку находится чуть выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), но при этом остается ограниченной девятидневной EMA. Этот узкий диапазон указывает на фазу торговли в определенном диапазоне, тогда как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) вблизи 48 сигнализирует об ослаблении восходящего импульса, а не о выраженном медвежьем давлении, предполагая, что пара может консолидироваться, пока трейдеры ожидают более четкого катализатора.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на девятидневной EMA в районе 0,5894, а дневное закрытие выше этого барьера откроет путь к более конструктивной фазе восстановления. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 50-дневной EMA на уровне 0,5867; прорыв ниже этого уровня откроет путь к более низким значениям и вновь сместит краткосрочный уклон в пользу продавцов.

Хаммак считает монетарную политику чрезмерно мягкой, поддерживая аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок ФРС

Хаммак из ФРС высказалась в заметно более ястребином тоне: оценка FXS Speechtracker составила 9,2/10 против исторического среднего значения 7,6/10, что сигнализирует о явном смещении выше установленного базового сценария. Утверждение о том, что текущая политика ФРС "не является ограничительной", а инфляция "слишком высока", в сочетании с сигналами от местных контактов о том, что "сейчас ФРС пора повысить ставку", указывает на сильный уклон в сторону дальнейшего ужесточения и повышает воспринимаемую вероятность повышения ставок в ближайшей перспективе. Такая риторика, вероятно, окажет поддержку доллару США, поскольку рынки пересматривают траекторию монетарной политики в сторону более агрессивного курса.

Индекс настроений ФРС FXS вырос на 1,14 пункта до 125,72, подтверждая, что общая коммуникация ФРС остается уверенно ястребиной и значительно превышает нейтральную отметку 100. Сочетание более высокого индекса настроений ФРС FXS и повышенной оценки FXS Speechtracker указывает на скоординированное смещение в сторону более жестких ориентиров по монетарной политике, что должно сохранять повышательное давление на доходность облигаций США и доллар.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)