- Индийская рупия восстанавливается по отношению к доллару США на фоне снижения доходности американских облигаций.
- Президент США Трамп развеивает опасения по поводу военной агрессии против Ирана до промежуточных выборов.
- Инвесторы переключают внимание на данные по CPI в Индии.
Индийская рупия (INR) открывает торги в пятницу с небольшим повышением по отношению к доллару США (USD). Пара USD/INR снижается до отметки около 96,55, но по-прежнему находится вблизи исторического максимума 97,00. Индийская валюта получает столь необходимую передышку благодаря коррекционному движению доходности казначейских облигаций США.
На момент публикации доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,23% до отметки около 5,22%. Доходность обеспеченных правительством США ценных бумаг начала корректироваться после того, как не смогла продолжить ралли выше двухдесятилетнего максимума на уровне 5,36%.
Теоретически пауза в росте доходности американских облигаций повышает привлекательность более рискованных активов, таких как индийская рупия, если только более широкий тренд не возобновится.
Между тем ожидается, что Резервный банк Индии (RBI) также провел интервенцию на открытии торгов. Согласно отчету Reuters, индийский центральный банк, вероятно, продавал доллары США, чтобы поддержать рупию вблизи рекордно низких уровней.
Что привело к резкой коррекции доходности казначейских облигаций США?
Доходность американских облигаций оказалась под давлением в четверг после того, как цены на нефть сократили часть роста вслед за заявлениями президента Дональда Трампа, указывающими на оптимизм в отношении дипломатических отношений между США и Ираном.
«Мы [США] не будем атаковать Иран в любое время до промежуточных выборов, которые пройдут в США 3 ноябряrd,» — заявил президент США Трамп в публикации в Truth Social, добавив: «Мы ведем продуктивные переговоры с Исламской Республикой Иран.»
Завершилось ли ралли доходности американских облигаций?
Пауза в продолжающемся ралли доходности американских облигаций принесла некоторое облегчение чувствительным к риску активам. Однако более широкий тренд доходности казначейских облигаций США, вероятно, сохранится надолго, поскольку значительные инвестиции со стороны гиперскейлеров остаются в силе, а от Федеральной резервной системы с высокой вероятностью ожидается дальнейшее повышение процентных ставок в ближайшей перспективе.
Аналитики Danske Bank заявили в записке на этой неделе, что доходность облигаций США находится в долгосрочном восходящем тренде не только из-за предложения трежерис, но и вследствие увеличения объемов выпуска облигаций гиперскейлерами. В этих условиях банк предупреждает, что «мы действительно видим риск того, что доходность 10-летних и 30-летних трежерис достигнет 6%, поскольку инвесторы требуют более высокой премии за длинный конец кривой», подчеркивая опасения, что премии за срок могут потребоваться дополнительно повысить для размещения предстоящего объема выпусков.
На внутреннем фронте Резервный банк Индии (RBI) на этой неделе повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) и изменил свою позицию по монетарной политике с «нейтральной» на «калиброванное ужесточение», сигнализируя о том, что снижение ставок в ближайшей перспективе исключено. Тем временем инвесторы ожидают публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в Индии за сентябрь, которая состоится в понедельник.
Чего ожидать от отчета по CPI в Индии?
По данным Societe Generale, инфляционный фон в Индии в сентябре 2026 года заметно ухудшится, при этом банк прогнозирует, что «общая инфляция CPI [резко] вырастет до 5,6% в годовом выражении с 4,8% в августе, чему будет способствовать продовольственная инфляция, которая, вероятно, вырастет примерно до 7,5% в годовом выражении». Societe Generale добавляет, что рост не ограничится волатильными компонентами, отмечая: «мы также ожидаем, что базовая инфляция CPI приблизится к 4,5% в годовом выражении, что указывает на усиление базового ценового давления, несмотря на относительно сдержанный спрос со стороны массового рынка».
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 96,55, сохраняя бычий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спот удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 96,12.
Положение относительно этого индикатора краткосрочного тренда указывает на сохранение базового спроса, в то время как индекс относительной силы (14) на уровне 65,14 остается на положительной территории, но не достигает зоны перекупленности, намекая на то, что бычий импульс остается конструктивным, но не экстремальным.
С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на 20-дневной EMA на уровне 96,12, и дневное закрытие ниже этого уровня будет сигнализировать об ослаблении повышательного давления и введет в игру более глубокую коррекционную фазу. С точки зрения роста, исторический максимум вблизи 97,00 останется главным барьером.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается устойчивой выше 1,1200 в преддверии данных по настроениям в США
EUR/USD удерживает восстановительный рост выше 1,1200 на европейской сессии в пятницу на фоне слабого доллара США. Однако пара по-прежнему остается в диапазоне, сохраняющемся с начала этого месяца, что требует определенной осторожности со стороны быков в преддверии предварительных данных по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана (UoM) в США.
GBP/USD поднимается к отметке 1,3250, но в центре внимания остаются опасения по поводу бюджетной политики Великобритании
GBP/USD укрепляется в районе 1,3250 в ходе европейских торгов в пятницу. Доллар США слабеет по отношению к британскому фунту после комментариев главы ФРС Кристофера Уоллера и снижения доходности казначейских облигаций США. Однако возобновившиеся опасения по поводу бюджетной политики Великобритании могут сдержать дальнейшее восстановление в преддверии данных по потребительскому доверию в США.
Золото возвращает себе $4 200 на фоне перепозиционирования перед CPI США
Цена на золото удерживается уверенно, вновь тестируя $4 200 в пятницу, продолжая восстановление от двухмесячных минимумов. Доллар США снижается вместе с ценами на нефть и доходностью казначейских облигаций, в ожидании данных по настроениям в США. Похоже, ситуация начинает складываться в пользу золота, но дневной RSI по-прежнему медвежий.
Ethereum опускается ниже $2 500, поскольку рост доходности казначейских облигаций США вызывает давление продаж
Ethereum (ETH) опустился ниже $2 500 в четверг, снизившись почти на 4% и продолжив потери третью сессию подряд. Снижение последовало за ростом цен на нефть и доходности казначейских облигаций США в последние несколько дней. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 24-летнего максимума на уровне 5,35%, а доходность 30-летних облигаций ранее сегодня поднялась выше 5,70%, спровоцировав масштабные распродажи на крипторынке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 октября:
Внезапная волна давления со стороны продавцов оказала давление на доллар США (USD) в четверг, побудив его покинуть область недавних максимумов, и все это в ответ на комментарии президента Дональда Трампа и последующий откат цен на сырую нефть. Индекс доллара США (DXY) частично растерял рост среды, тестируя область 102,00, при этом сохраняя торговлю в верхней части своего недавнего диапазона.